Методология статистического исследования инвестиций в основной капитал: пространственно-временной аспект

Характеристика сущности понятий, связанных с инвестированием, накоплением и потреблением основного капитала, развитие концепций национального счетоводства предопределили необходимость детального изучения теоретических основ реального инвестирования. Анализ литературных источников, накопленный зарубежный и отечественный опыт в построении количественных моделей инвестирования позволили нам выявить ряд признаков, положенных в основу предлагаемой ниже классификации.

Классификация количественных моделей инвестирования

и концептуальная модель комплексного статистического анализа

и прогнозирования инвестиций в основной капитал

Классифицировать модели инвестиций пытались в свое время многие авторы, но ни одна из этих классификаций не смогла удовлетворить современные требования отечественной экономической науки. Критический анализ количественных моделей инвестирования, представленный соискателем, показал, что в одних случаях речь шла об иностранном опыте, весьма полезном для нашей экономики с теоретической точки зрения, но не отвечающем современным особенностям ее развития. В других случаях предпринимались попытки описания сложного механизма инвестиционного развития в России отечественными учеными, занимающимися отдельными направлениями инвестирования. Данные работы ориентировались на разработку отраслевого, регионального, микроэкономического инвестирования с использованием только пространственных или только временных совокупностей в качестве объектов исследования, не охватывая всего комплекса проблем и современных методов анализа и прогнозирования инвестиций. В связи с этим возникла необходимость проведения такого рода упорядочения и построения классификации количественных моделей инвестирования.

Широта круга объектов инвестирования подразумевает многообразие используемых в теории и практике прогнозно-аналитических моделей, свидетельствует об отсутствии единой методики количественной оценки влияния факторов на объемы инвестирования для различных уровней агрегирования экономики. Обобщение и систематизация результатов многочисленных теоретических и эмпирических исследований, посвященных разработке методов оценки инвестиционных процессов, позволили построить авторскую классификацию количественных моделей инвестирования, где одни и те же модели могут входить в различные классификационные группы в зависимости от необходимости применения и решаемых с их помощью задач (рис. 1).

Рис. 1. Обобщенная классификация количественных моделей инвестирования

Предлагаемая классификация количественных моделей инвестирования в большей степени обладает свойствами не иерархических, а фасетных классификаций. Она не может считаться иерархической, так как получаемые в результате деления группировки могут пересекаться по своему содержанию. Таким образом, в одних случаях один из признаков классификации дублирует другой, поэтому он может быть удален. В других случаях, когда необходимо уточнение ряда свойств, вводятся дополнительные классификационные группы и признаки.

Гибкость классификации дает возможность агрегировать объекты и осуществлять информационный поиск по любому сочетанию фасетов. Используя разработанную классификацию, каждой модели инвестирования можно дать многостороннюю комплексную характеристику.

В ходе дальнейшего исследования более детально разрабатывался такой признак классификации, как характер представления данных, в соответствии с которым выделялись пространственные и временные статистические совокупности инвестиций. Теоретический обзор количественных моделей инвестирования и разработанная соискателем концептуальная модель комплексного статистического исследования инвестиций в основной капитал предопределили структуру, содержание, последовательность и логику изложения результатов диссертационного исследования (рис. 2).

Рис. 2. Концептуальная модель комплексного

статистического исследования инвестиций в основной капитал

Асимметричность региональной структуры инвестиций

по отраслям, видам экономической деятельности

и источникам финансирования

Как показано в исследовании, региональная структура инвестиций по отраслям экономики характеризует существенную неоднородность исследуемых явлений, в частности инвестиционную обеспеченность (емкость) отдельных территорий. Во времени эта неоднородность приобретает черты, ранее ненаблюдаемые в отечественной экономике: в наиболее динамично развивающихся отраслях экономики значительно повышается роль отдельных немногочисленных регионов. Это приводит к диспропорции в структуре инвестиций и повышению уровня их концентрации.

Было замечено, что еще в 1996 г. все отрасли экономики были слабо концентрированными - максимальная концентрация инвестиций была достигнута в строительстве и составляла 546 пунктов индекса Херфиндаля - Хиршмана (HHI). Уровень концентрации инвестиций, оцененный с помощью индекса HHI, позволил выявить слабо (менее 1000), средне (1000-1800) и сильно концентрированные (более 1800) отрасли экономики. К 2000 г. концентрация инвестиций существенно изменилась в торговле и общественном питании, HHI = 1542; жилищном хозяйстве, HHI = 1670 - средне концентрированные рынки; связи, HHI = 2456 - сильно концентрированный рынок. В последующие годы в отраслях сельского хозяйства, транспорта, здравоохранения, образования и промышленности уровни концентрации существенно не увеличивались (рис. 3).

Рис. 3. Концентрация региональных инвестиций в основной капитал

по отраслям экономики РФ за 1996-2003 гг.

Не случайно, что указанные отрасли в последние годы попали под пристальное внимание со стороны государства и стали объектами реализации приоритетных национальных проектов. Причем отличия уровней концентрации в данных отраслях по годам можно признать незначительными, чего нельзя сказать про связь, жилищное хозяйство, торговлю и строительство. Поэтому можно говорить о различной колеблемости уровней концентрации инвестиций во времени, получив новое представление о совокупности двух явлений: пространственной концентрации инвестиций, которая характеризует распределение инвестиций по территории страны, и изменчивости степени этой концентрации во времени.

В 2003-2004 гг. в практику работы статистических органов был внедрен ОКВЭД, который изменил отраслевую структуру инвестиций и позволил определить масштабы вновь появившихся на рынке видов экономической деятельности, что отразила типологическая группировка (табл. 1).

Таблица 1

Группировка видов экономической деятельности по

уровню концентрации инвестиций в регионах РФ за 2004-2006 гг.

Группы видов экономической деятельности по уровню HHI	Условное обозначение и наименование вида экономической деятельности		2004 г.	2005 г.	2006 г.
Меньше 1000 - слабая концентрация	A	Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	293	277	332
	L	Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	557	348	379
	D	Обрабатывающие производства	360	372	351
	E	Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	431	386	555
	N	Здравоохранение и предоставление социальных услуг	413	388	360
	M	Образование	738	532	735
	F	Строительство	864	578	618
	O	Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	1194	629	705
	I	Транспорт и связь	529	645	662
	G	Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	1215	763	683
	J	Финансовая деятельность	1264	993	904
1000-1800 - средняя концентрация	H	Гостиницы и рестораны	991	1020	1022
	K	Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	1340	1266	1147
	B	Рыболовство, рыбоводство	1479	1458	1182
Больше 1800 - высокая концентрация	С	Добыча полезных ископаемых	3449	3296	2806

Как было замечено, только "добыча полезных ископаемых" сравнивалась с высококонцентрированным рынком, где значительный объем инвестиций приходился на ограниченное количество регионов в отличие от вида деятельности "сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство", который характеризовался слабой концентрацией с более равномерным распределением и примерно равными долями.

Для характеристики пространственной неравномерности распределения инвестиций соискателем предложено расширить разработанную ФСГС систему показателей инвестиционной деятельности показателями концентрации (табл. 2).

Таблица 2

Показатели концентрации инвестиций

по федеральным округам РФ в 2006 г.

Федеральный округ (количество регионов)	Индекс концентрации	Индекс HHI	Дисперсия долей	Коэффициент вариации	Индекс энтропии	Индекс Джини
Россия - всего (80)	100	449	4,0	160,9	-91,0	0,59
Центральный (18)	25,7	2786	123,9	200,4	-270,9	0,66
Северо-Западный (10)	13,8	1697	69,7	83,5	-263,2	0,45
Южный (13)	9,6	1947	90,6	123,7	-264,4	0,58
Приволжский (14)	16,9	1113	28,5	74,7	-221,8	0,39
Уральский (4)	17,2	5355	713,6	106,9	-374,7	0,53
Сибирский (12)	9,8	1327	41,1	76,9	-242,7	0,42
Дальневосточный (9)	7,0	2469	150,9	110,6	-292,4	0,54