Международная инвестиционная деятельность тнк по созданию инфраструктуры глобальной экономики

На правах рукописи

Валов Иван Иванович

Международная инвестиционная деятельность

ТНК по созданию инфраструктуры

глобальной экономики

Специальность 08.00.14 –Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва – 2011

Работа выполнена на кафедре Внешнеэкономической деятельности и международного бизнеса Дипломатической Академии Министерства иностранных дел Российской Федерации.

Научный руководитель:	доктор экономических наук, профессор Философова Татьяна Георгиевна
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор Дякин Борис Григорьевич
	кандидат экономических наук Николаева Ирина Геннадиевна
Ведущая организация:	Всероссийский конъюнктурный институт

Защита состоится _______ 2011 года в часов на заседании Диссертационного совета Д 209.01.02 в Дипломатической академии Министерства иностранных дел Российской Федерации по адресу: г.Москва, ул.Остоженка, д.53/2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД РФ.

Автореферат разослан ______________ 2011 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук Рыбинец А.Г.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современном глобальном экономическом пространстве формируется новый тип экономики, основанный на динамичном развитии инфраструктурных отраслей с одной стороны, и возрастании роли транснациональных корпораций в мировом хозяйстве – с другой. До недавнего времени главная роль в совершенствовании инфраструктуры принадлежала государству, большинство ключевых инфраструктурных объектов находилось в государственной собственности, их развитие в основном носило локальный характер и ограничивалась рамками одной страны, В последнее время, процессы глобализации коренным образом меняют значение инфраструктуры, делают ее неотъемлемой частью международного бизнеса и одновременно необходимым условием функционирования целостной системы международных экономических отношений (МЭО).

С другой стороны, благодаря деятельности транснациональных компаний важной тенденцией мирохозяйственного развития стало превращение прямых зарубежных инвестиций в самый динамичный сектор современных МЭО, а кризисы - фондовые потрясения в конце ХХ - начале ХХI вв. доказали преимущества экспорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций, спрос на которые в мире устойчиво превышает их предложение, в т.ч. инфраструктурном секторе мировой экономики. Это обусловлено высокой результативностью использования экономического механизма инвестиционной деятельности ТНК при повышении роли инфраструктуры в международном бизнесе. Привлечение капиталов ТНК разных стран позволяет реализовать целый ряд преимуществ, в т.ч. связанных с привлечением новых партнеров, с разделом рисков и издержек, имеющих место при создании новых продуктов и работе на новых рынках. Одновременно расширение масштабов и усложнение инвестиционной деятельности ТНК в инфраструктурных отраслях мировой экономики влияет способствует качественному изменению содержания всей системы международных экономических отношений в целом..

Для российской экономики состояние ее инфраструктуры, куда входят железные и автомобильные дороги, трубопроводный транспорт, морские порты, аэропорты, электро­энергетика и др., является наиболее узким местом и во многом ограничивает международную конкурентоспособность страны. Одновременно остро стоит вопрос о конкурентоспособности российских ТНК, участвующих в инфраструктурных проектах.

Предстоящее вступление страны в ВТО значительно усиливает значимость этих проблем и делает необходимой разработку научно-обоснованных рекомендаций по увеличению доли участия российских ТНК в формировании инфраструктуры глобальной экономики.

Степень разработанности темы исследования. В литературе проблемы мировой экономики и международной инвестиционной деятельности ТНК нашли отражение в работах Л.И. Абалкина, А.С. Булатова, С.П. Глинкиной, В.В. Голосова, Л.Д. Градобитовой, Н.П. Драчевой, Б.Г.Дякина, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, В.А. Орешкина, Б.М. Пичугина, Б.М. Смитиенко, Д.В. Смыслова, И.П. Фаминского, Т.Г.Философовой, Ю.В. Шишкова и др., а также зарубежных авторов Дж. Ст. Милля, Э. Хекшера, Б. Олина, Дж. М. Кейнса, современных ученых - экономистов П. Бакли, М. Дули, Дж. Даннинга, И. Кларка, М. Кадмингтона, Ч. Киндлебергера, Т. Пойнтера, М. Портера, С. Хаймера и др.

Одновременно, научных исследований, посвященных анализу деятельности ТНК по инвестированию в объекты инфраструктуры в условиях глобализации в начале XXI в., крайне недостаточно. Наблюдается определенное отставание в области комплексного исследования проблем зарубежного инвестирования российских ТНК в инфраструктурные объекты. Недостаточно системно представлены в современной российской литературе аналитические обобщения, методические рекомендации и оценки этой деятельности российских ТНК

Объект исследования – инвестиционная деятельность транснациональных компаний в системе формирования инфраструктуры глобальной экономики

Предмет исследования – экономический механизм инвестиционной деятельности российских и иностранных ТНК по созданию и развитию инфраструктуры глобальной экономики

Научная гипотеза диссертационного исследования. В обозримой перспективе будет возрастать роль ТНК в мировых инвестиционных процессах, связанных с созданием объектов инфраструктуры, при усилении значения последних для развития мировой экономики в целом и одновременно для повышения международной конкурентоспособности отдельно взятой страны, Увеличить степень участия и эффективность инвестиционной деятельности российских ТНК в формировании инфраструктуры глобальной экономики позволит усовершенствование методов регулирования внешнеэкономической деятельности, разработанных на основе изучении и адаптации зарубежного опыта инвестирования объектов инфраструктуры с учетом интересов российского бизнеса.

Целью исследования является оценка мирового опыта участия ТНК в инвестиционных процессах, связанных с созданием объектов инфраструктуры и разработка практических рекомендаций по развитию инвестиционной деятельности российских ТНК в инфраструктурных отраслях в современных условиях глобализации мировой экономики

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1) оценить международную экономическую и финансовую интеграцию и определить новые закономерности и тенденции в инвестиционной деятельности ТНК;

2) обобщить современные проблемы развития инфраструктурных отраслей под влиянием глобализации;

3) изучить особенности и дать оценку результативности инвестиционного участия ТНК в создании и развитии объектов глобальной инфраструктуры;

4) определить эффективность зарубежного инвестирования российских ТНК в инфраструктурные отрасли мировой экономики и оценить потенциал этой деятельности;

5) выявить новые тренды во взаимодействии государства и ТНК в сфере международного инвестирования в инфраструктурные отрасли и определить целесообразность стимулирования и государственной поддержки международной инвестиционной деятельности

Теоретическая и методологическая основа исследования Теоретической основой исследования являются, труды зарубежных и отечественных авторов, законодатель­ные акты и иные нормативно-правовые акты Российской Федерации, публикации международных финансовых организаций, научно-исследовательских институтов, материалы научно-практических конференций и международных семинаров, российской и зарубежной прессы по проблемам развития мировой экономики и международных экономических отношений, глобализации, международной и российской практики деятельности ТНК и ее инвестиционным аспектам, развитию инфраструктурных отраслей и др. В процессе работы использовались эмпирическое обобщение (наблюдение, сравнение и т.д.) применительно к широкому набору статисти­ческих данных, конкретных фактов, деятельности отдельных компаний; методы теоретического исследования (абстракция, анализ и синтез, группировки, моделирование и др.). различные методы анализа, в т.ч. методы системного анализа социально-экономических явлений, системный, сравнительный, экономико-статистический, а также методы моделирования, научной абстракции, индукции и дедукции, нормативного и позитивного анализа и синтеза, что. позволило объединить разнородные явления, выявить основные устойчивые взаимосвязи и спрогнозиро­вать дальнейшее развитие.

Информационную базу исследования составляют статистические материалы российских и зарубежных информационно-статистических агентств, включая материалы ЮНКТАДа (Конференции ООН по торговле и развитию), Всемирного Банка (ВБ), Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР), Международного Валютного Фонда (МВФ), Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), Венского Института Международного Экономического Развития (ВИИВ), Федеральной статистической службы России, и др. международных организаций.

Научная новизна заключается в том, что автором предложены подходы к анализу инвестиционных аспектов участия ТНК в развитии инфраструктуры глобальной экономики и на этой основе сформулированы научно-обоснованные рекомендации по повышению эффективности инвестирования российскими ТНК в объекты инфраструктуры.

К наиболее важным результатам, характеризующим научную новизну исследования и выносимым на защиты, относятся следующие:

- на основе анализа современных общемировых процессов международной экономической и финансовой интеграции выявлены основные направления развития инвестиционной деятельности ТНК и установлены устойчивые тенденции увеличения доли ПИИ в общей структуре инвестиций в объекты инфраструктуры как в до- и послекризисный периоды, так и в период финансового кризиса;

- с использованием разработанных критериев оценки инфраструктурных отраслей на основе изучения мирового опыта выявлены привлекательные для международной инвестиционной деятельности ТНК сектора инфраструктурных отраслей глобальной экономики, а также непривлекательные, экономический механизм инвестиционного процесса которых часто основан на использовании различных форм взаимодействия государства и бизнеса с использованием инструментов частно-государственного партнерства, государственной поддержки и стимулирования и др.;

• на основе анализ мирового опыта инвестиционного участия ТНК в развитии инфраструктуры зарубежных стран и показано, что уровень качественных показателей результативности иностранных инвестиций для принимающей страны зависит от имеющегося у иностранного инвестора первоначального опыта по созданию производственных мощностей в стране базирования;
• разработаны методические подходы для оценки практики реализации экономического механизма инвестиционной деятельности ТНК, учитывающие особенности инфраструктурной отрасли, дополнена классификация форм участия современного транснационального капитала в развитии инфраструктуры глобальной экономики;
• выявлены основные преимущества и недостатки инвестиционной деятельности российских ТНК и обоснованы факторы, способствующие их закреплению в инфраструктурных отраслях мировой экономики, предложены вероятные сценарии зарубежной экспансии российских ТНК;
• доказана необходимость государственного воздействия для поддержки и перераспределения инвестиционных потоков в высокотехнологические сектора, связанные с развитием инфраструктурных отраслей для повышения долгосрочной международной конкурентоспособности национального бизнеса;
• обоснованы основные направления и разработаны основные принципы и практические рекомендации по преодолению барьеров входа на зарубежные рынки инфраструктурных проектов и повышению эффективности государственного регулирования процесса инвестирования российскими транснациональными компаниями в инфраструктурные объекты за рубежом.

Теоретическая значимость работы заключается в научной проработке вопросов, связанных с новыми подходами к разработке стратегии развития международной инвестиционной деятельности российских ТНК в инфраструктурные отрасли современной глобальной экономики. Разработанные в диссертации теоретические положения могут лечь в основу дальнейшего понимания международной инвестиционной деятельности ТНК, ее качества, закономерностей, определяющих направление и динамику инвестиционного процессов условиях глобализации.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты диссертационного исследования могут иметь прикладное значение для российских бизнес-структур, быть использованы в развитии международной инвестиционной деятельности, разработке схем взаимодействия бизнеса и государства а также по­зволяя на новой, более совершенной методической основе решать вопросы стратегического управления транснациональной компанией и формировать эффективную политику по международной экспансии в условиях глобальной конкуренции в инфраструктурных отраслях. Результаты работы будут способствовать улучшению структурной политики, усилению взаимодействия государственного и корпоративного секторов экономики.

Данная работа позволяет заинтересованным компаниям практически применять рекомендованную схему действий по инвестированию в зарубежные предприятия. Некоторые представленные данные и результаты могут использоваться в процессе модернизации законодательной базы в России, а также в учебном процессе при преподавании в экономических вузах учебных курсов по предметам "Мировая экономика", "Международные экономические отношения", «Международный бизнес», «Конкуренция и конкурентоспособность международных компаний».

Апробация работы. Основные положения и выводы исследования прошли научную и практическую апробацию и были доложены на международных научно-практических конференциях, в т.ч. в Богомоловские чтения в Институте международных экономических связей (Москва) в 2009, 2010, 2011 г.; на VII Межвузовской научной конференции «Цели долгосрочной макроэкономической и финансовой политики России до 2010 года» (Москва, 2008 г.). Материалы диссертации были использованы в научно-исследовательской и учебной работе в Дипломатической академии МИД РФ, в частности, в курсе лекций «Конкуренция и конкурентоспособность международных компаний», прочитанном в магистратуре Дипломатической академии МИД РФ в 2010 гг.

Публикации. Основные результаты диссертации отражены в четырех научных статьях общим объемом 2,7 п.л., в том числе в двух работах, опубликованных в журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации для публикации основных научных результатов кандидатских и докторских исследований.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В первой главе «Генезис международной инвестиционной деятельности ТНК по реализации инфраструктурных проектах» на основе комплексного подхода к анализу деятельности ТНК в системе современных международных экономических отношений проанализирована роль ТНК в развитии инфраструктуры глобальной экономики, выявлены и исследованы особенности взаимодействие государства и ТНК, определено понятие качества участия ТНК в инфраструктурных отраслях.