Развитие организационно- экономического механизма социального инвестирования микроэкономических систем: теория и методология

В процессе социального инвестирования в аспекте взаимоотношений участников процесса социального инвестирования применяются методы коллективных переговоров и взаимных консультаций, осуществления государственного заказа на социально-инвестиционные проекты, мотивации участников процесса инвестирования, а также участия в координационных, наблюдательных, экспертных советах.

Механизм социального инвестирования опирается на многосторонние соглашения между участниками процесса социального инвестирования, предусматривает мониторинг законодательной базы, а также при его формировании используются различные формы инвестирования (кредитование, субсидирование и другие). В рамках механизма социального инвестирования осуществляются конкурсы социально-инвестиционных проектов, создаются корпоративные, региональные специальные фонды, разрабатываются программы социального инвестирования.

В диссертационной работе определены участники процесса социального инвестирования: государственные, бизнес- и общественные структуры. Взаимодействие участников в процессе социального инвестирования имеет для каждого из них позитивные последствия.

Для государственных структур позитивными последствиями взаимодействия участников процесса социального инвестирования могут быть возможность эффективного стратегического планирования социально-экономического развития страны и регионов, антикризисные процессы, снижение социальной напряженности, экономический рост.

Для предприятий реального сектора экономики, участвующих в процессе социального инвестирования, позитивными последствиями этого является рост объемов продаж, увеличение доходов, улучшение имиджа предприятия, устойчивость функционирования.

Местное сообщество (в том числе и российские семьи), представителями которого являются общественные организации, имеют возможность получать качественные, необходимые им социальные услуги, что позволяет увеличивать человеческий капитал и повышать качество жизни.

Главной целью взаимодействия государственных, общественных структур и бизнес-структур является создание и развитие производства социальных услуг, отвечающих современным требованиям и стандартам, посредством социальных инвестиций, а также эффективное потребление этих услуг российскими семьями для повышения качества их жизни. Данная цель может быть реализована посредством достижения поддерживающих целей: разработка стратегий и приоритетных направлений социального инвестирования в России и регионах; разработка механизмов и моделей социального инвестирования, действующих на различных уровнях; разработка системы контроля процесса социального инвестирования и ответственности его участников; разработка системы критериев и показателей эффективности социального инвестирования; стимулирование активности и социальной ответственности участников процесса социального инвестирования.

Основными принципами взаимодействия участников процесса социального инвестирования, по мнению автора, могут быть: ориентация на экономический рост страны и регионов; соответствие приоритетам социально-экономического развития страны и регионов; использование лучшего отечественного и зарубежного опыта взаимодействия участников социального инвестирования; использование системного, программно-целевого подхода и системы проектного управления; оптимизация материального, финансового и информационного сопровождения взаимодействия; обеспечение эффективности взаимодействия для всех участников; добровольный характер участия в процессе социального инвестирования.

В диссертационной работе выявлены функции каждого участника процесса социального инвестирования. Предлагаются источники финансирования социально-инвестиционных проектов на региональном уровне с участием субъектов процесса социального инвестирования, к которым автор относит средства социально ответственных предприятий, регионального и местного бюджетов и общественных фондов.

При выработке методического инструментария параметрических характеристик данного механизма автор использовал подход, осуществляющий оценку спроса на социальные инвестиции, направляемые в микроэкономические системы семей, оценку реального предложения социальных инвестиций со стороны различных субъектов рынка социальных инвестиций, и, наконец, оценку системы регулирования «спрос-предложение» социальных инвестиций.

Оценка спроса на социальные инвестиции, направляемые в микроэкономические системы семей, на наш взгляд, предполагает осуществление вначале оценки социально-экономического развития микроэкономических систем семей, а затем – оценки потребности в социальных инвестициях.

Оценка социально-экономического развития общества возможна по следующим направлениям: оценка социально-экономической структуры микроэкономических систем семей; оценка уровня жизни и индекса социального развития семей; оценка спроса семей на социальные услуги.

При оценке размера потребности в социальных инвестициях, по мнению автора, необходимо учитывать не только прямые, но и сопряженные (дополняющие) с ними инвестиции. В авторской трактовке прямые инвестиции – это инвестиции, направленные непосредственно на удовлетворение потребности в социальных услугах (семейный КСУ), развивающие семейный капитал. Сопряженные с ними инвестиции – это инвестиции, дополняющие прямые, величина которых определяется величиной риска, уровнем инфляции и условиями инвестирования и зависит от модели инвестирования, участия в ней различных посредников (объем средств, определяемый размером банковской процентной ставки или ставки рефинансирования Центрального банка РФ, а также затраты на осуществление функций отдельных посредников).

Объем потребности в социальных инвестициях определяется для каждого социально-инвестиционного проекта. Методические подходы определения потребности социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, могут зависеть от стадий социально-инвестиционного проектирования. На ранних стадиях проектирования потребность в инвестициях можно определять укрупненно, опираясь на показатели числа микроэкономических систем реципиентов, нормы потребления социальных услуг и рыночную стоимость социальных услуг. На стадии рабочего проектирования определяется окончательный объем потребности социальных инвестиций с учетом уточненного количества реципиентов, а также утвержденных уполномоченными региональными органами стоимости КСУ по каждой группе реципиентов или модели инвестирования.

Общий объем потребности в социальных инвестициях определяется по формуле:

=

где – общая потребность социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей;

ИфКСУi – прямые социальные инвестиции, направляемые на развитие семейного капитала i-й группы семей;

– сопряженные инвестиции.

Годовая потребность в социальных инвестициях, направляемых в микроэкономические системы семей, определяется на основе календарного социально-инвестиционного плана по формуле:

= * / ,

где - годовая потребность инвестиций на t- й год;

– время функционирования социально-инвестиционного проекта;

- коэффициент нарастания социальных инвестиций по годам периода Т.

Оценка потенциального предложения социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, по мнению автора, должна опираться на оценку: состояния экономики в целом; социально-экономической политики; институциональной характеристики процесса социального инвестирования; объема потенциального предложения социальных инвестиций; инвестиционной инфраструктуры, которая предполагает разработку системы показателей, характеризующей активность субъектов (инвесторов/соинвесторов) в процессе социального инвестирования.

Инструментарий оценки ресурсов социальных инвестиций страны и региона формируется с целью определения размера социально-инвестиционных сбережений в масштабе страны и региона в разрезе отдельных секторов экономики и потенциальной возможности их направления на социальное инвестирование микроэкономических систем семей. Это требует определения по секторам экономики: источников формирования инвестиционных ресурсов; объемов валовых сбережений по этим секторам; объемов социально-инвестиционных сбережений.

Источниками формирования инвестиционных ресурсов являются основные сектора экономики: государство, бизнес, домохозяйства. Как представляется автору, к этим традиционно рассматриваемым секторам экономики при описании инструментария оценки ресурсов социальных инвестиций необходимо отнести и общественный сектор, поскольку общественные организации-доноры могут выступать одним из важных источников социальных инвестиций.

Объемы валовых сбережений различных институциональных секторов экономики страны и региона, на взгляд автора, могут определяться:

- для предпринимательского сектора экономики – объемом, равным сумме чистой прибыли () коммерческих предприятий

= ;

- для государственного сектора экономики – объемом налоговых поступлений в федеральный бюджет и бюджеты субъектов РФ (), скорректированного на соответствующие бюджеты потребления ()

= - ;

- для сектора домохозяйств – объемом доходов, полученных в виде денежного вознаграждения за труд и различных социальных трансфертов (), скорректированных с учетом объемов текущего потребления ()

= - ;

-для общественного сектора (организаций-доноров) – объемом поступления средств на счета общественных или частных фондов ()

= .

Таким образом, общая величина валовых сбережений может определяться по следующей формуле:

= + + + или

= + ( - ) + ( - ) + .

В рамках институциональных секторов экономики страны и регионов объемы социально-инвестиционного сбережения, потенциально направляемого на инвестирование микроэкономических систем семей, можно определить:

- для предпринимательского сектора экономики – объемом, равным сумме чистой прибыли за вычетом объемов потребления (), объема производственных инвестиций (), а также внутренних социальных инвестиций ()

= - - - ;

- для государственного сектора экономики – объемом, равным налоговым поступлениям в соответствующий бюджет (), скорректированным на бюджет текущего потребления () и объем производственных инвестиций ()

= - - ;

- для сектора домохозяйств – объемом, равным сумме семейного дохода и социальных трансфертов () за вычетом объема текущего потребления () и накопления ()

= - - ;

- для общественного сектора – объемом, равным поступлению средств на счета общественных или частных фондов (), скорректированным на величину производственных и других видов инвестиций ()

= - .

Общая величина социально-инвестиционных сбережений может быть определена следующим образом:

= + + + .

Оценка предложения социальных инвестиций предполагает помимо оценки объема потенциального предложения социальных инвестиций выработку инструментария оценки инвестиционной инфраструктуры рынка социальных инвестиций.

Инструментарий оценки инвестиционной инфраструктуры предполагает, по мнению автора, необходимость разработки системы показателей, характеризующих активность субъектов в процессе социального инвестирования микроэкономических систем семей.

При формировании этой системы автор в качестве базовых использовал разработки Е.В. Балацкого4, в которых предлагается методика оценки социальных инвестиций, исходящих из предпринимательского сектора. Однако при рассмотрении проблемы социального инвестирования микроэкономических систем семей методические подходы, предложенные Е.В.Балацким, требуют корректировки в сторону расширения используемых источников инвестиций. В нашем представлении для оценки активности инвесторов необходимо учитывать, что источниками инвестиций может быть не только предпринимательский сектор экономики, но также и государственный, общественный сектора и сектор домохозяйств.

Система количественных показателей, характеризующих масштаб процесса социального инвестирования, в авторском подходе включает в себя следующие показатели:

1. Показатель абсолютного значения социальных инвестиций определяется как сумма всех затрат на социальное инвестирование микроэкономических систем семей. Тем самым определяется общий объем социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей;
2. Показатель удельных социальных инвестиций определяется как отношение объема социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, к их общему количеству (количеству семей-реципиентов). Таким образом, определяется среднее абсолютное значение объема социальных инвестиций, приходящихся на одну микроэкономическую систему семей;
3. Доля социальных инвестиций в результатах экономической деятельности макро-, мезо- и микроэкономических систем, характеризующих различные сектора экономики:

- доля социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, в экономических результатах деятельности государства;

- доля социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, в экономических результатах деятельности субъектов РФ;

- доля социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, в экономических результатах деятельности организаций (предприятий);

- доля социальных инвестиций, направляемых в микроэкономические системы семей, за счет средств общественных и частных фондов.

Все данные количественные показатели могут принимать любые положительные значения. Однако, чем больше величина показателя, тем выше активность инвесторов в процессе социального инвестирования микроэкономических систем семей.

Качественные показатели оценки активности субъектов (инвесторов) процесса социального инвестирования микроэкономических систем семей, по мнению автора, призваны оценить степень комплексности и полноты этого процесса социального инвестирования (институциональное оформление процесса социального инвестирования микроэкономических систем семей, количественные показатели участия различных субъектов в процессе социального инвестирования микроэкономических систем семей).