Методические инструменты обеспечения сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятий (на примере кондитерской промышленности)

Тип

устойчивости

Нормативное

значение

показателя

Тип направления развития

Общая характеристика типа направления

развития инновационной и инвестиционной деятельности (инвестиционно-финансовые возможности предприятия)

Абсолютная устойчивость

(0,1,1,1,1)

Развитие

с преобладанием

венчурных

проектов

Характеризуется высокой обеспеченностью собственными ресурсами.

Реализация планов развития может осуществляться без внешних заимствований

Нормальная устойчивость

(0,0,1,1,1)

Сбалансированное

развитие

Финансовая обеспеченность предприятия достигается за счет собственных средств и долгосрочных кредитов.

Для реализации планов развития необходимо использовать объемы долгосрочных заемных средств

Неустойчивое состояние

( 0,0,0,1,1)

Стабилизирующее развитие

Характеризуется неудовлетворительной обеспеченностью текущих производственных запасов и затрат.

Для развития требуется привлечение значительных финансовых средств

из внешних источников

Кризисное состояние

(0,0,0,0,1)

Антикризисное развитие

Характеризуется дефицитом или отсутствием финансовых источников формирования запасов и затрат.

Предприятию необходима реализация антикризисных планов

Номер группы

Показатель

Методика расчета

Характеристика показателя

1 группа

Коэффициент

независимости

К н.

(Собственный капитал) / (Валюта баланса-нетто)

К н.>= 0,5; отражает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

К а. л.

(Денежные средства) /

(Краткосрочные пассивы)

К а.л.>=0,2-0,5; часть текущей кредиторской задолженности может быть погашена к моменту составления баланса

Коэффициент

маневренности

К м.

(Средняя стоимость оборотных активов) / (Капитал и резервы)

К м.>=0,5; отражает часть собственных средств вложенных в мобильные активы

Коэффициент

покрытия

К о.п.

(Внеоборотные активы + запасы) / (Долгосрочные пассивы +

краткосрочные кредиты и займы)

Отражает способность покрыть все обязательства предприятия (долгосрочные и краткосрочные) всеми его активами

Коэффициент

основного

капитала

К о.к.

(Внеоборотные активы) /

(Валюта баланса-нетто)

Отражает долю внеоборотных активов в общей валюте баланса

Коэффициент

К об.к.

(Запасы) /(Валюта баланса-нетто)

Отражает долю оборотных активов в общей валюте баланса

Коэффициент

денежного

капитала

К д.к

(Денежные средства+

дебиторская задолженность) / (Валюта баланса-нетто)

Отражает долю денежных средств в общей валюте баланса

Коэффициент обеспеченности. СОС, К об.

(Собственные оборотные средства) / (Оборотные активы)

К об. > 0,1; отражает

платежеспособность

предприятия

2 группа

Рентабельность собственного

капитала

К р. ск.

(Чистая прибыль) / (Собственный капитал) *100 %

К р. ск. 0

Рентабельность капитала

К р.к.

(Валовая прибыль) / (капитал)*100 %

К р. а. 0

Рентабельность продаж

К р. пр.

(Прибыль от продаж) / (Выручка от продаж) *100 %

К р.пр. 0

Рентабельность продукции

К р. п.

(Прибыль от продаж) / (Себестоимость продукции)*100 %

К р. п. 0

Проекция

Цели развития

Задача развития

Показатель

Финансы: финансирование инновационной и инвестиционной

деятельности

Обеспечение инвестиционнофинансовыми ресурсами, устойчивое развитие инновационной и инвестиционной деятельности

Определить максимально возможную долю обственного капитала в общей величине средств, направленных на развитие инновационной и инвестиционной деятельности

Общий (суммарный) индекс рентабельности капитала (ROE )

Рентабельность инвестированного (постоянного) капитала (ROI)

Соотношение «рентабельность – финансовый риск» (LR)

Использование заемных средств

Показатель финансового рычага (FI)

Клиенты: оценка

с позиции инвестора

Оценка экономической эффективности

инновационных

и инвестиционных проектов

Оценить коммерческую эффективность проектов, обеспечивающих сбалансированное развитие инновационной и инвестиционной деятельности

Чистый дисконтированный

доход (NVP)

Индекс доходности (DPI)

Внутренняя норма доходности (IRR)

Период окупаемости (DPP)

Оценить последствия развития инновационной и инвестиционной деятельности

Темпы роста показателей

деятельности предприятия

Процессы: хозяйственные процессы

для достижения

максимальных результатов

Прогноз

финансовой потребности

для реализации

пакета инновационных и инвестиционных проектов на всех стадиях их реализации

Оценить издержки реализации инновационных и инвестиционных проектов обеспечивающих сбалансированное развитие

Объем капиталообразующих

затрат

Объем затрат по созданию

начального запаса оборотных средств

Оценка издержек реализации каждого проекта, входящего

в пакет инновационного

и инвестиционного развития

Оценка реальных денежных

потоков

Оценка объема финансирования по стадиям инновационного

и инвестиционного цикла

Прогноз изменения издержек производства по годам

расчетного периода с учетом инфляции

Оценка финансовой устойчивости инновационных и инвестиционных проектов

Оценка доходов (убытков),

показателей эффективности

проектов в базовом

и прогнозном периодах

Потенциал: оценка

степени риска

Снижение риска утраты устойчивости при реализации инновационных и инвестиционных проектов

Определение уровня риска на стадии отбора инновационных и инвестиционных проектов

Оценка уровня риска

по критериальным показателям

Применение методов прогнозирования и ценки возможных рисков

Оценка степени

неопределенности

Корректировка параметров инновационных и инвестиционных проектов с учетом

выявленных рисков

Оценка потерь, связанных

с возникновением риска

инновационной и инвестиционной деятельности

Информационная

составляющая:

факторы развития

Обеспечение своевременной информацией

Оценка экзогенных факторов развития

Динамика законодательной

базы.

Развитие конкурентных отраслей.

Оценка конкурентов.

Оценка возможностей

поставщиков

Оценка эндогенных факторов развития

Оценка факторов текущего функционирования предприятия.

Оценка факторов

инновационного и инвестиционного развития