Совершенствование институциональной среды российских транснациональных корпораций в системе международных экономических отношений

1. Анализ концептуальных подходов к внешнеэкономическим отношениям представителей классического, кейнсианского и институционального направлений экономической теории показал, что эволюция субъектов мирового рынка обусловлена стремлением сократить транзакционные издержки, в том числе путем «интернализации» все большего количества транзакций, основным средством которой выступают прямые иностранные инвестиции, позволяющие осуществлять перелив капитала в мировом масштабе в рамках единой собственности, контроля и управления, что сужает границы рыночного обмена и превращает ТНК в мощные структуры, которые можно рассматривать как универсальный институт, обладающий высокой степенью влияния на процессы как экономического, так и политического развития.
2. В транснациональных корпорациях права собственности распределены между сотнями активных собственников (крупнейшие акционеры, менеджеры, государство и другие институциональные структуры) и десятками тысяч пассивных, что свидетельствует о тенденции «социализации» собственности, сопрягающейся с увеличивающейся ролью государства в экономике. Государство контролирует значительную часть «пучка» прав субъектов частной собственности, устанавливая ограничения на их социальное, экологическое, культурное и т. п. воздействия на общество, является собственником многих общественных благ, значимость которых в постиндустриальной экономике возрастает, увеличивая долю государства в перераспределении ВНП до 35–55%. Это подтверждает тенденцию социализации собственности посредством постепенной передачи части прав от частного собственника государству как выразителю общественных интересов.
3. Российские компании стали полноправными субъектами мирового рынка, о чём свидетельствуют следующие тенденции: 1) субъекты крупного предпринимательства в России кредитуются преимущественно на международных финансовых рынках в форме заёмных средств, приобретения еврооблигаций или синдицированных банковских кредитов; 2) у многих российских компаний имеются крупные иностранные акционеры; 3) организационная структура российских компаний перестраивается под стандарты мирового финансового рынка; 4) российский крупный бизнес активно инвестирует за рубеж.
4. Мотивами инвестирования российских нефинансовых ТНК за пределы России являются: закрепление на определенном сегменте мирового рынка; улучшение имиджа фирмы; повышение конкурентоспособности за счёт снижения рисков нестабильности российской экономики; сокрытие активов от возможной национализации; расширение возможностей привлечения дешевых финансовых ресурсов, которые не доступны в России из-за неразвитости фондовых рынков; стремление собственников войти в мировую бизнес-элиту.
5. Зарубежные ТНК привлекают преимущественно три отрасли российской экономики: обрабатывающая промышленность и оптово-розничная торговля и ремонт — своей высокой рентабельностью и скоростью оборота капитала, при этом более 90% вложений в обрабатывающую промышленность направляется на производство конструкционных изделий, которые затем поступают на внутренний рынок, что свидетельствует о краткосрочности отношений ТНК с российской экономикой; и добывающая промышленность, привлекающая ТНК из развитых стран как источник ресурсов, где к настоящему времени накоплено 70,9% иностранных инвестиций. Транснациональные собственники скупают значительные объемы капитальных активов вне связи с этапами создания стоимости, выводя их из-под влияния российской институциональной среды, что не позволяет обеспечить долгосрочное управление активами и требует решения вопросов формирования источников долгосрочных сбережений и инвестиций, возникающих в связи с этим социально-экономических проблем и проблем национальной безопасности.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обобщении феномена ТНК и выделении важнейших составляющих институциональной среды, в которой они функционируют; в выявлении тенденций социализации частной собственности, порожденных кризисом 2008 года, в подтверждении тенденции сохранения незначительного числа высокотехнологичных компаний среди российских субъектов мирового рынка. Это позволило доказать влияние институциональных детерминант на деятельность транснациональных корпораций и, как следствие, на состояние экономики государства в целом, и разработать предложения по корректировке институциональной среды в части усиления контроля над базовыми сегментами рынка, обеспечивающими национальную безопасность.

Реальное приращение научного знания состоит в следующем:

• идентифицирован и содержательно специфицирован феномен транснациональных корпораций, что позволило дать определение ТНК как универсального института, владеющего широкой разветвленной сетью филиалов с целью использования сравнительных преимуществ стран своего пребывания и обладающего высокой степенью влияния на процессы как экономического, так и политического развития, что позволило обобщить и расширить представление о данном субъекте мирового рынка;
• выявлены тенденции социализации частной собственности в сфере «фиктивной» экономики, поглощающей значительные ресурсы и не создающей материальные и культурные блага, порожденные кризисом 2008 года, обусловившим возрастание роли государств на финансовых рынках за счёт использования инструментов поддержания ликвидности и увеличения вложений суверенных фондов «будущих поколений» в мировые финансовые институты, что позволило обосновать целесообразность использования институциональных методов воздействия на деятельность российских ТНК;
• доказано, что выявленная на основе анализа среднесрочных инвестиционных планов ведущих российских корпораций тенденция сохранения незначительного числа высокотехнологичных компаний среди российских субъектов мирового рынка противоречит стратегическим планам российского правительства в развитии импортозамещения и экспортного производства продукции. Это позволило сделать вывод о несовершенстве институциональной среды, позволяющем ТНК использовать российскую экономику для удовлетворения собственных интересов, и определить соответствующие методы воздействия на деятельность корпораций;
• предложено осуществить корректировку институциональной среды российской экономики в части усиления контроля над базовыми сегментами рынка, обеспечивающими национальную безопасность и позволяющими создать стратегический страховой запас (зерно, металлы, энергоносители) для кризисных ситуаций, что позволит снизить системные риски экономического цикла;
• предложено использовать такую форму поддержки российских ТНК, как специализированное агентство по иностранным инвестициям за рубеж, которое в своей деятельности могло бы сочетать функции координации и стимулирования зарубежных инвестиций и страхования экспортных кредитов, при этом общие принципы поддержки деятельности российских компаний за рубежом следует закрепить специальным законом, для защиты российских предпринимателей от воздействия различных форс-мажорных обстоятельств, включая факторы политического характера, который не могут заменить многосторонние и двусторонние соглашения по корректировке институциональной среды, в которой действуют российские ТНК.

Реализация этих направлений позволит осуществить институциональные изменения в экономике России, выработав опережающие решения.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что в процессе анализа места и роли транснациональных корпораций в мировой экономике выявлены особенности взаимосвязи ТНК с институциональной средой и общемировые тенденции развития института собственности и установлено соответствие им институциональной организации российских транснациональных корпораций; оценена значимость влияния транснационального бизнеса на макроэкономические закономерности и переосмыслен ряд теоретических положений, служащих концептуальной базой эффективного ведения международного бизнеса.

Практическая значимость исследования заключается в определении особенностей взаимосвязи ТНК с институциональной средой, в анализе институтов, регулирующих деятельность субъектов мирового рынка, и соответствия им институциональной среды российской экономики, в разработке предложений по корректировке институциональной среды в части создания четких правил торговли и краткосрочного кредитования, усилении контроля над базовыми сегментами рынка. Проведенный анализ имеет прикладное значение, позволяя типизировать элементы институциональной среды и разрабатывать нормы, программы и стратегию внешнеэкономической политики.

Положения и выводы диссертации могут быть использованы в преподавании следующих дисциплин: «Мировая экономика», «Международный бизнес», «Международные экономические отношения», «Институциональная экономика», «Экономическая теория», «Теория потребительского поведения и спроса» в высших учебных заведениях, а также в ходе подготовки, переподготовки и повышения квалификации предпринимателей и государственных служащих.

Апробация работы. Результаты исследования апробированы на 10 региональных и международных научно-практических конференциях по проблемам развития рыночных отношений в России (2006–2010 гг.); на заседаниях кафедры экономической теории Ростовского государственного экономического университета (РИНХ), а также излагались в виде публикаций (по теме диссертации опубликовано 10 работ общим объемом 4,5 п.л.).

Сформулированные в диссертационном исследовании рекомендации по регулированию внешнеэкономической деятельности субъектов РФ и мировой экономики используются в практической деятельности ООО «Южная нефтегазовая компания», что подтверждается соответствующим документом.

Структура работы отражает логику исследования и порядок выполнения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, включающих 8 параграфов, которые содержат 7 рисунков и 17 таблиц, заключения, списка использованной литературы из 220 наименований и 2 приложений, общим объемом 212 страниц.

Диссертация имеет следующую структуру:

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОВЕДЕНИЯ СУБЪЕКТОВ МИРОВОГО РЫНКА

2. ВЫЯВЛЕНИЕ ВЕКТОРА ИЗМЕНЕНИЙ В ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

1. 1. Институциональные формы управления деятельностью субъектов мирового рынка в мировой и российской экономике
   2. Ведущие тенденции динамики институциональной структуры субъектно-объектных имущественных отношений в мировой экономике
2. ВОЗМОЖНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРЕИМУЩЕСТВ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ В ПЕРСПЕКТИВНОЙ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЕ

1. Структурно-динамические особенности российских субъектов мирового рынка
2. Перспективы развития российских транснациональных корпораций как институциональной формы международных экономических отношений
3. Модернизация институциональной среды функционирования российских транснациональных корпораций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность и значимость рассматриваемой проблемы, определяются цель и задачи, формулируется гипотеза исследования, выдвигаются положения, выносимые на защиту, характеризуются объект и предмет исследования, раскрывается его научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования, степень апробации.

В первой главе «Теоретико-методологические основы исследования экономического поведения субъектов мирового рынка» проводится сравнительный анализ концептуальных направлений экономической мысли о процессах развития внешнеэкономических отношений. Показано, что три течения экономической мысли — неоклассическое, неокейнсианское и институциональное — уделяли наибольшее внимание отношениям субъектов хозяйствования за пределами национальной экономики. Рассмотрены идеи А. Смита о преимуществах специализации, концепция сравнительных издержек Д. Рикардо и её модификации — концепции сравнительных преимуществ, разработанные на микро-, макро- и мегаэкономическом уровнях; теория предельной производительности Э. Хекшера и Б. Олина; неокейнсианская модель негативной и позитивной интеграции. Последняя в концепции посткейнсианства понимается как активизация внешнеэкономической политики государства и носит институциональный характер.

Теоретический анализ расширил возможности выбора концептуального подхода и его применения для эффективного использования внешнеэкономического фактора в национальной экономике. В российских условиях представляется целесообразным использование модели Дж. Вейллера, предложившего институциональную модель, базирующуюся на неоклассической платформе. Сравнительный анализ институциональной и неоклассической моделей внешнеэкономических отношений позволил выявить особенности построения механизма внешнеэкономических отношений, который представляет собой взаимосвязь институциональных и рыночных факторов.

Охарактеризованы этапы эволюции транснациональных корпораций как субъектов хозяйственной деятельности и рассмотрены количественные показатели последнего, пятого этапа. Установлено, что количественный потенциал, приобретенный ТНК в ходе своей эволюции, становится основой происходящих в них качественных изменений: ТНК последнего поколения функционируют как самостоятельный экономический организм, имеющий специфическую структуру и стратегические цели развития, основанный на капитале, свободно пересекающем национальные границы.

Проведена классификация ТНК: 1) по организационной структуре управления подразделениями и 2) по принципу построения корпорации, что позволило выявить преимущества ТНК, обусловленные их формой и особенностями деятельности на мировом рынке.

Рассмотрение эволюции ТНК параллельно с эволюцией термина «транснациональные корпорации» позволило предложить следующее определение данного субъекта мирового рынка: ТНК можно рассматривать как универсальный институт, результат эволюции фирмы в условиях глобализации мировой экономики, владеющий широкой разветвленной сетью филиалов с целью использования сравнительных преимуществ стран своего пребывания и обладающий высокой степенью влияния на процессы как экономического, так и политического развития.

Проделанное теоретическое осмысление феномена ТНК позволило выделить такие важнейшие характеристики данной структуры и ее окружения, описанные нашими предшественниками, как характеристики страны базирования; преимущества принимающей страны; классификация рынков, на которых действуют ТНК; конкурентные преимущества самих корпораций. Установлено, что в меньшей степени освещен институциональный аспект и такая его важнейшая составляющая, как неформальные институты, базирующиеся на национальном менталитете, действие которых обусловливает принятие решений и выработку стратегий корпораций.