Методология оценки эффективности деятельности организации (на примере отрасли печати)

Таблица 4

Показатели результативности менеджмента

в организационной системе

Показатели	Условные обозначения	Способ расчета
1	2	3
1. Коэффициент доходности бизнеса	Кдб = = (Днг+ДП) / ДО	Отношение суммы остатка всех денежных средств на начало года и притока всех денежных средств к сумме оттока всех денежных средств
2. Коэффициент чистой доходности бизнеса	Кдчб = = Дп / ДО	Отношение притока всех денежных средств к сумме оттока всех денежных средств
3. Коэффициент прибыльности (убыточности) бизнеса до налогообложения	Кпн = = Ппн / Рн (Кун = = Ун / Рн)	Отношение суммы прибыли (убытка) до налогообложения ко всем расходам до налогообложения
Продолжение табл. 4
1	2	3
4. Коэффициент чистой прибыльности (убыточности) бизнеса	Кпч = = Ппч / Р (Куч = = Уч / Р)	Отношение суммы чистой прибыли (непокрытого убытка) ко всем расходам, включая налог на прибыль
5. Коэффициент результативности бизнеса	Коп = = Пост / Р	Отношение суммы прибыли, остающейся в распоряжении организации, ко всем расходам, включая налог на прибыль и распределение прибыли
6. Коэффициент ценности прироста капитала	Крб = = Пост / Рк	Отношение суммы прибыли, остающейся в распоряжении организации, к расходам на капитал, включающим: проценты к уплате, налог на прибыль, сумму прибыли, распределенной между акционерами (учредителями)

Такое столкновение и даже противостояние интересов стимулирует участников рынка к установлению взаимовыгодных критериев эффективности, позволяющих институциональной единице продуцировать достаточное количество добавленной стоимости. Поэтому предлагаем наиболее обобщенные показатели результативности, основанные на показателях добавленной стоимости (табл. 5). Для оценки эффективности деятельности организации данные показатели могут быть сориентированы на общеэкономические критерии роста добавленной стоимости (роста ВВП) в национальной экономике и на отраслевые индикаторы роста соответствующих показателей. Кроме того, положительная динамика этих показателей за ряд лет также будет свидетельствовать об эффективности данного бизнеса.

Последний показатель из табл. 5, на наш взгляд, комплексно отражает и результативность труда, создавшего добавленную стоимость отчетного периода, и усилия менеджмента, направленные на развитие и упрочение положения экономического субъекта в конкурентной среде. В сопоставлении с предыдущими периодами рост этого показателя, несомненно, будет свидетельствовать об эффективности предпринимательства в данной отрасли экономики.

Третья группа проблем посвящена факторному исследованию взаимосвязи показателей результативности для целей управления эффективностью: исследованы методологические аспекты взаимосвязи показателей результативности и деловой активности; исследовано влияние факторов на продуктивность и прибыльность.

Таблица 5

Показатели результативности бизнеса

на основе добавленной стоимости

Показатели	Условные обозначения	Способ расчета
1	2	3
1. Коэффициент экономической продуктивности бизнеса	Кэд = = ДСв / (Зэ+АМэ)	Соотношение валовой добавленной стоимости с затратами на оплату труда и суммой амортизационных отчислений, участвовавшими в ее создании
2. Коэффициент чистой экономической продуктивности бизнеса	Кэдч = = ДСч / Зэ	Соотношение чистой добавленной стоимости с затратами на оплату труда, участвовавшими в ее создании
3. Коэффициент экономической прибыльности	Кэп = = ЭП / Зэ	Соотношение экономической прибыли, присутствующей в добавленной стоимости, с затратами на оплату труда, участвовавшими в ее создании
4. Коэффициент инвестиционных возможностей организационной системы	Кин = = (ЭП+АМэ) / Зэ	Располагаемый доход в расчете на рубль затрат на оплату труда, участвовавших в создании добавленной стоимости

Поскольку в текущей деятельности объектами управления являются производительность (продуктивность), прибыльность и доходность, то необходимо оценивать их взаимосвязь с показателями деловой активности в производственной и хозяйственной сферах, которую предлагаем рассмотреть с помощью схемы на рис. 4.

Очевидно, что рост деловой активности в производственной сфере обеспечивает рост продуктивности, поскольку при прочих равных условиях снижает расходы в расчете на единицу произведенной продукции. То есть, рост часовой производительности труда оказывает положительное воздействие на продуктивность труда (зарплатоотдачу), рост фондоотдачи вызывает увеличение продуктивности амортизируемого капитала. Данную зависимость можно описать через соотношения темпов роста результата и примененного ресурса: темпы роста объема товарной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) должны быть выше темпов роста соответствующего ресурса:

IQт > IТчел.-час IQт > IСз, (3)

IQт > IФосн IQт > IСак, (4)

где I – темп роста,

Тчел.-час – количество человеко-часов, отработанных всеми рабочими в исследуемом периоде;

Фосн – среднегодовая стоимость основных производственных средств.

Рис.4. Взаимосвязь показателей деловой активности и результативности текущей деятельности

Как видно из рисунка 4, деловая активность в сфере производства проявляется в росте среднечасовой производительности труда одного рабочего, что, в свою очередь, оказывает влияние на обобщающие показатели интенсивности использования ресурсов – среднегодовую производительность труда и фондоотдачу. Для оценки влияния факторов на материалоотдачу необходимо исследовать влияние на нее режима использования материалов в производстве, представляющего собой совокупность внутренних и внешних факторов. Такой режим складывается, во-первых, из мероприятий по экономии материалов в производстве, во-вторых, из рыночных условий использования материальных ресурсов. Здесь имеются в виду такие факторы внешней среды, как требования покупателей и заказчиков в отношении ассортимента, количества и качества материалов для производства продукции (выполнения работ, оказания услуг). Степень влияния на эти факторы со стороны менеджмента невелика, следовательно, усилия по увеличению материалоотдачи могут быть направлены в первую очередь на выполнение мероприятий по экономии отдельных видов ресурсов в процессе производства.

Коэффициенты доходности текущей, финансовой и инвестиционной деятельности зависят от уровня фактического выполнения различных обязательств, сопровождающегося движением денежных средств:

• текущих обязательств – дебиторами (покупателями и заказчиками) перед организацией и организацией перед кредиторами (поставщиками и подрядчиками);
• обязательств организации перед кредитной системой по поводу получения и возврата займов и уплаты по ним процентов;
• обязательств сторонних организаций по уплате процентов на вложенный капитал, и т.д.

Поэтому управляющие воздействия на текущую доходность должны состоять, на наш взгляд, из контрольных мероприятий по выполнению покупателями обязательств по договорам купли-продажи и другим договорам гражданско-правового характера, а также по погашению организацией текущей кредиторской задолженности денежной наличностью, поступающей в виде выручки. Показатели доходности финансово-инвестиционной деятельности необходимо контролировать на основе соблюдения платежно-расчетной дисциплины по договорным обязательствам с банками, поставщиками объектов основных средств и т.д., а также по учредительным документам, подтверждающим участие организации в капиталах других экономических субъектов. В этой связи наиболее действенным средством контроля, на наш взгляд, является прогнозирование денежного потока через корпоративные бюджеты денежных средств.

От прибыльности и доходности бизнеса, в свою очередь зависят такие характеристики успешности, как рентабельность и финансовое благополучие организации. Поскольку показатели прибыли являются в первую очередь основанием для расчета различных показателей рентабельности, необходимо использовать показатели рентабельности в качестве индикаторов для анализа и контроля коммерческой эффективности. Коэффициенты доходности бизнеса взаимосвязаны с такими характеристиками финансового состояния, как платежеспособность и ликвидность, поэтому коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности по состоянию на дату баланса и в динамике могут служить индикаторами для оценки эффективности бизнеса в менеджменте. Исследование в данной области методами экономической диагностики проводилось, в частности, Никольской Э.В. и Дмитриевой О.В. Считаем, что рост ликвидности активов бухгалтерского баланса в динамике также может косвенно свидетельствовать о повышении доходности бизнеса.

На рис. 5 отражена взаимосвязь показателей прибыльности и рентабельности, построенная на основе исследования второй группы проблем.

Рис. 5. Взаимосвязь показателей прибыльности и рентабельности

При оценке влияния прибыльности на финансовое благополучие организации необходимо обратить внимание на показатель чистых активов.

В мировой практике существует подход, предусматривающий более широкое понимание финансового результата как прироста чистых активов. С этим можно согласиться, поскольку в основном этот прирост есть не что иное, как сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении экономического субъекта после расчетов с инвесторами (акционерами). В связи с этим необходимо, на наш взгляд, исследовать динамику чистых активов. Наличие чистых активов, положительная динамика их роста является залогом успешности организации, ее финансового благополучия. Снижение стоимости чистых активов может привести к финансовому краху и ликвидации организации. Таким образом, при факторном анализе результативности полезно определять темпы роста и прироста чистых активов, а также, как предлагает Г.В. Савицкая, использовать коэффициент устойчивости экономического роста. Его также следует применять в качестве фактора достижения эффективности, поскольку этот показатель рассчитывается как отношение суммы капитализированной прибыли в отчетном периоде к собственному капиталу на начало года, то есть к величине примененного ресурса, характеризуя тем самым интенсивность использования ресурса.

Исследование показателей успешности позволяет не только построить иерархию показателей результативности, но и выявить их взаимосвязь с потенциальными возможностями функционирования организационной системы, являющимися, на наш взгляд, критериями достижения эффективности деятельности организации.

Для оценки эффективности деятельности организации исследование ее потенциала оказывается полезным, так как приводит к основному оценочному показателю, характеризующему цель бизнеса – экономической прибыли. Классификация теоретических подходов к изучению потенциала организации, показала, что для его исследования применяются как «ресурсная», так и «результатная» концепции. Считаем, что необходимо различать понятия «ресурсный потенциал», «производственный потенциал», «хозяйственный потенциал», «экономический потенциал» организации.

Ресурсный потенциал представляет собой изначальную возможность применимости определенного вида ресурса, которым располагает экономический субъект, для ведения полезной обществу деятельности. В связи с этим можно различать технический, технологический, трудовой (кадровый), энергетический, информационный потенциалы. Это та ресурсная платформа, на которой формируется производственный потенциал экономического субъекта. Необходимо понимать, что ресурсный потенциал характеризует возможности только одного вида ресурса, причем еще до начала производственного процесса. Введенные в производство ресурсы подпадают под воздействие организационно-управленческих факторов, в результате чего ресурсный потенциал каждого из них применяется не полностью (о чем говорит рассмотренная выше теория неэффективности). Поэтому их совокупная производственная способность никогда не будет равна сумме ресурсных потенциалов экономического субъекта – она всегда будет меньше.