Организационно - экономические аспекты управления инвестиционными процессами в гидроэнергетическом строительстве

На правах рукописи

ЛУКМАНОВ ДАНИЯЛ АБИДИНОВИЧ

ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В ГИДРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство )

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Махачкала - 2009 г.

Работа выполнена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Дагестанский государственный технический университет».

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Абдулгалимов Абдулгалим Минхаджевич.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Айдамиров Джабраил Сайдамирович, заведующий кафедрой мелиорации, рекультивации и охраны земель ГОУ ВПО «Дагестанский государственный технический университет»;

кандидат экономических наук, доцент Магомедов Абакар Габибулаевич, доцент кафедры экономики и управления Махачкалинского филиала ГОУ ВПО «Московский автомобильно-дорожный институт (государственный технический университет)»

Ведущая организация Министерство строительства и жилищно-коммунального хозяйства Республики Дагестан.

Защита состоится «05» мая 2009 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д212.052.01 при ГОУ ВПО «Дагестанский государственный технический университет», 367015, Республика Дагестан, г. Махачкала, пр. Имама Шамиля, 70 (новый корпус), ауд. 202.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Дагестанский государственный технический университет».

Автореферат разослан «04» апреля 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

д.э.н., доцент Халимбеков Х.З.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Эффективное функционирование и развитие экономики страны практически невозможно без дальнейшего развития ее энергетического комплекса. Решение этой проблемы требует мощного притока инвестиций в данную сферу экономики, в том числе и в гидроэнергетическое строительство. К тому же гидроэнергетика сегодня является одним из основных экологически чистых и возобновляемых источников электроэнергии, а следовательно, ее можно отнести к одному из приоритетных направлений развития энергетического комплекса в целом.

Российский рынок сегодня является один из самых привлекательных для инвесторов. Однако в то же время он относится к самым рискованным и непредсказуемым рынкам, что значительным образом снижает инвестиционную активность в гидроэнергетическом строительстве страны. Для того, чтобы устранить возникшие неблагоприятные условия развития инвестиционной деятельности, необходима разработка организационно-экономических методов эффективного управления инвестиционной деятельностью в гидроэнергетическом строительстве.

Решению различных задач, связанных с оценкой эффективности инвестиционных проектов, совершенствованием методов регулирования инвестиционной деятельности, а также принятием эффективных инвестиционных решений, посвящено достаточно много работ отечественных и зарубежных экономистов. Здесь можно отметить работы таких ученых-экономистов, как Бабурин Б., Безденежных В., Бобков И., Бромвич М., Витин А., Водяков К., Воронов К., Дулич В., Игнатущенко В., Ковалев В., Коломиец А., Комаров И., Кондратенко Ю., Кузнецов Д., Липсиц И., Лукасевич И., Миловидов В., Миркин Я., Нелочинский А., Родионов П., Плакин В., Плышевский Ю., Серебряков С., Смоляк С., Токмаков В.,Урисон Я., Чуган С., Шульга И. и многих других.

Однако в настоящее время имеется ряд проблем, связанных с управлением инвестиционной деятельностью в строительной отрасли, которые требуют поиска более эффективного их решения. В частности это проблемы оценки инвестиционных проектов гидроэнергетического строительства, сопровождающиеся высокими рисками в связи с их высокой стоимостью и большими сроками реализации. Отмеченные выше обстоятельства и определили цель и задачи настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование особенностей развития организационно-экономических принципов управления инвестиционной деятельностью в гидроэнергетическом строительстве.

В соответствии с поставленной целью в работе рассматривались и реша­лись следующие задачи:

- оценка состояния и перспектив развития гидроэнергетического комплекса страны;

- исследование основных направлений и путей активизации инвестиционной деятельности в экономике страны и в гидроэнергетическом строительстве;

- определение и исследование основных форм реализации инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве;

- развитие методов анализа и оценки инвестиционных проектов в гидроэнергетическом строительстве;

- исследование проблем организации принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности и риска;

- развитие организационных основ управления инвестиционной деятельностью и определение их роли в развитии гидроэнергетического строительства;

- совершенствование принципов управления финансовыми инвестициями в гидроэнергетическом строительстве.

Объектом исследования являются субъекты инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве и управление процессом их функционирования.

Предметом исследования является совокупность теоретических и методических основ, раскрывающих организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью в гидроэнергетическом строительстве.

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и зару­бежных ученых в области теории и методологии управления рыночным хозяйством, теории принятия инвестиционных решений, становления, развития инвестиционной деятельности в экономике страны и в строительной отрасли.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации, статистические ежегодники Росстата и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Дагестан, результаты отдельных отраслевых исследований в области повышения эффективности инвестиционной деятельности.

В ходе реализации поставленных в диссертации задач была изучена и критически переработана отечественная и зарубежная научная литература по исследуемой проблеме.

При исследовании применялись методы нечетких множеств, методы системного, статистического и логического анализа, экономико-статистические методы, а также методы математической статистики, экономико-математического моделирования и оптимизации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и совершенствовании методических основ управления и оценки инвестиционных процессов в гидроэнергетическом строительстве в условиях развивающегося рынка.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующие:

- выполнен анализ перспектив развития гидроэнергетического стро-ительства в стране и проведены исследования гидроресурсов Республики Дагестан, позволившие установить целесообразность инвестиционных вложений в строительство малых и средних ГЭС в регионе;

- исследованы направления и пути активизации инвестиционной деятельности, что позволило уточнить и сформулировать основные проблемы, связанные с выходом из создавшейся сегодня кризисной ситуации в гидроэнергетическом строительстве;

- разработана методика оценки связанных с рисками вероятностей потерь первого и второго рода, первые из которых возникают после инвестиционных вложений в результате недополучения планируемой прибыли, а вторые определяются упущенными возможностями при отказе инвестирования в перспективный проект. Использование данной методики позволяет усовершенствовать структуру бизнес-плана проекта финансовых инвестиций, а также повысить эффективность принимаемых инвестиционных решений;

- предложена математическая модель, позволяющая принимать оптимальные инвестиционные решения, отличающаяся от аналогичных моделей учетом сроков строительства и окупаемости гидроэнергетических объектов;

- разработана ситуационная система управления формированием портфеля инвестиций, позволяющая оперативным образом формулировать рекомендации по выбору инвестиционных инструментов в соответствии с ситуацией, складывающейся на рынке ценных бумаг.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что полученные в ней результаты могут быть использованы в качестве методической базы для проведения оценки и регулирования инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве. Это подтверждается соответствующей справкой об их использовании на предприятиях Республики Дагестан.

Практические результаты диссертационного исследования предназначены для использования в работе инвестиционных компаний, строительных организаций, коммерческих банков, специалистов органов исполнительной и законодательной властей, а также иных предприятий и организаций, имеющих отношение к инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве.

Апробация результатов диссертационной работы. Основные положения и выводы исследования докладывались на научных конференциях Дагестанского государственного технического университета, Дагестанского государственного университета и ИСЭИ ДНЦ РАН в 2004-2008 годах.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, ставятся цель и задачи исследования, научная и практическая значимость работы.

В первой главе «Основные проблемы управления инвестиционной деятельностью в гидроэнергетическом строительстве» дана оценка состоянию и перспективам развития гидроэнергетического комплекса страны, исследованы основные направления и пути активизации инвестиционной деятельности в экономике страны и в гидроэнергетическом строительстве, проведен анализ основных задач государственного регулирования инвестиционных процессов в гидроэнергетическом строительстве.

Во второй главе «Проблемы управления прямыми инвестициями в гидроэнергетическое строительство» исследованы основные формы реализации инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве, дана характеристика методам анализа и оценки инвестиционных проектов в гидроэнергетическом строительстве, исследованы проблемы организации принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности и риска.

В третьей главе «Управление финансовыми инвестициями и их роль в развития гидроэнергетического строительства» исследованы организационные основы управления инвестиционной деятельностью и их роль в развитии гидроэнергетического строительства, усовершенствованы общие принципы ситуационного управления финансовыми инвестициями в гидроэнергетическом строительстве.

В заключении сформулированы выводы и даны практические рекомендации, направленные на эффективное регулирование инвестиционной деятельности в гидроэнергетическом строительстве.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Электроэнергия является одним из важнейших источников развития экономики любой страны. Однако в настоящее время производство электроэнергии в России сократилось с 1057 млрд. кВт-ч в 1990 г. до 897 млрд. кВт-ч в 2007 г. При этом за этот период снизился удельный вес России в мировом производ­стве электроэнергии с 8,2 до 7,4%.

Главной причиной такого сокращения выработки электроэнергии являются уменьшение спроса со стороны потребителей и износ установленного обору­дования. По оценкам специалистов, около 40% электростанций в России используют устаревшее оборудование, а 15% станций отнесены к категории небезопас­ных для эксплуатации.

Поэтому стране требуется разработка программы незамедлительного роста мощностей электроэнергии со следующими стратегическими целями развития электро­энергетики :

- надежное энергоснабжение экономики и населения страны электроэнергией;

- сохранение целостности и развитие единой энергетической системы страны, ее интеграция с другими энергообъединениями на Евра­зийском континенте;

- повышение эффективности функциони­рования и обеспечение устойчивого разви­тия электроэнергетики на базе новых совре­менных технологий;

- снижение вредного воздействия на окру­жающую среду.

С учетом прогнозируемых объемов спроса на электроэнергию при оптимистическом и благоприят­ном вариантах развития суммарное производство электроэнергии может возрасти по сравнению с 2006 годом более чем в 1,2 раза к 2010 году (до 1070 млрд. кВт-ч) и в 1,6 раза к 2020 году (до 1365 млрд. кВт-ч). При умеренном варианте развития экономики произ­водство электроэнергии составит соответственно 1015 млрд. кВт-ч и 1215 млрд. кВт-ч.

Обеспечение такого уровня электропотреб­ления требует решения ряда проблем, которые но­сят системный характер: увеличение притока инвестиций, необходимых для развития отрасли; снятие ограничений передачи мощности по линиям электропередачи; замена устаревшего оборудования; преодоление техно­логической отсталости; формирование рациональной структуры топливного баланса и повышение эффективности использова­ния установленных генерирующих мощностей.

Развитие электроэнергетики в указанный выше период будет исходить из следующих экономически обосно­ванных приоритетов территориального размещения генерирующих мощностей:

- в европейской части России - техническое пере­вооружение тепловых электростанций с переходом на газ с за­мещением паросиловых турбин на парогазовые и максимальное развитие атомных электростанций;

- в Сибири - развитие тепловых электростан­ций на угле и гидроэлектростанций;

- на Дальнем Востоке - развитие гидроэлект­ростанций, тепловых электростанций на угле, а также газе (в крупных городах).

При этом гидроресурсы России по своему потенциалу со­поставимы с современными объемами выработки электроэнергии всеми электростанциями страны, но используются они всего на 15%. В связи с ро­стом затрат на добычу органического топлива и ожидаемым резким колебанием цен на него необходимо обеспечить максимально возможное использование и развитие гидроэнергетики, являющейся экологиче­ски чистым возобновляемым источником электро­энергии. При оптимистическом и благоприятном ва­риантах развития экономики России выработка электроэнергии на гидроэлектростанциях возрастет до 180 млрд. кВт-час, в 2010 году и до 215 млрд. кВт-час, в 2020 году с даль­нейшим увеличением до 350 млрд. кВт-час за счет со­оружения новых гидроэлектростанций. Однако для этого потребуется более 80 миллиардов долларов.

Гидроэнергетика будет развиваться в основ­ном в Сибири и на Дальнем Востоке. В европейских районах получит развитие строительство малых гидроэлектростанций, преимущественно на Север­ном Кавказе, продолжится сооружение малых и средних пиковых гидроэлектростанций.

Определенный интерес представляет проведение анализа состояния и перспектив развития гидроэнергетического строительства в регионах страны, обладающих высокими потенциальными возможностями. Например, Республика Дагестан является одним из богатых водными ресурсами регионов России и СНГ. Разветвленная речная сеть, высокогорный сток, большие падения в сочетании с благоприятным рельефом и геологическими условиями определяют значительные потенциальные возможности Дагестана в получении гидроэлектроэнергии.

Как известно, для использования водных ресурсов большое значение
имеет максимальная концентрация энергии в отдельных водотоках. В этом
отношении приведенные ниже восемь рек представляют несомненный интерес (см. табл. 1).

Таблица 1.

Характеристика наиболее мощных рек Дагестана

№№