Экономический рост региона (методологические подходы и механизмы его регулирования).

Для повышения темпов экономического роста в регионе и используя матрицу интегральной оценки конкурентоспособности необходимо определить стратегию экономического роста для каждой группы. Так как нашему мнению, выделяются две основные стратегии (рис. 2): ориентированная на рост спроса и ориентированная на рост пред­ложения. Мы предлагаем для регионов групп «А» и «В» применять стратегию ориентированную на рост пред­ложения, а для регионов групп «С» и «D» необходимо применять стратегию ориентированную на рост спроса.

6. Разработаны методологические подходы стратегии инвестиционной активности и экономического роста, концепция развития социально-экономических систем регионального уровня и инвестиционной привлекательности региона, а также модель экономического роста, включающая две подмодели («снижение рисков» и «рост потенциала»), для каждой из которых разработаны частные и интегральные критерии, позволяющие не только оценивать состояние регионального бизнес-пространства, сравнивать позиции региона с другими субъектами, но и проводить прогнозные расчеты, разработку и реализацию программы экономического роста и развития регионального бизнес-пространства.

По оценкам зарубежных и отечественных экспертов мировая экономика современного цикла развития вступила в этап торможения и нестабильной динамики, дли­тельность которого прогнозируется на период 5–10 лет. Для России такая ситуация, с одной стороны, выступает сдерживающим фактором развития, т.к. ее экономика представляет собой не замкнутую систему, а открытую с постоянно расширяющимися связями, которая также подверга­ется негативному влиянию общемировых процессов. С другой стороны, это позволит нашей стране легче интегрироваться в мирохозяйственный ком­плекс, т.к. не произойдет еще большего увеличения масштабов «разрыва» в уровнях развития с постиндустриальными странами Общая блок-схема предлагаемой нами в работе стратегии экономического роста страны (рис. 5) состоит из трех относительно само­стоятельных незамкнутых кластеров (экономический рост, конкурентоспо­собность, инвестиционная активность), каждый из которых объединяет стра­тегические цели, задачи и механизмы функционирования систем разных уровней.

Рисунок 5. Блок-схема стратегии экономического роста, основанной на повышении инвестиционной активности.

Фундаментом представленной стратегии, в частности для региона, выступает рост инвестици­онной активности, но первоначальным этапом разработки, определяющим ее общие целевые ориентиры, является кластер I «Экономический рост». Именно реализация этой модели позволит достичь России ее стратегических целей, обеспечит созда­ние конкурентоспособной на мировом уровне рыночной экономики с устой­чиво высокими темпами роста, не связанными с конъюнктурными колеба­ниями мировых рынков сырья и превратит из страны с переходной экономи­кой индустриального типа в постиндустриальное общество. В такой постановке проблемы наиболее важным становиться выбор эффективных форм и механизмов поддержки приоритетных целевых устано­вок на конкретном этапе реализации общей стратегии. На наш взгляд в любом случае «мотором» экономического роста должно высту­пить повышение инвестиционной активности всех уровней и сфер, которое позволит стране занять более высокие конкурентные позиции на мировых рынках товаров, услуг, капиталов и технологий и в конечном итоге привести к общему росту уровня жизни. Методологи­ческие подходы к разработке стратегий должны формироваться с учетом ба­зовых составляющих (оценки инвестиционного потенциала и рисковости вложений капитала; масштаба, динамики и эффективности использования инвестиционных ресурсов), а также сфер роста инвестиционной активности объектов (Кластер 3, рис. 5).

На наш взгляд формирование общих ключевых аспектов инвестиционной стратегии России должно учитывать необходимость: достижения; крупными отечественными компа­ниями высокого уровня рентабельности и международной конкурентоспо­собности посредством технологической, управленческой трансформации и роста инвестиционной активности; систематического мониторинга позиционирования страны и ее глав­ных конкурентов на мировом, международном региональном инвестицион­ном рынке; разработки эффективных инструментов привлечения требуемых для страны типов инвестиций реального, а не «спекулятивного» характера; экспортно-импортного ориентирования отраслей и секторов россий­ской экономики как реципиентов масштабных и адресных мер инвестицион­ной поддержки на федеральном и региональном уровнях; максимального использования имеющихся конкурентных преиму­ществ (квалифицированных кадров, богатой природно-ресурсной базы, об­ширной физической инфраструктуры, географической близости одновремен­но к западным и восточным инвесторам). Проведенное исследование показало, что применительно к таким объектам, как регион, отрасль и предприятие выбор инвестиционной стратегии в большей степени определяется его общей функ­циональной стратегией и наличием доступа к конкретным видам и источни­кам инвестиционных ресурсов (рис. 6), а также формами инвестирования и стадией жизненного цикла.

По нашему мнению, комплекс и последовательность методологических подходов к фор­мированию стратегии развития и реализации многоуровневых систем роста конкурентоспособности и инвестиционной активности должен включать: исследование динамики позиционирования РФ и объектов более низкого уровня в мировых рейтингах конкурентоспособности; ретроспективный анализ положительных и отрицательных тенден­ций в развитии России и стран ее потенциальных конкурентов, а также срав­нение предполагаемых перспектив их позиционирования на различных типах рынков; выявление слабых звеньев по критериям, имеющим низкие значения, и как следствие, занижающих общие интегральные показатели оценки кон­курентоспособности РФ; выбор наиболее «выигрышных», «прорывных» отраслей и сфер, спо­собных повысить конкурентные возможности страны; определение объемов и структуры всех необходимых видов ресур­сов, а также приоритетность сфер их концентрации; систематический мониторинг интересов потенциальных инвесторов и реципиентов капитала с целью оптимизации степени их согласованности путем формирования наиболее благоприятного бизнес-пространства по срав­нению с конкурентами на инвестиционном рынке; разработка инвестиционных стратегий, программ и механизмов их реализации, нацеленных на достижение и наращивание конкурентных преимуществ объектов разного уровня. С точки зрения методологии формирования региональной инвестиционной политики и реализации инвестиционных стратегий важнейшую роль на наш взгляд представляет формализация модели согласования интересов инвесторов и реципиентов.

Рисунок 6. Взаимосвязь стратегий экономического роста региона.

Эффективность инвестирования и активность инве­стиционных процессов определяются не только потребностями и интересами реципиентов капитала, но и их совпадением с предпочтениями инвесторов по таким параметрам как: приоритеты, стратегии и формы инвестирования; приоритетность влияния факторов на принятие инвестиционных ре­шений; совпадение целей, объектов, сфер и отраслей инвестирования; прогнозные предпочтения сроков и доходности вложения капитала; приоритетность и степень влияния различных видов рисков при принятии решений об инвестировании; эффективность информационного обеспечения инвесторов (источ­ники получения, масштабы и сферы информационных ресурсов).

Оценка прогнозных предпочтений на основе модели согласования интересов «Инвестор» и «Реципиент» применительно к России позволила нам выяс­нить следующее, что при разра­ботке национальной и региональных инвестиционных стратегий и политик необходимо: расширять емкость внутреннего производственного и потребитель­ского рынка и улучшать доступ к нему инвесторов, для которых именно этот мотив является главным при принятии инвестиционных решений; улучшать инвестиционный климат в стране с учетом следующей приоритетности факторных предпочтений иностранных инвесторов: укреп­ление социально-политической стабильности, обеспечение условий ведения бизнеса, повышение надежности и качества инфраструктуры и коммуналь­ных услуг, формирование высококвалифицированных кадров и снижение уровня коррупции и преступности; создать государственные (региональные) агентства, формирующие и предоставляющие инвесторам официальное информационное обеспечение, характеризующее уровень инвестиционной привлекательности среды инвестирования (страны, отрасли, региона, предприятия) и осуществ­ляющих систематический мониторинг позиций России в инвестиционных рейтингах международных агентств.

7. Разработаны этапы политики формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятий региона и концепция управления заемными инвестиционными ресурсами, позволяющие создать условия привлечения капитала из различных источников, так как инвестиции в регионе способствуют экономическому росту, а они осуществляются в конкретные предприятия,

Исследуя струкуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, так доля собственных средств в структуре инвестиций в основной капитал на протяжении 2000-2009 гг. в России неуклонно снижалась, а привлеченных средств увеличивалась. В тоже самое время в динамично в развитвающихся экономках Китая, Индии, Бразилии, ЮАР, Чили тенденция была прямо противоположной. Поэтому прежде всего нужно говорит о методологии привлечения собственных средств предприятий в инвестиционный процесс регионов. На наш взгляд управление собственными инвестиционными ресур­сами связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной части собственного капитала, но и с формированием новых собственных инвестиционных ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. В процессе управления формиро­ванием собственных инвестиционных ресурсов они клас­сифицируются по источникам его формирования. Состав основных источников формирования собствен­ных инвестиционных ресурсов предприятия разделен на две основные части: внутренние и внешние источники. Основу управления финансированием инвестици­онной деятельности составляет управление формирова­нием его собственных инвестиционных ресурсов. В целях обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается обычно специальная инвестиционная политика, направленная на формиро­вание собственных инвестиционных ресурсов из различ­ных источников в соответствии с потребностями его раз­вития в предстоящем периоде.

По нашему мнению политика формирования собственных инвестицион­ных ресурсов представляет собой часть общей инвестици­онной стратегии предприятия, заключающаяся в обеспе­чении необходимого уровня самофинансирования его инвестиционной деятельности, разработка политики формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам: анализ формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия в предшествующем периоде; определение общей потребности в собственных инвестиционных ресурсов; оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников; обеспечение максимального объема привлечения собственных инвестиционных ресурсов за счет внутренних источников; обеспечение необходимого объема привлечения собственных инвестиционных ресурсов за счет внешних источников; оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных инвестиционных ресурсов.

На наш взгляд успешная реализация разработанной политики фор­мирования собственных инвестиционных ресурсов свя­зана с решением следующих основных задач: объективной оценкой стоимости отдельных элементов собственных инвестиционных ресурсов; обеспечением максимизации формирования прибыли предприятия с учетом допустимого уровня инвести­ционного риска; формированием эффективной политики распределения прибыли (дивидендной политики) предприятия; формированием на предприятии эффективной амортизационной политики; формирование и эффективным осуществлением политики дополнительной эмиссии акций (эмиссионной политики) или привлечения дополнительного паевого капитала. Развитие инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта требует прежде всего мобилизации и повышения эффективности использования собственных инвестици­онных ресурсов, так как это обеспечивает рост его фи­нансовой устойчивости и уровня платежеспособности.

Эффективная инвестиционная деятельность пред­приятия и региона в целом невозможна без постоянного привлечения за­емных средств. На наш взгляд политика привлечения заемных инвестиционных ре­сурсов представляет собой часть общей инвестиционной стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эф­фективных форм и условий привлечения заемного капи­тала из различных источников в соответствии с потреб­ностями инвестиционной деятельности предприятия. Процесс формирования политики привлечения пред­приятием заемных инвестиционных ресурсов включает следующие основные этапы: анализ привлечения и использования заемных инвестиционных ресурсов в предшествующем периоде; определение целей привлечения; определение предельного объема привлечения; оценка стоимости привлечения заемного капитала от различных источников; определение соотношения объема привлекаемых ресурсов на кратко- и долгосрочной основе; определение форм привлечения; определение состава основных кредиторов; формирование эффективных условий привлечения кредита; обеспечение эффективного использования кредитов; обеспечение своевременных расчетов по кредитам.

8. Предложен методологический подход к исследованию факторов влияющих на динамику инвестиционной активности в регионе, отличающийся от известных комплексным моделированием экономического роста и инвестиционной привлекательности регионального бизнес-пространства на отраслевом и региональном уровнях. Предложена система частных и интегральных критериев оценки регионального бизнес-пространства, используемых для прогнозирования и программирования экономического роста регионов.

При исследовании территориальных связей регион можно рас­сматривать по крайней мере с двух сторон: во-первых, как часть единого народно-хозяйственного комплекса страны; во-вторых, как самостоятельное целостное образование, имеющее свои целе­вые установки развития, свой ресурсный потенциал, свои спосо­бы соединения производственных ресурсов – факторов производ­ства. Каждая из этих сторон имеет свои особенности, что нак­ладывает отпечаток на процесс управления ходом регионального развития. Регион как подсистема национальной экономики имеет эко­номические связи с федеральными регулирующими системами (федеральным центром), с другими регионами и внешним миром. Ре­гулирование таких взаимоотношений (особенно меж­бюджетных) – одно из главных направлений государственной региональной экономической политики. В настоящее время региональная по­литика в качестве важной составляю­щей включает задачу выравнивания социально-экономического развития регионов путем выравнивания бюд­жетной обеспеченности территорий. При этом, как правило, остается вне внимания имеющийся потенциал ре­гионов. Для проведения исследования на уровне территориальных образований, нами был выбран субъект РФ – Орловская область, которая характеризуется как депрессивный регион, с низким уровнем социально-экономического развития и имеет низкий уровень сводных индикато­ров как текущей, так и стратегической конкурентоспособности. Поэтому нам было не без интересно выявить причины низкого уровня развития и провести анализ сложившейся ситуации. Хозяйственный комплекс Орловской области специализируется на производстве продукции машиностроения, черной металлургии, легкой и пищевой промышленности, продукции сельского хозяйства.

Нами исследовались основные экономические индикато­ры, позволяющие исследовать поведение сложной эко­номической системы – региона. Для характеристики каждого временного ряда тре­бовалась определенная модель, позволяющая получить некий набор расчетных данных в виде временного ряда. Модель построена при помощи ARIMA-процессов, предложенных учеными Боксом и Дженкинсом. Они позволяют имитировать по­ведение множества различных реальных временных рядов путем комбинирования процессов авторегрес­сии, процессов интегрирования и процессов скользя­щего среднего. В качестве исходной информации использованы временные ряды – цепные темпы роста основных ин­дикаторов экономического развития Орловской области за 2000-2009 гг.: 1) производства товаров, 2) производства услуг, 3) производства рыночных ус­луг, 4) производства нерыночных услуг, 5) валового регионального продукта, 6) произведенной промыш­ленной продукции, 7) произведенной продукции сель­ского хозяйства. Для реализации задачи анализа временных рядов применялся модуль «Time Series/ /Forecasting» ППП STATISTICA 6.0. Общий вид модели авторегрессионного интегри­рованного скользящего среднего в разностной форме для j-го индикатора выглядит следующим образом:

R M