Транснационализация российского молочного подкомплекса в условиях экономики с формирующимся рынком

1. Расширено научное представление о современном этапе транснационализации, о теоретических основах международного производственного инвестирования в экономику стран «с формирующимся рынком». Обосновано положение о том, что глобализация мирохозяйственных связей усиливает частно-монополисти-ческий протекционизм, что создает существенные риски для национальной конкурентоспособности страны-реципиента.

Транснационализация, понимаемая как процесс расширения и углубления воздействий ТНК на все сектора мировой и национальных экономик, характеризуется поэтапностью развития. Проявлением современного сущностного изменения содержания этого процесса является разделение капитала внутри ТНК реального сектора экономики на производственный (функциональный) и спекулятивный (фиктивный). При этом доля последнего не только принципиально возрастает, но может возрастать на фоне падения первого. В условиях финансовой глобализации главной целью деятельности крупнейших ТНК реального сектора становится не столько производство материальных товаров и получение прибыли от их реализации, сколько стоимость акций компании на международных фондовых биржах, номинированная, в основном, в долларах США.

Выражена тенденция формирования корпоракратии – объединения ТНК, ТНБ, международных кредитно-финансовых институтов (типа МВФ, группы ВБ) и высших чиновников национальных государств ради раздела ресурсов страны-цели, которая характеризуется Дж. Перкинсом как «институциональная ловушка» глобального характера. Корпоракратия подавляет деятельность рыночных механизмов, создавая ситуацию «капитализма для избранных» и консервируя неэффективные для общества иерархии мировой экономики. На повестке дня наращивание частно-монополистического протекционизма, который, по нашему мнению, представляет собой совокупность мер и стратегий, используемых ТНК, и недоступных другим участникам рынка, направленных на расширение рыночной власти и усиление конкурентных преимуществ этих корпораций. Если экономика принимающей стороны находится в стадии становления, т. е. внутри страны не сформированы эффективные национальные субъекты рынка, а государство «уходит» из экономики, то в целях сохранения жизненно важных национальных отраслей необходимо проведение государственной политики не только привлечения, но и сдерживания присутствия иностранных ТНК.

По классификации ряда международных организаций Россия входит в состав стран с формирующимися рынками (emergingmarkets) – СФР. Возникновение этого довольно расплывчатого термина обусловлено прежде всего потребностями финансовых аналитиков (в том числе группы Всемирного банка), изучающих возможности осуществления максимально эффективных международных инвестиций со стороны транснациональных компаний и финансовых структур в экономики развивающихся стран. Группировка стран по степени сформированности рынка помогает глобальным игрокам выбрать такую страну и такой способ приложения капитала, который позволит максимизировать прибыли при минимизации рисков. В Отчете о формирующихся экономиках2 (Emerging Economy Report), к странам с формирующимися рынками относят те регионы мира, где наблюдается быстрая информатизация в условиях ограниченной или частичной индустриализации. К признакам этой группы стран относятся высокая степень политизации экономики и значительная роль в процессах финансовой и экономической глобализации (в основном в качестве страны-цели). В целом, это страны, имеющие промежуточный статус между развитыми и развивающимися. Можно сказать, что это страны, где фрагментарно уже созданы некоторые условия для цивилизованного ведения бизнеса, но еще не сложилась устойчивая национальная социально-экономическая система современного технологического уклада. Именно такие страны представляют особый интерес для ПИИ, поскольку здесь имеются необходимая инфраструктура, трудовые кадры достаточной квалификации и иные созданные факторы, необходимые для функционирования подразделений ТНК. Сочетание созданных и природных факторов создает двойную пользу для ТНК.

Изучение существующих теорий ТНК позволило обобщить мотивы перемещения прямых иностранных инвестиций, лежащих в основе ПИИ-стратегий компаний. К таковым можно отнести:

1. Продление жизненного цикла товара, созданного в стране-доноре, а значит расширение сбыта. По Вернону, на стадии стандартизации товара и насыщения внутреннего рынка страны его происхождения, в целях продления жизни продукта, производство посредством ПИИ переносится в развивающиеся страны, откуда товар экспортируется в другие страны (в том числе в страну, где товар был ранее изобретен).
2. Достижение экономии за счет эффекта масштаба (экстернальной и интернальной). Наращивание объемов производства в международных масштабах осуществляется ТНК в поисках снижения издержек производства на единицу продукции за счет экономии на постоянных затратах. Размещая ПИИ по всему миру, ТНК добиваются снижения цен, меняют структуру рынков в сторону олигополии и монополии. География международной торговли определяется не принципом сравнительных преимуществ или различиями в обеспечении факторов производства, а стратегическими целями транснациональных корпораций. Возникает «новая экономическая география» (П. Кругман, П. Ланкастер и другие).
3. Наличие трех детерминант: желание распространить имеющиеся у компании преимущества на зарубежные рынки; желание установить рыночный контроль в более чем одной стране; снижение рыночных рисков за счет товарной и географической диверсификации. Все риски от внешних инвестиций компенсируются повышенной доходностью вложений (теория монополистических преимуществ – С. Хаймер, Ч. Киндльбергер);
4. Поиск затратно-эффективного географического положения и эффектов от интернационализации инноваций в рамках одной компании. Создание управляемого внутрикорпоративного интернального рынка, где используются трансфертные цены, внутрикорпоративные займы и иные инструменты, стоимость которых отличается от уровня внешнего (экстернального) рынка (концепция интернализации – П. Бакли, М. Кассон).
5. Сочетание трех факторов: конкурентных преимуществ владения собственностью относительно конкурентов в стране размещения (О); местных факторов, дающих преимущества для деятельности компании (L); преимущества интернализации деятельности компании (I). OLI-преимущества определяют выбор стратегий компании, широта которого во многом зависит от масштаба компании. Стимулами для инвестиций ТНК являются: стремление получить доступ к природным ресурсам, стремление выйти на новые рынки, реструктуризация существующих иностранных производств посредством рационализации и поиска связанных созданных активов (эклектическая парадигма Дж. Даннинга).
6. Достижение конкурентных преимуществ компаний, основными детерминантами которых являются: корпоративная стратегия, структура, уровень конкуренции; состояние факторов производства (предложение); состояние спроса; наличие сопутствующих и поддерживающих отраслей (кластера); а также государственная денежная, фискальная, торговая, валютная, ПИИ-политика и фактор непредсказуемого случая. Географически рассредоточенные подразделения компаний «ищут» составляющие своего конкурентного преимущества в других странах (теория конкурентных преимуществ М. Портера).

Основными мотивами привлечения ТНК со стороны принимающих стран являются: нехватка внутренних инвестиций для освоения природных ресурсов и ведения расширенного воспроизводства; доступ к новой технике, технологиям, знаниям, перенос которых на национальные производства стимулирует создание более высокой культуры производства и производительности труда, новых (для принимающей страны) продуктов и целых отраслей, стимулирует занятость, рост уровня жизни, отчислений в бюджет, объемов экспорта и золотовалютных поступлений. В условиях стран с формирующимся рынком такая цепочка позитивных последствий возможна только при выполнении ряда условий, важнейшим из которых является селективная государственная ПИИ-политика. Этот вывод подтверждает проведенный анализ инвестиционного регулирования в КНР. Концепция догоняющего развития Китая включает в себя активное привлечение инвестиций ТНК. ПИИ встроены в механизм реализации «четырех модернизаций» китайской индустрии, а условия их доступа меняются постепенно и избирательно с учетом выполнения плана модернизации.

В этом контексте либерализацию российского законодательства, регулирующего доступ иностранных ТНК, приток ПИИ и состояние конкурентной среды, следует признать не соответствующей фактической стадии эволюции сравнительных преимуществ страны. С точки зрения интересов принимающей стороны ПИИ актуальны только в том случае, если они способствуют формированию «ромба» («бриллианта») конкурентных преимуществ отраслей национальной экономики. Интерпретируя известное «правило ромба» М. Портера к России как стране с формирующимся рынком, можно охарактеризовать состояние детерминант ее национальных конкурентных преимуществ как неудовлетворительное. Такая важнейшая детерминанта как политика государства страдает отсутствием геоэкономической стратегии развития конкурентоспособности российской экономики, в том числе, агропромышленного комплекса.

2. Сформулированы концептуальные особенности международного производственного инвестирования в «особо чувствительные» и смежные отрасли агропродовольственного комплекса, развивающегося в условиях экономики «с формирующимся рынком» с позиции принимающей стороны.

В настоящее время страны мира охвачены транснациональными продовольственными цепями, включающими в себя все технологические стадии создания готового продукта питания: от ресурсов для сельскохозяйственного производства до его доведения конечному потребителю.Внутренняя противоречивость этой цепочки состоит в том, что ядром создания потребительной стоимости продукта питания является сельское хозяйство, а основная масса прибыли формируется в нисходящих отраслях цепи (перерабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговле, сфере общественного питания). Коллизия резко обостряется в случае вытеснения национального капитала из смежных с сельским хозяйством отраслей иностранным.

В связи с неравномерным экономическим развитием стран, неравномерным распределением ресурсов и капитала, отдельные фрагменты международной агропродовольственной цепи имеют особое межстрановое распределение. Сельское хозяйство, по сути, антиглобально и сосредоточено в основном в лоне национальных экономик, в то время как все остальные звенья посредством ПИИ могут переноситься на территории, обладающие с точки зрения иностранной ТНК локальными преимуществами. Ведущие ТНК, которые действуют в первой и третьей сферах АПК (в производственно-сбытовой цепочке выше и ниже сельского хозяйства), имеют материнские компании исключительно в развитых странах. В принимающих странах ТНК осуществляют производство на базе: покупки земель сельскохозяйственного назначения, долгосрочной аренды земель и сельскохозяйственного подряда. Наибольшее распространение получила форма договорных отношений с фермерами без участи последних в капитале. В этих условиях фермеры фактически становятся наемной рабочей силой иностранных ТНК.

Сельское хозяйство значительно меньше, чем другие смежные отрасли, втянуто в процесс финансовой глобализации. ТНК перерабатывающей промышленности и торговли, как правило, прошли IPO и котируют свои акции на мировых биржах, имеют доступ к дешевым международным заемным средствам, в их активах велика доля нематериальной составляющей. Национальное сельское хозяйство привязано к производственному процессу создания реальных благ и, как правило, испытывает дефицит финансовых средств, которые невозможно создать «из воздуха». Не случайно сельское хозяйство является, по терминологии Всемирной торговой организации, «особо чувствительной» отраслью. В отличие от смежных производств оно имеет ограниченно рыночный характер. Это обусловлено, прежде всего, высокой природно-климатической зависимостью при воспроизводстве живых организмов, территориальной дисперсностью, несовпадением производственного и рабочего периодов, многофункциональностью, ограниченными возможностями интенсификации производства, концентрации и централизации капиталов относительно других отраслей экономики, инертностью производства. Указанные особенности сочетаются с высокой социальной значимостью продукции, обеспечивающей продовольственную безопасность страны, низкой ценовой эластичностью спроса. Указанное в полной мере относится к молочному подкомплексу, базисом которого является молочное животноводство. Более того, эта отрасль имеет повышенную «чувствительность», связанную с более длительными, чем в других подотраслях животноводства, сроками окупаемости инвестиций, что обусловливает еще большую инертность реакции на рыночные сигналы.

По совокупности указанных причин сельское хозяйство оказывается в зависимом положении, что проявляется в формировании диспаритета ценового и неценового характера, приводящих к перераспределению доходов из сельского хозяйства в смежные отрасли, и затруднению осуществления его расширенного воспроизводства. В условиях замкнутого народно-хозяйственного комплекса такое перераспределение контролируется государством и в ряде случаев (например, в период индустриализации страны) имеет экономический смысл с точки зрения развития национальной экономики в целом. В случае открытой либеральной экономики и концентрации ПИИ в нисходящих отраслях, перераспределяемый доход мало контролируем государством и уходит за пределы страны.

В период последнего мирового финансового кризиса на фоне существенного спада глобальных потоков ПИИ, именно развивающиеся страны и страны с формирующимися рынками стали центром притяжения более половины совокупных прямых иностранных инвестиций. Фактором активизации инвестиционного процесса в АПК является наличие активно растущих экономик с большой численностью населения, таких, как Китай, Индия, Бразилия, Республика Корея, где наряду с экономическими успехами сохраняется проблема продовольственного обеспечения. Потенциальными инвесторами становятся не только развитые страны, но и те развивающиеся страны, где высокий платежеспособный спрос на продовольствие сочетается с жесткими ограничениями пригодных для сельского хозяйства земель и с дефицитом пресной воды (прежде всего арабские страны Персидского залива). Интерес к агробизнесу со стороны нерезидентов стимулируется развитием отрасли биотоплива. По данным ФАО Россия занимает первое место среди европейских стран по объему накопленных агроинвестиций, поступивших в 2003–2011 годы – около 14 млрд долларов.

Условия прихода ПИИ в АПК развивающихся стран и СФР принципиально различны. Если в первом случае, иностранные ТНК способствуют переходу на товарную основу тысяч натуральных крестьянских микрохозяйств, то в СФР уже создан материальный базис АПК. Так, в России в советский период в рамках народно-хозяйственного планирования было осуществлено эффективное территориальное размещение крупно-товарных аграрных хозяйств, перерабатывающих предприятий, инфраструктурных объектов. Несмотря на широкую волну банкротств 1990–2000 годов, в стране сохраняются условия, позволяющие не только создавать новые активы, но и скупать ранее созданные (но обесцененные) хозяйственные объекты, что может приводить к доминированию продукции иностранных ТНК на рынках конкретных продуктовых подкомплексов РФ.

3. Геоэкономика процесса транснационализации мирового молочного подкомплекса. Методика расчета международной конкурентоспособности стран (МКС) на мировом рынке молока и молочной продукции (ММП). Вариативность форм собственности транснациональной молочной компании.

В соответствии с геоэкономическим подходом изучение процесса транснационализации мирового молочного подкомплекса включило в себя исследование пространственной (страновой) локализации производства, переработки и экспорта ММП в увязке с формированием «молочных» ТНК, их конкурентными преимуществами и стратегиями.

По данным ОЭСР-ФАО на десятку стран-лидеров приходится около 75% производимого в мире сырого молока. Безусловное преимущество сохраняет ЕС-27. По этому показателю Союз опережает ближайшего конкурента – Индию – на 45%. Однако на мировом рынке переработанного молока и молочных продуктов они не конкурируют. Основная доля молока, произведенного в Индии, потребляется на национальном рынке. В 2011 г. ведущими мировыми экспортерами ММП являются: ЕС-27, США, Новая Зеландия, Австралия, Белоруссия, Аргентина. В мире по всем видам ММП наблюдается превышение платежеспособного спроса над предложением, что является фактором роста мировых цен на эту продукцию на фоне их высокой волатильности (рис. 1).

Рис. 1. Мировые цены на сливочное масло, сыр, СОМ и СЦМ, долл./т, 1990–2020 гг.