Управление перспективной инновационной деятельностью региона с учетом прогнозных потребностей в инвестиционных ресурсах

Анализ показывает, что наличествует очень тесная связь между общим объемом ВРП и реальными инвестициями по региону, где коэффициент корреляции между ними приближается к 1.

Средняя степень зависимости наблюдается между величиной инвестиций и ставкой процента, логически понятно, что зависимость эта обратная.

В работе представлена регрессионная модель зависимости инвестиций от фактора ВРП и ставки процента, имеющая следующий вид:

Y = - 65.3 + 0.199*X1 – 3.197*X2, (1)

где Х1 - ВРП, млн. руб.; Х2 – средняя по году ставка рефинансирования.

Коэффициент множественной корреляции равен 0,99.

Заменяя Х1 и Х2:

I = - 65.3 + 0.199*ВРП – 3.197*r (2)

Таким образом, автором выявлена функциональная зависимость инвестиций от уровня ВРП и ставки процента на примере Курской области.

Можно утверждать, что прирост инвестиций вызывает прирост ВРП в 1,3 раза, и в настоящее время около 44% ВРП сберегается и направляется на инвестирование. Подход выявления данных зависимостей может использоваться для прогнозирования инвестиций в любом из российских регионов.

5. Разработана методика прогнозирования потребностей региона в инвестиционных ресурсах для целей его инновационного развития.

Проведенный в работе анализ существующих подходов к прогнозированию позволил сделать вывод о том, что для прогноза потребностей региона в инвестиционных ресурсах для целей инновационного развития целесообразно воспользоваться следующей функцией:

It = х1 Yt + х2 Yt-1 + х3 It-1, (3)

где µ = х1; µ(-1)= х2; (1-)= х3;

It – инвестиции текущего периода;

It-1 - инвестиции текущего периода;

Yt – ВРП текущего периода;

Yt-1 - ВРП предыдущего периода;

µ - отношение капитал/выпуск;

– скорость настройки фактического объема основных средств на оптимальный;

– общий темп износа основных средств.

Для применения подобной методики в Курской области наиболее целесообразно рассмотреть зависимость между ВРП и инвестициями по Российской Федерации, по Центральному федеральному округу, по регионам Центрально-Черноземного региона. В работе рассмотрены все варианты зависимостей.

Независимая переменная It – 1 и оцениваемая с помощью модели It представляют собой объем совокупных инвестиций в предшествующем плановому и плановом периоде соответственно.

Для обеспечения сопоставимости данных в динамике следует привести их к одному периоду, например, выразить объемы инвестиций и ВРП в ценах 2009 года. Такое приведение выполнено с помощью коэффициентов-дефляторов, приведенных в таблице 2.

В таблице 4 приведены коэффициенты, показывающие уровень цен по отношению к уровню цен 2009 года.

Таблица 4 – Уровень цен по отношению к 2009 году

Год	Идекс-дефлятор ВРП	Идекс-дефлятор ВРП накопленный	Индекс для перевода в цены 2009	Сводный индекс роста цен на инвестиционные товары	Сводный индекс роста цен на инвестиционные товары, накопленный	Сводный индекс роста цен на инвестиционные товары, для перевода в цены 2009
1998	1,00	1,00	7,78	1	1	6,91
1999	1,70	1,70	4,57	1,643	1,64	4,21
2000	1,40	2,38	3,27	1,322	2,17	3,18
2001	1,20	2,86	2,72	1,123	2,44	2,83
2002	1,12	3,21	2,42	1,125	2,74	2,52
2003	1,13	3,63	2,14	1,131	3,10	2,23
2004	1,31	4,73	1,64	1,218	3,78	1,83
2005	1,09	5,17	1,51	1,16	4,38	1,58
2006	1,10	5,69	1,37	1,154	5,06	1,37
2007	1,14	6,46	1,20	1,14	5,77	1,20
2008	1,18	7,62	1,02	1,176	6,78	1,02
2009	1,02	7,78	1,00	1,019	6,91	1

Целесообразно использовать методы линейного программирования, минимизирующие относительное отклонение.

Работа выполнялась в условиях ограниченности исходных данных, т.е. на настоящий момент в распоряжении автора (с учетом необходимости лагирования) имелись данные по ВРП и инвестициям в Курской области лишь за 12 лет. Именно поэтому, для преодоления указанных ограничений предлагается оценить параметры модели не только по динамическим рядам данных, но и по региональным. Тогда модель преобразуется в пространственную модель, для применения которой нужно принять упрощающие предпосылки:

- экономика исследуемых регионов функционирует в одном правовом поле и по одним и тем же принципам;

- мотивация и условия инвестирования во всех регионах примерно одинаковые.

Исходными данными для расчетов послужили значения ВРП и инвестиций по областям Центрального федерального округа (без Москвы и Московской области) за 1998-2009 г.г. Все эти области по уровням инвестиционного потенциала и инвестиционного риска по классификации РА «Эксперт» относятся к близким группам «2В Средний потенциал - умеренный риск и 3B1 Пониженный потенциал - умеренный риск ».

Автором получен следующий результат:

(4)

Модель является статистически значимой, следовательно, её можно использовать в целях анализа и прогнозирования.

Программой социально-экономического развития Курской области на период с 2006 по 2010 год предусмотрено достижение следующих основных показателей (таблица 5).

Таблица 5 – Инвестиции и ВРП Курской области в 2006 – 2010 годах,

млн.руб.

Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2006-2010
Инвестиции в основной капитал в текущих ценах	16500	17500	41339	39600	28150	30508	157097
ВРП, текущие цены	96500	111200	127000	143700	162000	190000	733900

Как видно, предусматривается удвоение ВРП к 2010 году, или его увеличение в сопоставимых ценах в 1,42 раза (обозначено Программой). Элементарные расчеты показывают, что при расчете прогнозных значений ВРП ставка инфляции в среднем была принята 6,7% в год.

Используя вычисленный темп инфляции, приведем данные таблицы в сопоставимый вид по уровню цен (таблица 6).

Таблица 6 – Инвестиции и ВРП Курской области в 2006 – 2010 годах, млн.руб., планируемые сопоставимые цены

Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2006-2010
Инвестиции в основной капитал	16500	16393	36242	32553	21639	22002	128829
ВРП	96500	104169	111447	118128	124751	137061	595556

На период 2006 - 2010 годы запланировано привлечение инвестиций в основной капитал в размере 157 млрд. руб. или около 129 млрд. руб. в ценах 2005 года. Этот показатель можно оценить с помощью модели, приведенной выше.

Прогнозные объемы совокупных инвестиций, полученные по этой модели указаны в таблице5. Каждый следующий год рассчитывается на основании прогноза предыдущего. Выбор базы приведения объясняется следующим: программа принималась в 2005 году и все расчеты выполнены к 2005 году.

Таблица 7– Прогноз инвестиций в основной капитал, млн.руб., цены 2005г.

Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2006-2010
Инвестиции в основной капитал, сопоставимые цены	16500	18624	18623	37869	34426	24640	134182
Инвестиции в основной капитал, текущие цены	16500	19881	20222	46067	44705	34157	165032