Расширение внешнеэкономических связей россии в интеграционном пространстве азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества

Составлено по:

Проанализировав положение каждой экономики в матрице и относительно других экономик АТЭС за 1999–2006 гг., диссертант сделал следующие выводы.

1. Группа передовых экономик АТЭС постоянно включала Гонконг, Сингапур, Чили, Бруней и Китай (высокий потенциальный индекс инвестирования). Малайзия только раз покидала эту группу экономик (2001–2003 гг.), Новая Зеландия занимала неустойчивое положение и периодически из этой группы перемещалась в группу малоперспективных за счет снизившегося показательного индекса инвестирования.

2. В группе перспективных экономик в 1999–2001 гг. находился Вьетнам, однако в 2000–2002 гг. и 2001–2003 гг. он перемещался в группу передовых экономик. В 1999–2001 гг. в этой группе экономик была Папуа – Новая Гвинея, но в следующие периоды оба индекса инвестирования ухудшились и экономика оказалась среди непривлекательных. Перу находилась в этой группе экономик, однако благодаря улучшению двух индексов ПИИ она переместилась в группу перспективных.

3. Группа малоперспективных экономик постоянно включала США, Японию, Республику Корея, Тайвань, Австралию из-за очень низкого (во второй сотне стран мира) показательного индекса инвестирования. Периодически в эту группу экономик попадали Мексика и Таиланд. В 1999–2004 гг. в этой группе экономик находились и Филиппины, но оба индекса ухудшились, и экономика переместилась в группу непривлекательных.

Россия стабильно находилась в этой группе экономик из-за низкого показательного индекса инвестирования (81 позиция в 2005–2007 гг.). Однако постепенно оба показателя инвестирования улучшались, что дает диссертанту основание предположить, что в будущем Россия сможет попасть в число перспективных экономик за счет постоянно улучшающегося потенциального индекса инвестирования.

4. В группе непривлекательных экономик постоянно находились Индонезия (низкий потенциальный индекс инвестирования, а показательный в 1998–2003 гг. имел отрицательные величины, т.е. из экономики наблюдался отток ПИИ) и Папуа – Новая Гвинея.

Диссертант полагает, что мировой финансовый кризис изменит величины показательного и потенциального индексов ПИИ всех экономик АТЭС, поэтому уже в следующие годы возможны перемещения экономик из различных групп.

Возможности экономик АТЭС как доноров ПИИ диссертант оценивает по показательному индексу оттока ПИИ: самые высокие позиции в 2005–2007 гг. (в мире, а не только в АТЭС) по этому показателю занимали Гонконг (3) и Сингапур (10). Малайзия (22), Канада (27), Тайвань (34), Чили (35) и США (40) оставались значимыми донорами ПИИ в мире. Позиции Японии и Республики Корея сократились – занимали лишь 44 и 48 место в мире. Австралия из значимого донора ПИИ – 25 позиция в 2000–2002 гг., переместилась на 112 позицию в 2004–2006 гг. Остальные члены АТЭС закрепились на позициях реципиентов ПИИ и если инвестируют в другие экономики, то не столь значимые суммы.

Россия постепенно становится не только реципиентом, но и донором ПИИ, переместившись с 39 позиции (1998–2000 гг.) на 30 (2005–2007 гг.), хотя экономика занимала даже 24 позицию в 2002–2004 гг.

Результаты анализа статистических данных позволяют сделать вывод, что тенденция движения ввозимых в АТЭС ПИИ имеет неустойчивую динамику: если в 2003 г. они составляли 202,5 млрд (35,9% мировых), 2004 г. – 369,1 млрд (49,7%), то в 2005 г. – 296,4 млрд долл. (31,3%) и в 2006 г. 504,6 млрд долл. (38,6%). Крупными реципиентами ПИИ в 2006 г. были США – 175,4 млрд долл., Китай – 69,5 млрд долл., Канада – 69,0 млрд долл., Гонконг – 42,9 млрд долл., Россия – 28,7 млрд долл., Сингапур – 24,2 млрд долл. и Австралия – 24,0 млрд долл. В остальные экономики приток ПИИ составлял относительно небольшие величины и по сравнению с предыдущим годом значительно не изменился.

Отток ПИИ из экономик АТЭС имел еще более неустойчивую динамику и значительные колебания: если в 2003 г. вывозимые ПИИ составили 233,2 млрд долл. (41,6% мировых), в 2004 г. – 439,6 млрд (50,1%), в 2005 г. сократились до 100,6 млрд (21,5%) (4,37 раза), в 2006 г. был резкий рост до 455,9 млрд долл. (37,5%) (в 4,6 раза)6. Крупными донорами инвестиций в АТЭС были США, Япония, Канада, Гонконг, Россия и Китай.

Некоторые экономики АТЭС являлись и донорами, и реципиентами ПИИ одновременно (США, Гонконг, Австралия, Канада, Сингапур, Китай и Россия).

Из всех экономик АТЭС только США имеют значительные инвестиции в России. По объему накопленных ПИИ на 2007 г. США находились на шестом месте – 7,7 млрд долл., в т.ч. прямые – 4,6 млрд, портфельные – 507 млн и прочие – 2,6 млрд. В 2006 г. инвестиции из США составили 3,0 млрд долл. Основные направления использования – нефтегазовая, автомобилестроение, сотрудничество в сфере высокий технологий, легкая и пищевая.

На 2007 г. второе место по объему вложенных в Россию инвестиций среди экономик АТЭС занимала Япония с накопленными инвестициями 2,7 млрд долл.: прямые – 249 млн долл., портфельные – 1 млн и прочие – 2,47 млрд. В 2006 г. в РФ поступило 1,3 млрд долл. инвестиций из Японии. Большая часть инвестиций направлялась в добычу полезных ископаемых, автомобилестроение, переработку древесины, пищевую и рыбную промышленность, сферу рыночных услуг.

В последние годы сохраняется поступательная динамика российско-китайского инвестиционного сотрудничества. За 2007 г. объем китайских прямых инвестиций в российскую экономику составил 438 млн долл., а на конец года объем накопленных прямых инвестиций достиг 1374 млн долл. Основные приоритеты инвестиционной деятельности китайских предприятий в РФ – заготовка и переработка леса, разработка полезных ископаемых, торговля, легкая и текстильная промышленность, бытовая электротехника, связь, сфера услуг.

Инвестиционное сотрудничество России и Республики Корея также имеет поступательную динамику: на начало 2008 г. накопленные корейские инвестиции составили 738,2 млн долл., в т.ч. прямые – 410,1 млн, портфельные – 1,5 млн и прочие – 326,6 млн. Основные направления использования капитала – автомобилестроение, строительство, добыча и переработка полезных ископаемых, производство бытовой техники.

По рейтингу 2006–2007 гг. из всех субъектов ДФО только Республика Саха (Якутия), Приморский и Хабаровский края имели долю в общероссийском инвестиционном потенциале больше 1% – 1,377; 1,089 и 1,056 соответственно (18, 22 и 25 позиции в ранге потенциала), доля всего дальневосточного региона составила всего 5,79% от российского.

На привлекательность региона наряду с инвестиционным потенциалом оказывает влияние и инвестиционный риск. По этому показателю почти все субъекты ДФО находятся лишь во второй половине табели о рангах (исключение составляет Хабаровский край), т.е. являются рискованными для вложения капитала.

Проведенный в диссертационном исследовании анализ инвестиционного потенциала (ИП) и инвестиционного риска (ИР) по субъектам ДФО позволил диссертанту распределить их по рейтингу инвестиционного климата в 2006–2007 гг. следующим образом:

Средний потенциал — умеренный риск

Республика Саха (Якутия)

(ИП – 1,377; ИР – 1,158)

Пониженный потенциал — умеренный риск

Хабаровский край, Приморский край, Амурская область

(ИП – 1,056; ИР – 1,040) (ИП – 1,089; ИР – 1,140) (ИП – 0,652; ИР – 1,173)

Незначительный потенциал — высокий риск

Сахалинская область, Еврейская автономная область,

(ИП – 0,448; ИР – 1,267) (ИП – 0,184; ИР – 1,469)

Чукотский автономный округ,

(ИП – 0,374; ИР – 1,619)

Низкий потенциал — экстремальный риск

Магаданская область, Камчатский край

(ИП – 0,322; ИР – 1,972) (ИП – 0,288; ИР – 2,149)

В 2007 г. в ДФО поступило 6,26 млрд долл. иностранных инвестиций, что составило 5,2% от поступивших в Россию. Инвестиции по типам распределились: прямые – 4,071 млрд долл. (65%), прочие – 2,19 млрд долл. (35%) и портфельные – всего лишь 3 тыс. долл.

На Сахалинскую область поступило 4,96 млрд долл. (79,3% инвестиций ДФО). В остальные субъекты региона поступившие иностранные инвестиции составляли от 13,3% в Республике Саха (Якутия) до долей процента в Магаданской области и ЕАО, в Чукотский АО иностранные инвестиции вообще не поступали.

Привлекательной для ПИИ также была Сахалинская область – 3,8 млрд долл. (92,9% таких инвестиций региона, что составило 13,6% ПИИ РФ), в Амурскую область – 123,5 млн долл. (3%), Хабаровский край – 90,5 млн (2,2%), в остальные субъекты региона только доли процента.

Российский Дальний Восток, как и большинство российских регионов, в силу различных причин пока еще остается мало привлекательным для иностранных инвесторов. Хотя в последние годы иностранный капитал поступает в Россию все больше в обрабатывающие отрасли, добычу полезных ископаемых, в развитие транспорта и связи (на Дальний Восток в добычу полезных ископаемых, заготовку и первичную обработку древесины, финансовую деятельность), особого значения для экономики он не имеет. Иностранные инвестиции практически не участвуют в создании в России высокотехнологичных производств и услуг, которые смогли бы коренным образом изменить сложившуюся внешнеэкономическую специализацию страны.

В связи с мировым финансовым кризисом с середины 2008 г. из России начался отток капитала (только в октябре 50 млрд долл.), который не компенсируется обратным притоком. Диссертант полагает, что приток инвестиций сократится из-за увеличения стоимости заимствований и проблем с доступностью к кредитным средствам, что снизит доверие со стороны иностранных инвесторов, а условия заимствований для российского бизнеса ужесточатся.

Обоснована возможность участия экономик АТЭС в российских инициативах развития единого энергетического рынка, диалога по цветным металлам и использовании Транссибирской магистрали в экономическом сотрудничестве АТЭС – Европа.

На саммите АТЭС в Бангкоке (2003 г.) Россия предложила сформировать новую энергетическую конфигурацию в АТР и, прежде всего, в Восточной Азии (создание системы нефте- и газопроводов, поставки судами сжиженного природного газа (СПГ) из восточных регионов), что важно для экономик АТЭС, имеющих отрицательный энергобаланс (табл. 2).

Таблица 2

Значимость внешнего рынка энергоресурсов для нетто-импортеров АТЭС

	Нехватка производства относительно потребления, млн т н.э.				Доля потребления, покрываемая импортом, %
	1996	2001	2005	2006	1996	2001	2005	2006
США	-509	-577	-740	-687	23	26	31	30
Япония	-411	-418	-436	-430	82	81	83	83
Р.Корея	-144	-168	-186	-190	88	86	84	84
Китай	-40	-44	-119	-143	4	4	8	8
Тайвань	-60	-85	-100	-103	85	89	90	90