Авторефераты диссертаций >> Экономика
Управление рисками вертикально–интегрированных металлургических компаний
Результат реализации разработанных мероприятий по организации функционированию отдела риск-менеджмента показал, что осуществляемое отделом воздействие на риск уменьшает и вероятность возникновения риска, и существенность его последствий. Из рис.5. следует, что риски при эффективном управлении стремятся к области номер один.
3. Для повышения эффективности управления рисками в вертикально-интегрированных металлургических компаниях должна быть создана организационная структура риск-менеджмента, состоящая из специализированных отделов в подразделениях, руководство и координация которыми осуществляется холдинговой компанией.
Анализ работы бизнес-единицы ОАО «Домнаремонт» выявил основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь решением локальных задач своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации, а тем более – всей холдинговой компании.
Внедрение системы управления рисками в ОАО «Домнаремонт» предполагает реализацию следующих экономических принципов:
- комплексный, системный подход к управлению рисками;
- согласованность деятельности с холдинговой компанией «Северсталь»;
- управление рисками посредством предупредительных мероприятий;
- оценка потенциальных рисков с целью принятия адекватных решений;
- риск оценивается по отношению к доходности бизнеса;
- одновременное сокращение риска во всех подразделениях организации.
Организация отдела риск-менеджмента в структурном звене ОАО «Домнаремонт» позволяет реализовать перечисленные принципы. На (рис.6) представлена структура и функции отдела риск–менеджмента ОАО «Домнаремонт». Подобные отделы организовываются в других отделах ОАО «Северсталь».
Рис. 6. Структура риск-менеджмента ОАО «Домнаремонт».
Основные способы выявления рисков: интервью; анкетирование; анализ бизнес-процессов; «мозговой штурм»; сбор и анализ истории уже реализовавшихся рисковых событий в компании; сбор и анализ истории рисковых событий в отрасли, регионе, стране; анализ внешней и внутренней отчетности компании.
При определении структурной и инвестиционной политики учитываются риски, которыми управляет уровень топ-менеджеров холдинговой компании. Они организуют ежегодный экспресс-анализ рисков всех структурных звеньев при разработке бюджета предприятия, контролируют оперативный риск-менеджмент специализированных подразделений в каждом структурном звене.
Таким образом, в холдинге происходит постоянное совершенствование методологии системы управления рисками, выработка предложений по повышению эффективности и надежности управления рисками, разработка и внедрение регистра рисков, карты и матрицы рисков, расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности. Согласно разработанной методике экспертной оценки и шкале инвестиционной привлекательности, анализируемые структурные звенья ранжируются в зависимости от уровня риска (рис. 7).
Рис. 7. Взаимосвязь интегрального показателя инвестиционной привлекательности и текущего уровня риска ОАО «Северсталь».
Организация отдела риск-менеджмента позволяет управлять рисками в каждом структурном подразделении и в холдинге в целом, позволяет топ-менеджерам более обоснованные управленческие решения на основе комплексного подхода.
Топ-менеджеры определяют влияние интегрального показателя инвестиционной привлекательности на текущий уровень рисков по всем структурным подразделениям, и устанавливают очередность направления инвестиций.
После анализа всех рисков составляется матрица рисков структурных звеньев и дочерних предприятий. Внедрения КСУР в холдинге «Северсталь» и создания отдела риск-менеджмента в ОАО «Домнаремонт» позволили отказаться от услуг дорогостоящих рейтинговых компаний и свести управление к 11 рискам из 160 выделенных.
Экономический эффект от реализации комплекса мероприятий составил 214 млн. руб. Внедрение КСУР дает возможность повышать размеры прибыли структурного звена и укреплять рыночные позиции холдинга.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Диссертационное исследование является научно-квалификационной работой, в которой предложено решение актуальной научной задачи по повышению экономической эффективности деятельности металлургических компаний на основе совершенствования управления рисками. По результатам исследований сделаны следующие научные и практические выводы.
- Анализ системы управления рисками ВИМК показал, что на металлургических предприятиях отсутствует не только система эффективного управления финансовыми и человеческими ресурсами с целью максимального снижения уровня риска, но и комплексный подход, позволяющий уточнять актуальные виды рисков, переоценивать влияние и контролировать последствия управления рисками в структурных звеньях компании.
- Выполненный экономический анализ современного состояния российских металлургических предприятий позволил выявить ряд положительных и отрицательных тенденций в развитии отрасли, в результате которых определены пути интеграции металлургических компаний.
- Комплексный подход к управлению рисками ВИМК заключается в классификации рисков, в выявлении факторов, определяющих уровень риска, возможных последствий, разработке мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих ущерб от воздействия негативных факторов.
- Главные факторы, определяющие уровень риска хозяйственной деятельности в России и, во многом, неблагоприятно сказывающиеся на результатах функционирования вертикально-интегрированных металлургических компаний — внешние объективные.
- Разработанные методические принципы КСУР позволяют регулярно корректировать перечень актуальных рисков металлургического предприятия и управлять ими, как в основном производстве, так и в дочерних предприятиях ОАО «Северсталь».
- Обоснована необходимость применения в КСУР двух методов оценки риска: во-первых, экспертного - качественная оценка, и, во-вторых, аналитических расчетов - количественная оценка. На основе результатов оценки ранжируются структурные подразделения, по уровню их инвестиционной привлекательности, составляются карты и матрицы динамики рисков.
- Апробация результатов данного диссертационного исследования была осуществлена на примере бизнес-единицы «Домнаремонт», входящей в холдинг «Северсталь», где создан отдел управления рисками. Параллельно была организована функциональная единица в управляющей компании «Северсталь», контролирующая элементы системы внутреннего риск-менеджмента структурных звеньев.
- Внедрение комплексной системы управления рискми в холдинге Северсталь и создание отдела риск-менеджмента в ОАО «Домнаремонт» позволили отказаться от услуг дорогостоящих рейтинговых компаний и эффективно управлять выявленными рисками.
- Введение новых методов управления и соответствующие изменения организационной структуры позволят руководству компании принимать более эффективные решения, увеличивать капитализацию компании, выстроить оптимальную структуру управления, рационально распределять освободившиеся инвестиционные средства ВИМК, эффективно направлять их в «узкие» места, тем самым повышать эффективность системы управления ВИМК в целом.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:
- Васильцова В.М. Управление экологическими рисками / Васильцова В.М., Оленин Д.С.// Записки Горного института. Т. 170 Часть I. – СПб.: Санкт-Петербургский горный институт им. Г.В. Плеханова, 2006. – С. 284 – 286.
- Васильцова В.М. Инвестиционные риски металлургического предприятия / Васильцова В.М., Оленин Д.С.// Записки Горного института. Т. 172 Часть II. – СПб.: Санкт-Петербургский горный институт им. Г.В. Плеханова, 2007. – С. 284 – 286
- Оленин Д.С. Экологические параметры принятия управленческого решения на предприятии Материалы VII Всероссийской молодежной научно-практической конференции «Антикризисное управление в России в современных условиях». – М: Изд-во МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2005. - С. 164 – 165.
- Васильцова В.М. Проблемы оценки внутренней привлекательности промышленного предприятия // Васильцова В.М., Оленин Д.С./ Научно-практический симпозиум молодых ученых и специалистов «Актуальные проблемы и перспективы развития Северо-Запада». 19 декабря 2005г.: Материалы симпозиума. – СПб.: Изд-во ИМЦ «НВШ - СПб», 2006. - С.135.
- Васильцова В.М. Инвестиционный климат современного металлургического холдинга / Васильцова В.М., Оленин Д.С.// Сб.Тр. Междунар. конф. «Менеждмент в различных сферах экономики России» Изд-во СПбГУ, СПб, 2006. С.79.
- Оленин Д.С. Экологические параметры информатизации управленческих процессов // Материалы конференции «Актуальные проблемы менеджмента» СПб.: Изд-во СПбГУ,апрель 2006.-С. 204.
- Оленин Д.С. Внутренние риски вертикально-интегрированного металлургического предприятия//Межвузовский сб. научн. тр. – Череповец, Изд-во ЧГУ, 2007. – Вып. I. - С. 111-112.
