Совершенствование инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности

Причины сложившегося положения – использование «жестких» систем управления, направленных на доминирование подетальной, поузловой и технологической специализации промышленных производств – решение задач, связанных с повышением их межотраслевой эффективности. В результате, в неполной мере осуществлялась инновационная и инвестиционная деятельность, направленная на ресурсосбережение, увеличение доли продукции с высокой долей добавленной стоимости, обеспечение мобильного перепрофилирования производства, т.е. имел место дисбаланс между структурой производственных возможностей, техническим уровнем продукции и потребностями долгосрочного социально-экономического развития легкой промышленности с учетом вызовов предстоящего периода. В современных экономических условиях специфика деятельности предприятий легкой промышленности, связанная с разнородностью и временной протяженностью бизнес-процессов, особенностями технологических производственных процессов и процессов управления производством, разнообразием используемых ресурсов, объективно требует нового качества инвестиционного менеджмента.

В целях обеспечения реализации стратегических планов предприятий легкой промышленности и достижения соответствия требованиям системы менеджмента качества (СМК), необходимо внесение изменений в систему управления предприятиями: переход от линейно-функциональной к дивизиональной системе управления с организацией подразделений по продуктовому принципу, позволяющей оптимизировать систему управления на основе использования процессного подхода к управлению, рассматривающего предприятие как сеть связанных между собой бизнес-процессов, а не совокупность разрозненных функций, ориентируя его на результат.

Нормативной базой для создания системы менеджмента качества служат международные стандарты ИСО - 9000, описывающие требования к системе менеджмента качества организаций и предприятий. В Российской Федерации приняты аналогичные стандарты «Системы менеджмента качества (ГОСТ Р ИСО 9001-2008»), направленные на результативность системы менеджмента качества при выполнении требований потребителей и соответствующих законодательных и других обязательных требований.

Внедрение системы управления качеством в легкой промышленности позволит осуществить переход от традиционного «управления по состоянию» к «управлению по результатам», так как в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов возрастает роль менеджмента эффективности, в то время как издержки, вызванные некачественным менеджментом, увеличиваются из-за затрат на исправление ошибок, недостатков и некачественной продукции. Достижение эффективности управления инвестиционной политикой при внедрении процессного подхода может быть обеспечено на основе интеграционного соединения двух направлений: моделирования инвестиционных бизнес-процессов и создания автоматизированной системы управления (АСУ) инвестиционными проектами.

Моделирование инвестиционных бизнес-процессов подразумевает под собой формирование структур, функций и процессов, оптимальным способом реализующих цели инвестиционной политики предприятия. Моделирование включает в себя: построение модели инвестиционного бизнес-процесса; разработку системы управления; регламентацию бизнес-процесса; оценку эффективности инвестиций при реализации проектов. Использование программных продуктов на основе общепринятых практик и методик сокращает время на выполнение проектов, позволяет снизить издержки и повысить эффективность.

Главное предназначение автоматизированной системы – автоматизация всех этапов формализации и функционирования систем и объектов управления инвестициями, позволяющая автоматизировать такие этапы, как: финансовое моделирование отдельного проекта или всего предприятия как совокупности проектов; определение потребности в привлекаемых инвестициях и кредитах; проработка стратегии финансирования; проведение прединвестиционного анализа финансово-экономической деятельности; разработка инвестиционного проекта; описание и оценка его эффективности и др.

Реализация системы менеджмента качества на предприятиях отрасли сможет обеспечить эффективность принимаемых инвестиционных решений только в том случае, если будет достигнуто понимание руководством отрасли необходимости взаимодействия менеджмента и концепции контроллинга на функциональном, институциональном и процессуальном уровнях. Тесное взаимодействие между системой менеджмента качества и концепцией контроллинга на предприятиях требует определенного согласования по управлению инвестиционными ресурсами. Выполняя функцию поддержки управления инвестиционной политикой, а также побудительную функцию и функцию согласования, контроллинг способствует координации процесса управления, во-первых, ориентируя систему управления на создание добавленной стоимости при обеспечении постоянной направленности на достижение данной цели и, во-вторых, на конечный положительный финансовый результат управления инвестиционными ресурсами, путем обеспечения менеджмента необходимой информацией. Причем не только в системе исполнения, но и в системе управления возникают многочисленные взаимозависимости институционального, процессуального и инструментального характера, поэтому требуется согласование отдельных действий руководства между собой.

На основании предложенного взаимодействия в диссертации предлагается создание отраслевого (корпоративного) координационного центра по управлению инвестиционной политикой, основной функцией которого может стать организация информационного взаимодействия, координация и мониторинг инвестиционных потоков, объединяющих всех участников инвестиционного процесса в отрасли. Считаем целесообразным создание аналогичных центров и на уровне крупных компаний. К числу основных функций данного координационного центра можно отнести: определение потребности в инвестициях для различных предприятий или подразделений в рамках компаний, как предпринимательского, так и государственного сектора в отрасли; выявление внешних и внутренних инвестиций, соответствующих потребностям отраслевых предприятий; организация и контроль процесса трансфера инвестиций, посредством создания сети взаимосвязанных центров трансфера, реализующих функции поиска предприятий для передачи им инвестиционных продуктов и технологий с целью их дальнейшей коммерциализации; разработка системы поддержки трансфера инвестиций со стороны руководства отрасли или компании; контроль полученных результатов; формирование базы данных, содержащей информацию о предприятиях, готовых участвовать в реализации инвестиционных проектов; разработка методических рекомендаций по реализации инвестиционных проектов и их распространение среди заинтересованных субъектов.

Важным этапом в создании отраслевой (корпоративной) системы контроллинга инвестиций является разработка набора целевых показателей для планирования, анализа и контроля, таких как: традиционные показатели реализации отдельных инвестиционных проектов; показатели эффективности инвестиционной деятельности отрасли и компании в целом. Так, к первой группе показателей можно отнести чистый приведенный доход (NPV), внутреннюю норму прибыли (IRR), показатель рентабельности инвестиций (PI) и др. Инвестиционную деятельность отрасли (компании) можно оценить с помощью таких показателей, как совокупный экономический эффект использования инновационной технологии группой предприятий, прирост объема инновационной продукции, удельный вес предприятий, осуществляющих инновационную деятельность и др.

При оценке эффективности системы управления инвестиционной политикой и инвестиционной привлекательности предприятия целесообразно использовать имеющиеся альтернативные методики, как правило, включающие, интегральные показатели инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, среди которых четыре составляющие: качественная оценка состояния или положения предприятия; количественная мера стоимости предприятия как субъекта рыночных отношений; оценка инновационной восприимчивости предприятия; экономические риски, а также показатели ликвидности, рентабельности и основные экономические показатели.

Эффективность инвестиций предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения ассортимента продукции; широты номенклатуры продукции и емкости рынка товаров и услуг, занимаемых компанией; функционального уровня технологий; производительности технологий и рентабельности создаваемой с их помощью продукции; объема выполняемых работ; универсальности инфраструктуры; числа подразделений; ассортимента экспортируемой продукции; добавленной стоимости на единицу продукции на фоне относительного приращения инвестиций компании в создание инновационной продукции.

Сертифицирование системы качества в ОАО «Вологодский текстиль» по международным стандартам может иметь решающее значение при привлечении инвестиций, так как повышает уровень надежности и доверия к предприятию со стороны потенциальных инвесторов, значительно снижает риски при оказании ему инвестиционной поддержки за счет внутренней структурированности и упорядоченности деятельности предприятия, а также большей прозрачности системы управления.

В диссертации предложено систему управления в ОАО «Вологодский текстиль» диверсифицировать по ключевым направлениям производственной деятельности предприятия, выделив основные, обеспечивающие и управленческие бизнес-процессы, а также общие и производственные отделения. В составе основных процессов по производимым видам продукции целесообразно выделить два главных бизнес-процесса. Во-первых, процесс по производству тканей: производство льняных тканей, производство пряжи, переработка трепаного льна; во-вторых, процесс по производству готовых изделий: производство изделий домашнего текстиля, производство по пошиву одежды, производство товаров народного потребления. В качестве отдельного процесса необходимо выделение: процесса по заключению контрактов на поставку продукции; процесса по разработке новых видов продукции; планированию процессов производства и сохранению продукции.

В составе общих отделений предлагается выделить следующие процессы:

- обеспечивающие процессы, которые не добавляют ценность продукта, но увеличивают его стоимость: закупки, маркетинг, подготовка персонала, управление инфраструктурой, управление производственной средой, финансовое обеспечение деятельности, юридическое обеспечение;

- управленческие процессы, связанные с обеспечением будущего предприятия, его развитием: управление документацией, внутренний аудит, управление качеством, управление инвестиционной политикой.

Внедрение процессного подхода на предприятиях с дивизиональной системой управления потребует полной или частичной реорганизации системы управления путем: увеличения децентрализации и автономного внедрения процессных моделей для различных отделений; многоуровневого матричного управления на основе единой процессной модели; реорганизации структуры управления по типу смешанного управления.

Для оценки эффективности инвестирования в совершенствование организационной структуры ОАО «Вологодский текстиль» предлагается использовать следующий частный критерий:

, где

эффективность инвестирования в совершенствование организационной структуры;

P объем работ, выполняемых предприятием в результате инвестирования организационных инноваций;

базовый объем работ, выполняемых предприятием до внедрения организационных инноваций;

базовая неравномерность технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи предприятия до внедрения организационных инноваций;

Н остаточная неравномерность технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи предприятия после внедрения организационных инноваций;

рентабельность производства предприятия после внедрения организационных инноваций;

базовая рентабельность производства до внедрения организационных инноваций;

приращение инвестиций в реализацию организационных инноваций предприятия;

K величина капитала предприятия;

о, о, о нормированные весовые коэффициенты относительно объема выполняемых работ; неравномерность технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи и рентабельности производства компании, определяется экспертным методом исходя из условия о + о + о = 1.

Таким образом, в общем случае эффективность инвестирования в совершенствование организационных структур предприятия предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения объема выполняемых работ, неравномерность технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи и рентабельности производства предприятия на фоне относительного приращения инвестиций текстильного предприятия в организационные изменения.

4. Разработаны основные направления совершенствования системы управления инвестиционной политикой промышленного предприятия.

Реализация «Стратегии развития легкой промышленности России на период до 2020 года» требует принятия решений по управлению инвестиционной политикой, направленных на ликвидацию системных противоречий, касающихся вопросов взаимодействия государственных и предпринимательских структур на всех стадиях инвестиционного процесса.

В первую очередь необходимо решение ряда организационно-правовых вопросов, связанных с инвестиционным процессом, направленных на рассмотрение отраслевых эффектов воздействия инновационных технологий через инновационно-насыщенные инвестиции на реальный сектор экономики не только на мезо-, но и на микроуровне. При этом эффективность проведения инвестиционной политики можно обеспечить на основе проведения своевременных предварительных исследований за прошлые периоды с выявлением наиболее слабых мест производственной деятельности предприятий. Это позволит определить цели, задачи и этапы основных стратегий и разработать гибкий механизм оценки эффективности по различным видам деятельности предприятий и отрасли в целом в зависимости от поставленных целей инвестиционной политики в рассматриваемый период времени. В качестве главного критерия предлагается принцип приоритетности инвестиций в наукоемкое производство для получения общего эффекта. Основными приоритетными направлениями инвестирования являются: создание и расширение ассортимента компании; ее технологического переоснащения; совершенствование организационных структур управления; создание и развитие инновационной инфраструктуры; освоение новых рынков. Что касается управления инвестиционной деятельностью, то это требует оптимизации структуры инвестиционного портфеля.

Достижение успеха в проведении структурных преобразований на инвестиционном рынке и повышении инвестиционного потенциала предприятия и отрасли в целом, связано с формированием соответствующего организационно-экономического механизма управления процессом инвестирования. Для этого требуется сформировать комплекс субъектов, составляющих специализированную инвестиционную инфраструктуру, способную повысить инвестиционную активность на всех уровнях хозяйствования. Речь идет о сочетании усилий государства и бизнеса в области инвестирования инновационных процессов.

Для привлечения инвестиций в разработку, производство и реализацию научно-технической продукции необходимо создать условия, обеспечивающие заинтересованность будущих потребителей и потенциальных инвесторов инноваций. Для этого нужно разработать (скорректировать) нормативную базу, позволяющую заключать государству, компании или разработчику соглашение (возможно, трехстороннее) с потенциальным потребителем инноваций об условиях освоения; возможность включения на стадии заключения контракта с исполнителем НИОКР условия о совместной приемке работ заказчиком и потребителем. При этом должна быть сформирована единая сеть, обеспечивающая скорейшее освоение инноваций в производстве и реализацию их на внутреннем и внешнем рынках, а также развита и постоянно поддерживаться информационная база сферы НИОКР, инновационных и инвестиционных проектов, с обеспечением доступа к ней всех участников инновационного процесса.