Научно-методические основы использования лизинга и аутсорсинга для повышения эффективности деятельности холдинга
Территориальные фонды обязательного медицинского страхования |
|||||
До 280 000 рублей |
20 % |
2,9% |
1,1% |
2% |
26% |
От 280 001 рубля до 600 000 рублей |
56 000 рублей + 7,9% с суммы превышающей 280 000 рублей |
8 120 рублей + 1% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
3 080 рублей + 0,6% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
5 600 рублей + 0,5% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
72 800 рублей + 10% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
Свыше 600 000 рублей |
81 280 рублей + 2% с суммы, превышающей 600 000 рублей |
11 320 рублей |
5 000 рублей |
7 200 рублей |
104 800 рублей + 2% с суммы, превышающей 600 000 рублей |
Таблица 4. Страховой тариф обязательного пенсионного страхования.
База для начисления страховых взносов на каждое физическое лицо нарастающим итогом с начала года |
Для лиц 1966 года рождения и старше |
Для лиц 1967 года рождения и моложе |
|
На финансирование страховой части трудовой пенсии |
На финансирование страховой части трудовой пенсии |
На финансирование накопительной части трудовой пенсии |
|
До 280 000 рублей |
14% |
8% |
6% |
От 280 001 рубля до 600 000 рублей |
39 200 рублей + 5,5% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
22 400 рублей + 3,1% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
16 800 рублей + 2,4% с суммы, превышающей 280 000 рублей |
Свыше 600 000 рублей |
56 800 рублей |
32 320 рублей |
24 480 рублей |
Таблица 5. Ставки взносов в фонды на период с 2011-2014 г.г.
Наименование фонда |
Ставка взносов в % для льготников по периодам: |
|
2011-2012 г.г. |
2013-2014г.г. |
|
ПФР |
16,0 |
21,0 |
ФСС |
1,9 |
2,4 |
ФФОМС |
1,1 |
1,6 |
ТФОМС |
2,1 |
2,1 |
Итого |
20,2 |
27,1 |
Поэтому, в указанный выше период, дочерние общества еще могут получать налоговую выгоду, используя в своих схемах аренды персонала различные общественные организации инвалидов, или прибегая к более сложным схемам аренды персонала у иностранной компании.
Во второй главе рассмотрены также особенности лизинга и преимущества его использования по сравнению с традиционным методом финансирования приобретения основных средств в форме кредита. Законодательной базой установлено, что классический лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче на длительный срок права пользования недвижимым или движимым имуществом, остающимся собственностью лизингодателя на весь срок действия договора лизинга. Лизинг можно рассматривать как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору юридическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам. Договор лизинга рассматривается как соглашение между собственником имущества (лизингодателем) и арендатором (лизингополучателем) о передаче имущества в пользование на оговоренный срок за установленную плату, выплачиваемую ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
В работе показана экономическая эффективность применения лизинга как формы финансирования основных средств и определены условия, при которых показатели эффективности, могут быть максимизированы.
При проведении сопоставительного анализа кредита и лизинга учитывалось, что лизингополучатель имеет возможность рассчитываться за оборудование, полученное по лизингу, производя и продавая продукцию, изготовленную на этом оборудовании, что невозможно осуществить при финансировании проекта путем кредитования. При кредитовании компания сначала берет кредитные ресурсы, полностью оплачивает ими стоимость оборудования и только потом, производя продукцию, рассчитывается за использование кредитных ресурсов. При этом получение кредита на закупку техники, как правило, сопряжено с повышенными, по сравнению с лизингом, требованиями по обеспечению сделки.
Критерием выбора варианта финансирования является относительно меньшая величина денежного потока, т.к. он, как в случае покупки, так и в случае лизинга означает расходование средств предприятием, получающим оборудование или другой объект лизинга.
При определении одного текущего платежа погашения задолженности по кредиту использовалась формула расчета аннуитета:
где:
Rc - сумма одного текущего платежа по кредитному договору;
С - первоначальная стоимость имущества;
Рc - срок договора (в годах);
Ic - процент годовых по кредитному договору, в долях;
Тc - периодичность (кратность в течение года) уплаты платежей по кредитному договору, т.е. количество платежей в течение одного года - 12).
Для определения величины одного текущего платежа по погашению задолженности по лизингу используем следующую формулу аннуитета:
где:
Ri- сумма одного текущего платежа по лизинговому договору;
С - первоначальная стоимость имущества;
Рi - срок лизингового договора (в годах);
I - лизинговый процент в долях (равен Ic + II);
Ic - процент годовых за кредит в долях;
II - маржа лизингодателя в долях;
Тi - периодичность (кратность) уплаты платежей по договору лизинга (количество платежей в течение одного года - 12).
В работе показано, что расходы компании по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств, превышают расходы компании, использовавшей лизинговую схему финансирования2, таблица 6
Таблица 6. Сравнение расходов по лизингу и кредиту.
Исходные данные:
Стоимость имущества – 120 000 000 руб.
Налог на прибыль – 20%
Налог на имущество – 2,2%
Срок договора лизинга и кредита – 4 года
Процентная ставка за кредит – 20%
Маржа лизинговой компании – 3%
Срок амортизации имущества – 12 лет
Ускоренная амортизация (лизинг) – коэффициент равен 3
Виды платежей |
Кредит, руб. |
Лизинг, руб. |
Отчисления за пользование ресурсами за 4 года |
175 278 912 |
184 616 496 |
Налог на имущество |
7 457 627 |
4 474 576 |
Налог на прибыль |
20 000 000 |
---------------- |
Итого |
202 736 539 |
189 091 072 |