Методика и процедуры отбора инвестиционных проектов для реализации стратегии объединенной авиастроительной корпорации россии

На правах рукописи

Попов Эдуард Викторович

МЕТОДИКА И ПРОЦЕДУРЫ ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ОБЪЕДИНЕННОЙ АВИАСТРОИТЕЛЬНОЙ КОРПОРАЦИИ РОССИИ

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

(4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва - 2009

Диссертационная работа выполнена в Московском энергетическом институте (техническом университете) на кафедре «Инженерный Менеджмент».

Научный руководитель: доктор технических наук, профессор

Лозенко Валерий Константинович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Потрубач Николай Николаевич

кандидат экономических наук

Федюнин Андрей Витальевич

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Московский государственный технический

университет имени Н.Э. Баумана»

Защита диссертации состоится «23» декабря 2009 г. в 11 час. 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 212.157.18 при Московском энергетическом институте (техническом университете) по адресу: 111250, Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, ауд. Ж-200.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского энергетического института (технического университета).

Отзыв на автореферат в 2-х экземплярах, заверенных печатью, просим отправлять по адресу: 111250, Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, Ученый совет МЭИ (ТУ).

Автореферат разослан «__» ноября 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.157.18

к.э.н., доцент А.Г. Зубкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ

Актуальность темы исследования. В настоящее время российская авиационная промышленность находится в состоянии затянувшейся перестройки. Критическим моментом для нее стал распад СССР. Дополнительным ударом для российских производителей стало падение спроса на авиаперевозки внутри страны и последовавшее за этим снижение количества заказов. В 1990 году объемы авиаперевозок составили 142 млн пассажиров. В 2009 году по сравнению с 1990 годом объемы авиаперевозок сократились в 6 раз.

Западным нормам экономичности и шумности соответствуют российские самолеты только последних разработок. Объемы производства этих самолетов ограничены несколькими машинами в год. Такая ситуация связана с малым количеством заказов на самолеты гражданской авиации (ГА), произведенные в России. Стоит отметить, что многие новейшие российские разработки по своей конкурентоспособности соответствуют западным аналогам примерно семилетнего возраста. Поэтому спрос на новые самолеты российского производства ограничен главным образом российским рынком и рынками весьма небольшого числа зарубежных государств.

В целях поддержания и развития российской авиапромышленности 20 февраля 2006 года было создано ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ОАК России). Приоритетными направлениями деятельности ОАК России и входящих в нее компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.

Стратегией ОАК России в области ГА предусматривается в период с 2008 по 2025 годы произвести около 2600 самолетов и обеспечить достижение не менее 10% общемирового производства самолетов ГА в 2025 году. Для достижения поставленных стратегических целей нужны крупные инвестиции, для получения которых нужны серьезные обоснования и доказательства достижения поставленных целей и возврата вложенных средств. Достигнутые ОАК России за прошедшие 3,5 года результаты, к сожалению, не вселяют оптимистических надежд на то, что заявленные ОАК России цели будут достигнуты. Складывающиеся реалии не способствуют притоку инвестиций в ОАК России, в том числе и зарубежных.

Ситуация, сложившаяся в одной из крупнейших корпораций России, позволяет сформулировать научное противоречие, которое заключается в том, что в ОАК России имеется документально подтвержденная потребность в достижении поставленных стратегических и тактических целей в реальных условиях окружающей среды, в т.ч. в условиях системного кризиса (утверждено решением Совета директоров ОАО «ОАК» от 12 февраля 2008 года, протокол №9), с одной стороны, а с другой стороны, не в полной мере проработаны научно обоснованные методики, механизмы и инструменты, обеспечивающие поддержку принятия решений в процессе реализации основных управленческих функций для достижения поставленных целей при нехудших интегральных затратах ресурсов (людских, финансовых, временных и т.д.). В частности, не в полной мере проработаны вопросы отбора инвестиционных проектов для реализации стратегии ОАК России. Разрешение указанного научного противоречия является актуальной научной задачей.

Целью исследования является разработка предложений по отбору инвестиционных проектов в инновационных центрах для реализации стратегии ОАК России. Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие научные задачи:

• проанализировать возможности достижения стратегических целей ОАК России и предложить нехудший вариант проникновения на международный рынок самолетов ГА;
• оценить способность выполнения инновационных проектов по созданию конкурентоспособных на мировом рынке самолетов ГА;
• выявить особенности формирования и функционирования научных школ в наукоемком производстве;
• оценить инновационную ценность результатов деятельности инновационного центра за определенный промежуток времени.

Объектом исследования является ОАК России и входящие в ее состав инновационные центры.

Предметом исследования являются методы и процедуры отбора инвестиционных проектов в инновационных центрах ОАК России.

Теоретической основой исследования являются труды российских и зарубежных специалистов: Александер Г.Д., Багриновский К.А., Бендиков М.А., Виленский П.Л., Голубкин В.Н., Завлин П.Н., Иваницкая И.И., Иванов Г.И., Ковалев В.В., Колтынюк Б.А., Крайников А., Криворученко В.К., Лившиц В.Н., Лимитовский М.А., Липсиц И.В., Лозенко В.К., Маленков Ю.А., Масютин С.А., Маховикова Г.А., Москвин В.А., Половинкин А.И., Рапацевич Е.С., Рогалев Н.Д., Розов Н.Х., Соколов В.С., Умрихина С.В., Христенко В., Шарп У.Ф. и др.

Методологическая основа исследования. В диссертационной работе использованы общенаучные, экономические методы (в т.ч. методы стратегического и инновационного менеджмента, инвестиционный анализ), методы сравнительного анализа, ранжирования разноразмерных величин и другие специальные приемы, составляющие инструментарий экономической науки.

Информационной базой исследования являются материалы экономической литературы, международные и российские стандарты, справочные материалы, тематические материалы периодических изданий, исследования организаций, а также публикации в печатных изданиях и Интернете, освещающие отдельные аспекты затронутых в исследовании вопросов.

Научная новизна исследования заключается в разработке методики и процедур поддержки принятия решений при отборе инвестиционных проектов в инновационных центрах ОАК России, включающих частные методики оценки степени обоснованности заявленных стратегических целей, оценки способности выполнения инновационных проектов и оценки инновационной ценности результатов деятельности инновационного центра.

На защиту выносятся следующие научные результаты:

1. методика оценки степени обоснованности заявленных стратегических целей, включающая стандартные процедуры SWOT-анализа, отличающаяся тем, что уровень менеджмента компаний, конкурирующих на международном рынке самолетов ГА, оценивается по степени внедрения в практику управления требований различных международных стандартов (МС) в области менеджмента;
2. методика оценки способности выполнения инновационных проектов по созданию конкурентоспособных на мировом рынке самолетов ГА, включающая стандартные оценки состояния ресурсов инновационного центра ОАК России, отличающаяся тем, что дополнительно оценивается состояние научной школы инновационного центра. В рамках решения этой научной задачи получены следующие научные результаты, детализирующие полученный научный результат:

• методика сравнительной оценки состояния и потенциала научной школы инновационного центра с использованием для оценки измеримых ранжируемых по значимости характеристик, отличающаяся тем, что эта оценка производится на основании трех групп характеристик, оценивающих результативность работы научной школы, профессионально-физиологическое состояние ее специалистов, статистически определяющее креативность и результативность функционирования научной школы, и уровень менеджмента инновационного центра;
• установлено, что научная школа наукоемкого производства (НШНП) отличается от классической научной школы (академической или вузовской) тем, что основной целью ее деятельности является получение прибыли, а в структурно-организационном плане она представляет собой многоуровневую территориально разделенную систему, состоящую из материнской научной школы, находящейся в инновационном центре, которая связана с дочерними научными школами завода-изготовителя и поставщиков двусторонними связями. Научные школы поставщиков, в свою очередь, связаны с научными школами своих поставщиков аналогичными связями;
• учитывая специфику функционирования предприятия наукоемкого производства, предложено в известную структуру интеллектуального капитала такого предприятия дополнительно включить еще одну обязательную составляющую – «Научная школа наукоемкого производства»;

3. методика оценки инновационной ценности результатов деятельности инновационного центра за определенный промежуток времени, включающая процедуры ранжирования результатов выполненных проектов по их масштабности (самолет, планер, система, агрегат и оборудование) и совокупности показателей качества (мировой и российский уровни);
4. выявлена объективная закономерность изменения организации мировыми производителями самолетов ГА процессов проектирования, разработки и производства самолетов, заключающаяся во всемерном развитии международной кооперации указанных процессов, и коррекции систем менеджмента авиастроительных корпораций, направленной на внедрение в практику управления требований различных МС в области менеджмента;
5. показано, что в сложившейся ситуации для достижения ОАК России своих стратегических целей представляется единственно возможный путь, который заключается во внедрении в практику управления выявленных выше закономерностей коррекции систем менеджмента.

Практическая значимость исследования заключается в разработке научно обоснованных рекомендаций по оценке способности выполнения инновационных проектов по созданию конкурентоспособных на мировом рынке самолетов ГА и оценке инновационной ценности результатов деятельности инновационного центра для принятия решений при конкурсных отборах претендентов на инвестировании из числа инновационных центров ОАК России.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и результаты диссертации докладывались и обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях, заседаниях кафедры инженерного менеджмента Московского энергетического института (технического университета).

Публикации. По теме диссертации было опубликовано 6 печатных работ общим объемом 2,65 п.л., из которых лично автором написано 2,35 п.л.

Состав диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 145 наименований и 1 приложения. Работа изложена на 146 страницах, содержит 9 рисунков и 15 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, обозначены цели и задачи исследования, определены объект и предмет, теоретическая и методологическая основа исследования, информационная база исследования, сформулирована научная новизна исследования, приведены данные о практической значимости, апробации работы, а также представлен перечень основных публикаций по теме диссертации.

В первой главе «Современные методы отбора инвестиционных проектов в наукоемком производстве» рассмотрена сущность инвестиций и представлена их классификация по объектам вложений; описаны цели и принципы инвестиционной политики государства на современном этапе; проведен анализ существующих методов оценки эффективности инвестиций; выявлены особенности развития наукоемких отраслей; определена специфика привлечения инвестиций в наукоемкие отрасли на примере авиационной промышленности и описаны федеральные целевые программы: «Модернизация транспортной системы России (2002 - 2010 годы)», «Развитие гражданской авиационной техники России на 2002 - 2010 годы и на период до 2015 года», «Национальная технологическая база» на 2007 – 2011 годы); обозначены этапы привлечения инвестиций.

Рынок наукоемкой продукции характеризуется достаточно высокой стабильностью присутствия на нем основных игроков. Появление на этом рынке нового игрока (или существенное расширение доли рынка одного из игроков) возможно только в том случае, если он представит на этот рынок новый наукоемкий продукт, который по совокупности показателей качества и системного сервиса будет превосходить существующие аналоги.

Поскольку существующие финансовые методы оценки инвестиций не всегда достаточны для принятия решения по определению способности выполнения проекта претендентами и выбору Исполнителя инвестиционного проекта, а критерии при прочих равных результатах анализа вообще отсутствуют, то должны применяться нефинансовые методы оценки инвестиций.

Для проведения нефинансовых методов оценки инвестиционных проектов необходима методика оценки степени обоснованности заявленных стратегических целей ОАК России, оценки способности выполнения инновационных проектов и оценки инновационной ценности результатов деятельности инновационного центра ОАК России.

Вторая глава «Стратегия ОАК России в области гражданской авиации» раскрывает следующие основные положения.

В настоящее время ОАК России не является значимым игроком на мировом рынке. Доминирующее положение в мировом авиастроении в настоящее время занимают американский концерн Боинг и европейский Эрбас. Жесткая борьба заставляет эти компании адаптироваться к меняющимся условиям, развиваться и максимально использовать имеющийся у них инновационный потенциал.

Согласно прогнозным исследованиям фирмы «Форкаст Интернэшнл» мировой рынок самолетов ГА в 2008-2012 годах оценивается в $ 549,4 млрд. В этот период будет поставлено 6893 самолета (табл. 1).

Табл. 1. Структура мирового рынка самолетов ГА в 2008-2012 годах

Компания	Объем рынка самолетов, $ млрд	%	Количество самолетов, шт.	%	Средняя цена самолета, $ млн
1	2	3	4	5	6
Боинг	313,4	57,0	2776	40,3	112,9
Эрбас	187,0	34,0	2235	32,4	83,7
Эмбраер	20,5	3,7	647	9,4	31,7