Теория и методология управления рисками в туристско-рекреационном комплексе

Использование методики определения группы риска туристского продукта позволило разработать и применить метод идентификации риска с помощью балансовых коэффициентов. Его суть заключается в предположении, что степень рискованности хозяйственной деятельности определяется как по абсолютному уровню коэффициента (в соответствии со шкалой риска), так и по характеру изменений во времени. Если расчеты показывают внезапное и скачкообразное изменение показателя, то это нужно считать фактором экономического риска.

Такой подход позволяет вычленить с помощью балансовых коэффициентов рисковые события финансово-хозяйственной деятельности. Сам по себе тот или иной коэффициент не может быть индикатором риска. Этот тезис представляется нам принципиально важным, поскольку он исключает возможность статичного исследования балансовых показателей риска. О рисковом событии и о системе индикаторов этого события имеет смысл говорить, когда есть динамический ряд, который образован из балансовых коэффициентов и который имеет наблюдаемые и идентифицируемые «точки перелома». Критерием «переломности» может быть некоторое пороговое значение темпа роста (снижения) данного коэффициента, либо максимально допустимая степень стандартного отклонения от нормативного значения.

Апробация данного метода осуществлена на пяти туристских фирмах по коэффициенту текущей ликвидности. Анализ результатов выявил две «точки перелома», характерные для двух туристских фирм (ООО «Альтаир тур» и ЗАО «Турист»). В первом случае это объясняется фактором сезонности: имея большие обороты в летний сезон по направлению «солнце и пляжи», предприятие не успевает перестроиться в следующий сезон на другие виды туризма, что существенно сокращает денежные поступления при остающейся достаточно большой кредиторской задолженности. Для ЗАО «Турист» ситуация риска возникла вследствие внезапного сокращения объемов продажи туристских путевок, связанного с разрывом договорных отношений с рядом туроператоров по ранее осуществлявшимся программам.

Специфическим методом управления туристскими рисками является метод применения тайм-лимитов по аннуляции тура с установлением соответствующих штрафных санкций. Данный механизм используется при управлении риском отказа клиента от ранее забронированного тура. С помощью предложенной в диссертации методической разработки определяется оптимальное соотношение между тремя параметрами: тайм-лимитом по аннуляции (количеством ночей от даты подтверждения тура до даты аннуляции), сроком аннуляции (количеством ночей от даты аннуляции до даты начала тура) и размером штрафа (процентом от стоимости туристского продукта). Использование данной методики позволяет эффективно управлять рисками отказа от тура, компенсировать часть понесенных затрат и минимизировать саму вероятность возникновения таких рисков, поскольку знания о наличии и размере штрафных санкций будут вынуждать потребителей пользоваться процедурами аннуляции лишь только в крайних случаях.

8. Модель минимизации рисков при управлении портфелем туристских продуктов.

Анализ специфики туристской деятельности позволил обнаружить аналогию создания разных туристских продуктов с процессом формирования портфеля ценных бумаг. Поэтому к туристскому рынку применимы различные модификации портфельной теории. Классический подход к созданию оптимального портфеля туристских продуктов (ПТП) заключается в установлении критерия, учитывающего дисперсию доходности в сравнении с ее математическим ожиданием. Признание нестационарности временных рядов позволяет заменить классическую модель альтернативной, которая основана на анализе отклонений ряда в момент времени t от уровня, достигнутого им в момент t-1. Учет нежелательности только отрицательных колебаний доходности ПТП корректирует альтернативную модель так, что риски вложений исходят в момент времени t от тех туристских продуктов, у которых наблюдается падение доходности. Тогда целевая функция по третьей (модифицированной) модели будет иметь вид:

где xi – доля инвестиций в i-й вид туристского продукта в общей структуре ПТП, – среднее значение доходности i-го туристского продукта, Rit – показатель доходности (эффективности) i-го продукта в момент времени t, выраженный в относительных величинах, N – число видов туристского продукта, Т – объем выборки, , i,j – множество тех t, для которых справедливы условия:

Для иллюстрации эффективности рассмотренных моделей формирования оптимальной структуры ПТП в диссертации были проведены количественные исследования риска группы туристских продуктов нижегородских туроператоров. В качестве показателя доходности туристского продукта рассматривалась рентабельность конкретной туристской программы, рассчитываемая как отношение прибыли от этой программы к затратам по ее формированию и продвижению на рынок. С целью получения адекватного статистического ряда рентабельности анализировались только те программы, которые апробированы туристскими фирмами в течение длительного времени и которые не носят ярко выраженного сезонного характера. Помесячные данные по таким программам собирались и обобщались в период 2006-2007 гг.

Расчеты проводились на компьютере с использованием генетического алгоритма, позволяющего итерационными методами находить глобальный экстремум функции многих переменных. На языке Паскаль был разработан программный продукт, формирующий целевые функции и осуществляющий связь в среде Windows-XP с генетическим алгоритмом. При решении задачи на xi накладывалось условие неотрицательности. При этом сумма долей вложений в каждый вид туристского продукта равнялась единице с ошибкой =0,01. Начальная точка определялась датчиком случайных чисел. Результаты расчетов приведены в табл. 5.

Таблица 5

Результаты реализации модели формирования оптимального ПТП

Туроператор	,%	Структура оптимального ПТП,
		Классическая модель	Альтернативная модель	Модифицированная модель
ООО «Авианна»	27,06	0,62431	0,51234	0,56149
ООО «Дианик»	23,20	0,08731	0,20342	0,33545
ЗАО «Роза ветров НН»	13,01	0,28572	0,26457	0,09675
ООО «Альтаир тур»	12,90	0,00044	0,00653	0,00021
ООО «Ока-Тур»	8,06	0,00086	0,00914	0,00038
ООО «Магелан»	6,60	0,00095	0,00734	0,00143

Численная реализация моделей позволила сделать вывод о лидерстве туристских продуктов ООО «Авианна». Это связано с их наибольшей доходностью, скомпенсировавшей за рассматриваемый период высокий уровень риска. Очевидно увеличение доли продуктов в совокупном оптимальном портфеле ООО «Дианик» в альтернативных моделях по сравнению с классической. Это объясняется незначительными колебаниями рентабельности туристских программ и явной тенденцией роста спроса на них со стороны потребителей. Отметим также высокий удельный вес туров ЗАО «Роза ветров НН» в первой и второй модели. Однако учет только отрицательных колебаний доходности снизил эту долю до 9,7% (в сопоставлении с ООО «Авианна» и ООО «Дианик» у туристских программ ЗАО «Роза ветров НН» чаще и, главное, резче попадает рентабельность). Оставшиеся компании являются явными аутсайдерами, поэтому, очевидно отсутствие их туристских продуктов в портфеле.

Применение на практике модифицированной модели позволяет формировать оптимальную структуру ПТП по группам продуктов, объединенных по разным признакам: страна пребывания (туристская зона), срок тура, функциональный тип туризма. Применяя численный алгоритм, туроператор определяет наилучшую структуру этих туров, отказываясь от высокорискованных программ в пользу безопасных и надежных туристских продуктов.

III. авторские публикации по тематике диссертации

Монографии

1. Овчаров, А.О. Туристический комплекс России: тенденции, риски, перспективы / А.О. Овчаров. – М: ИНФРА-М, 2009. – 18 п.л.
2. Овчаров, А.О. Экономические риски и система управления туристским предприятием / А.О. Овчаров. – Н.Новгород: Принт ЕС, 2008. – 8,8 п.л.
3. Овчаров, А.О. Механизм управления финансами и рисками на предприятии / Д.В. Суходоев, А.О. Овчаров. – Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2004. – 10,5 п.л. (вклад автора – 5,3 п.л.).

Статьи в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК РФ

4. Овчаров, А.О. Туристический комплекс в России: тенденции и риски / А.О. Овчаров // Вопросы экономики. – 2008. – №1. – 1,0 п.л.
5. Овчаров, А.О. Региональные риски туристской индустрии / А.О. Овчаров // Экономика региона. – 2008. – №2. – 0,4 п.л.
6. Овчаров, А.О. Управление рисками в сфере туристских услуг / А.О. Овчаров // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8. Менеджмент. – 2008. – №2. – 1,5 п.л.
7. Овчаров, А.О. Моделирование управления рисками в туристско-рекреационных системах / А.О. Овчаров // Страховое дело. – 2008. – №6. – 1,3 п.л.
8. Овчаров, А.О. Развитие международного туризма: факторы риска / А.О. Овчаров // Мировая экономика и международные отношения. – 2008. – №9. – 1,2 п.л.
9. Овчаров, А.О. Проблемы развития регионального туризма в контексте влияния экономических рисков / В.Н. Едронова, А.О. Овчаров // Региональная экономика: теория и практика. – 2008. – №21 (78). – 0,9 п.л. (вклад автора – 0,5 п.л.).
10. Овчаров, А.О. Особые экономические туристско-рекреационные зоны как инструмент регионального развития / В.Н. Едронова, А.О. Овчаров // Региональная экономика: теория и практика. – 2008. – № 22 (79). – 0,8 п.л. (вклад автора – 0,4 п.л.).
11. Овчаров, А.О. Россия в системе международного туризма: тенденции, риски, перспективы / А.О. Овчаров // Экономические стратегии. – 2008. – №5-6 (63-64). – 0,5 п.л.
12. Овчаров, А.О. Государственная финансовая поддержка сферы туризма / В.Н. Едронова, А.О. Овчаров // Финансы и кредит. – 2008. – № 41 (329). – 0,8 п.л. (вклад автора – 0,4 п.л.).
13. Овчаров, А.О. Теоретические подходы к сущности и классификации туристских рисков / А.О. Овчаров // Сервис plus – 2009. – №2. – 0,8 п.л.
14. Овчаров, А.О. Менеджмент туристских рисков: теоретико-методологический аспект / А.О. Овчаров // Менеджмент в России и за рубежом – 2009. – №3. – 0,9 п.л.
15. Овчаров, А.О. Современные механизмы страхования туристских рисков / А.О. Овчаров // Страховое дело. – 2009. – №4. – 0,8 п.л.
16. Овчаров, А.О. Влияние экономических рисков на развитие туризма / А.О. Овчаров // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. – 2009. – №4. – 0,8 п.л.
17. Овчаров, А.О. Риск-менеджмент / А.О. Овчаров // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. – 1997. – №3-4. – 0,4 п.л.
18. Овчаров, А.О. Постижение неопределенности / А.О. Овчаров // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. – 1997. – №6. – 0,7 п.л.

Статьи и тезисы в журналах и сборниках