Управление конкурентоспособностью предпринимательских структур на основе стоимостного подхода

2. Государственное регулирование конкурентоспособности предпринимательских структур. Современная экономика по своей сути представляет собой смешанную систему, в которой элементы государственного контроля переплетаются с элементами воздействия рынка на организацию производства и потребления. Основными способами регулирования конкурентоспособности являются стихийное рыночное и государственное регулирование. Необходимость государственного регулирования конкурентоспособности предприятий обусловлена как потребностью в стимулировании ее повышения, так и необходимостью преодоления негативных тенденций монополизма. В основу государственного макроэкономического регулирования должны ставиться стратегические приоритеты и национальные интересы страны.

При формировании государственной политики в диссертационной работе предложены рекомендации:

• сосредоточить усилия на создании благоприятного экономического климата, который позволит предприятиям развивать конкурентоспособность с опорой на собственный инновационный и ресурсный потенциал без вмешательства со стороны государства;

• обеспечить дифференцированный подход в содействии повышению конкурентоспособности предприятий в зависимости от условий ведения бизнеса;
• содействовать повышению конкурентоспособности российских предпринимательских структур с учетом наличия богатых природных ресурсов, низкой стоимости рабочей силы, обеспечивать защиту от угроз криминала, экономических экспансий, исходящих от других стран;
• оказывать поддержку развития предпринимательства, способствующего реализации национальных интересов, удовлетворению социальных потребностей общества, инновационному развитию народного хозяйства.

3. Сущность конкуренции и конкурентоспособности предприятия. Анализ современных концепций конкуренции показал, что определения понятия «конкуренция», приводимые в современной литературе, не в полной мере отвечают требованиям системности и комплексности, т.е. они характеризуют чаще какой – либо один из множества аспектов конкуренции. Конкуренцию, согласно нашему подходу, можно рассматривать как процесс противоборства хозяйствующих субъектов, использующих свои преимущества для одержания победы над конкурентами в удовлетворении потребностей рынка. Под преимуществом мы понимаем какую-либо эксклюзивную ценность, дающую превосходство перед конкурентами. Конкуренция – это основная категория экономических отношений, характеризующаяся соперничеством субъектов хозяйственной деятельности, которые своими действиями ограничивают возможности друг друга. Это вид экономической борьбы равноправных сторон, при которой верх одержит сторона, имеющая больший ресурсный, технологический и интеллектуальный потенциал, способная создать и реализовать свой продукт для удовлетворения потребностей потребителей.

Повышение конкурентоспособности отечественной предпринимательства на сегодняшний день представляется значимым в ряду основных направлений экономического развития, поскольку решение данной проблемы является основным критерием эффективности производства, результативности деятельности системы управления различных уровней.

С позиций настоящего исследования под конкурентоспособностью предпринимательской структуры понимается экономическая категория, характеризующая возможность предприятия эффективно использовать ресурсы производства, другие преимущества в целях получения дохода и удовлетворения потребностей общества, и наращивать стоимость собственного капитала в долгосрочном периоде. Конкурентоспособность характеризует экономическую ситуацию, включая проектные, производственные, распределительные и потребительские аспекты результатов экономической деятельности. Конкурентоспособность присуща всем элементам экономической системы, однако проявляется в ситуациях конфликта, результатом которого становится перераспределение рынка.

Анализ определений конкурентоспособности позволяет в диссертации выделить ряд свойств, важных для определения этой категории в общей системе экономических понятий:

• конкурентоспособность предпринимательской деятельности как экономическая категория имеет релятивистскую природу, так как рассматривается относительно конкретного рынка и конкретного аналога;
• конкурентоспособности присущ динамический характер – она может исследоваться и анализироваться лишь в привязке к конкретному отрезку времени с учетом изменений рыночной конъюнктуры;
• конкурентоспособность может проявляться лишь на нестационарном недефицитном рынке;
• конкурентоспособность зависит от стадии жизненного цикла, на которой находится рассматриваемая предпринимательская структура.

В результате анализа ключевых характеристик состояния предприятия и известных подходов к оценке и повышению его конкурентоспособности, нами сформулированы основные уровни и цели в обеспечении конкурентоспособности предпринимательских структур (рис.1).

Рис. 1. Схема уровней и целей управления конкурентоспособностью предпринимательской структуры

Это означает, что:

• в зависимости от перспективных целей управления следует выделять разные критерии конкурентоспособности предприятия;
• основным показателем конкурентоспособности предприятия на оперативном уровне является интегральный показатель конкурентоспособности продукции;
• на тактическом уровне конкурентоспособность предприятия обеспечивается его общим финансово – хозяйственным состоянием и характеризуется комплексным показателем его состояния;
• на стратегическом уровне конкурентоспособность предприятия характеризуется инвестиционной привлекательностью, критерием которой является рост стоимости бизнеса.

Одной из главных проблем обеспечения конкурентоспособности предприятия является возможность удерживать конкурентное преимущество. При этом необходимо учитывать, что термин «конкурентное преимущество» отражает характеристики превосходства товара, марки или предприятия над конкурентами в рыночной борьбе. Эти свойства или атрибуты могут быть самыми различными и относиться как к самому базовому товару, так и к дополнительным услугам, формам производства и сбыта, специфичным для фирмы или товара. Чтобы добиться успеха и роста, любая фирма должна найти источники этого превосходства, создать условия для его устойчивости и на этой основе разработать конкурентную бизнес-стратегию. По мнению автора, конкурентные преимущества – свойства компании, позволяющие ей создавать стоимость более высокими по сравнению с конкурентами темпами.

Рассматривая систему конкурентных преимуществ, можно разделить эти преимущества на два вида:

1) конкурентные преимущества первого уровня – связаны с использованием новейших технологий производства, наличием у предприятия квалифицированного персонала, ведением долговременных НИОКР, развитым маркетингом, современным менеджментом, наличием у предприятия солидной репутации и бренда. Данные преимущества дольше сохраняются и позволяют достигать более высокой прибыльности;

2) конкурентные преимущества второго уровня – связаны с доступностью источников сырья и наличием дешевой рабочей силы и т.д. Эти преимущества не столь устойчивы, так как могут быть скопированы конкурентами.

4. Содержание стоимостного подхода к управлению конкурентоспособностью предпринимательских структур. В диссертации теоретически обоснована необходимость внедрения концепции управления стоимостью российских компаний для повышения конкурентоспособности в условиях глобализации экономики. Глобализация экономики так или иначе снижает способность российских производителей противостоять мировой конкуренции с помощью национальных границ. Конкуренция должна набирать силу не столько на традиционной основе через цены, качество, наращивание производственных мощностей, сколько через способность предпринимательской структуры создавать новую стоимость преимущественно за счет факторов инновационной природы. В этих условиях у российских предпринимателей практически нет другого выхода, как принять на вооружение новую управленческую парадигму, требующую выработки стоимостного мышления, направленного как на максимизацию получения прибыли, так и, что не менее важно, на наращивание стоимости компании. Достоверная оценка стоимости интеллектуального и материального капитала компании позволяет не только адекватно реагировать на реальное положение компании на рынке, но и своевременно корректировать принимаемые стратегические и тактические управленческие решения. Мониторинг стоимости служит непременным компасом при выборе нужного направления развития предприятия. Формирование имущественной культуры способствует наращиванию ответственности за осуществляемый бизнес, социальную защищенность коллектива, выплату причитающихся отчислений, в том числе налогов. Когда же значимость нематериальных активов предприятия выходит на передний план, становится весьма сложно производить оценку эффективности деятельности предприятия только показателями рентабельности, прибыли, выручки, дохода. В этом случае важным показателем оценки эффективности работы фирмы становится стоимость, воспринимаемая как стоимость бизнеса или стоимость собственного капитала компании.

В работе обоснована необходимость применения стоимостного подхода к управлению конкурентоспособностью предприятия. Мировая практика управления бизнесом и финансами все в большей мере ориентируется на такую экономическую категорию, как стоимость экономического субъекта (бизнеса). Несмотря на многозначность данного термина, в большинстве случаев он означает рыночную стоимость собственного капитала предприятия.

Сложность практического применения концепции стоимости в управлении связана главным образом с неготовностью менеджмента взять ее на вооружение в качестве основы принятия решений оперативного, стратегического и тактического характера. Во многом это объясняется недостаточно глубоким теоретическим исследованием темы наращивания стоимости бизнеса и отсутствием доступных процедур, методик и технологий.

Ни один другой показатель результатов предпринимательской деятельности, но ни один из них не является столь всеобъемлющим, как стоимость. Стоимость не бывает краткосрочной в отличие от других показателей. Другие методы оценки эффективности управления конкурентоспособностью предпринимательских структур не в состоянии оценить такой важный момент, как интеллектуальный капитал компании. Традиционные маркетинговые исследования неприменимы в случае, если рынок потребителей только создается с появлением нового продукта или услуги.

Стоимость бизнеса как наилучший экономический показатель позволяет достигать более ясных и точных компромиссов между заинтересованными сторонами, поскольку требование любого участника рыночных отношений поддается стоимостной оценке.

Внедрение концепции управления стоимостью посредством воздействия на формирующие ее факторы обеспечит современный бизнес перспективным и эффективным инструментом оценки его текущего и будущего состояний. Это должно способствовать его скорейшей модернизации, устранению сложившихся диспропорций в хозяйственной деятельности, созданию объективных предпосылок роста эффективности и повышения стабильности функционирования российской экономики в целом. Как, опираясь на стоимость, понять, где должны быть приложены усилия менеджмента по управлению бизнесом? Где в бизнесе создается стоимость, а где уничтожается? Главную роль в управлении конкурентоспособностью играют ключевые факторы стоимости (рис.2).

Рис. 2. Схема классификации ключевых факторов стоимости.

Концептуальный Методы Показатели Интегральный

подход оценки эффективности показатель

поток собственного капитала

бездолговой денежный поток

текущих

доходов средневзвешенная стоимость

капитала

ставка доходности

инвестированного капитала рост

С позиции

собственника дисконтированные расходы рыночной

чистой

текущей дисконтированные доходы стоимости

стоимости

чистая текущая стоимость собственного

рыночная стоимость акции капитала

оценка,

основанная дивиденды на акцию

на коэффициентах

покрытые дивиденды

денежный поток на акцию

доходность акций

Рис. 3. Интегральный показатель эффективности управления пакетом акций предпринимательской структуры с позиций увеличения стоимости.

Организация не может непосредственно работать со стоимостью. Она вынуждена заниматься тем, на что способна влиять, - например, удовлетворением запросов потребителей, себестоимостью, капитальными вложениями и т.д. Именно факторы стоимости позволяют менеджерам высшего звена понять, что происходит на всех остальных уровнях организации, и донести до них свои планы и намерения.

Фактор стоимости – это переменная, влияющая на стоимость предприятия. Однако чтобы факторами стоимости можно было пользоваться, надо установить их соподчиненность, определить, какой из них оказывает наибольшее влияние на стоимость, и возложить ответственность за этот параметр на конкретных людей, участвующих в достижении целей организации.

Факторы стоимости отражают сильные стороны предприятия, позволяющие одновременно минимизировать риск и максимизировать поступления чистого денежного потока. В своей совокупности идентификация факторов стоимости позволяет установить стратегические преимущества и недостатки компании. Они находят количественное выражение в таких показателях как: прибыль, рентабельность, дивиденды, ставка дохода, отражающей общий уровень риска компании, денежный поток, экономическая прибыль, темпы роста прибыли, средневзвешенная стоимость капитала и т.д. На рис. 3 показан переход от показателей эффективности к стоимости предприятия.

5. Механизм формирования конкурентных стратегий. Стратегический выбор видов деятельности является фундаментом не только конкурентного преимущества, но и устойчивости этого преимущества. Конкуренту значительно сложнее скопировать целое множество переплетенных между собой видов деятельности, нежели имитировать отдельный подход к организации торговли или технологический процесс, либо воспроизвести набор потребительских свойств того или иного изделия. Исходя из того, что сущность стратегии заключается в создании уникальной позиции предприятия среди конкурентов, можно сделать вывод, что достижение конкурентоспособности предприятия – правильно выбранная и реализованная стратегия предприятия.

Позиции, созданные на основе системы видов деятельности, значительно более жизнеспособны, нежели те, что базируются на отдельных видах деятельности (табл.1).

Сравнение точек зрения на стратегию фирмы

Таблица 1

Подразумеваемая стратегическая модель последнего десятилетия	Устойчивое конкурентное преимущество на современном этапе
Одна идеальная конкурентная позиция в отрасли	Уникальная конкурентная позиция компании
Сравнительный анализ всех видов деятельности и достижение лучших способов организации производственной деятельности	Приспособление видов деятельности к стратегии
Активное заключение субдоговоров на выполнение работ с внешними фирмами и сотрудничество с целью повышения эффективности	Четкие решения компромиссов и выборы по отношению к конкурентам
Преимущества основаны на нескольких ключевых успешных факторах, решающих ресурсах и умениях	Конкурентное преимущество основано на тщательном подборе видов деятельности
Гибкость и быстрая реакция на все изменения на рынке и в конкуренции	Устойчивость обусловлена всей системой видов деятельности, а не отдельными ее частями