Методология статистического исследования инвестиций в основной капитал: пространственно-временной аспект

1. Выявлена трансформация сущности процесса инвестирования в условиях перехода статистической методологии на принципы ведения СНС по сравнению с существовавшими в плановой экономике принципами БНХ. Уточнен понятийный аппарат, обеспечивающий международную методологическую сопоставимость статистических показателей инвестиционной деятельности.
2. Разработана классификация количественных моделей инвестирования и сформирована с позиций комплексного подхода концептуальная модель статистического исследования инвестиций с учетом существенной неоднородности инвестиционного пространства России, особенностей его изменения в динамике, системных взаимосвязей инвестиций и параметров экономического роста.
3. Дана статистическая оценка асимметричности региональной структуры инвестиций по отраслям экономики, видам экономической деятельности и источникам финансирования, на основе динамики которой установлено, что продолжающийся процесс укрупнения регионов не приводит к значительному изменению уровня концентрации отечественных и иностранных инвестиций.
4. В научный оборот введено понятие "устойчивость концентрации инвестиций", под которым понимается комплексная структурно-динамическая категория, с одной стороны, характеризующая пространственное распределение региональных инвестиций, а с другой – степень совокупной изменчивости структуры инвестиций во времени. Разработана система статистических показателей и методика оценки устойчивости концентрации инвестиций, которые апробированы на регионах России с учетом распределения инвестиций по федеральным округам и децильным группам.
5. Определены основные факторы изменения инвестиционных расходов в регионах Приволжского федерального округа, с учетом которых построены множественные регрессионные модели.
6. Исследованы структура и особенности временного ряда инвестиций, позволяющие понять динамическую природу изучаемого процесса и предсказывать поведение как отдельных его детерминант, так и агрегированных уровней показателя.
7. Установлены статистически значимые переменные, объясняющие динамику инвестиций в дореформенный (1965-1990 гг.) и объединенный (1965-2006 гг.) временные интервалы. С помощью теста причинности по Грэнжеру доказана взаимная причинная обусловленность факторов, определяющих годовые объемы инвестиций в динамике за исследуемый период. Построена эконометрическая модель прогнозирования инвестиций с учетом темпов роста ВВП (текущих и лагированных) и текущих приращений основного капитала в постоянных ценах 1984 г. для целей сопоставления экономической динамики, очищенной от влияния ценовых факторов.
8. Доказано незначительное проявление лагового воздействия приращений основного капитала на объемы инвестиций, свойственное современной российской экономике, основанной на быстро окупаемых инвестиционных проектах. Для периода 1965-2006 гг. построена двухпараметрическая модель "правого" геометрически распределенного лага, достаточно хорошо описывающая как дореформенный период, так и период, характерный для новой экономики.
9. Построены статистические модели прогнозирования инвестиций в текущих ценах и процентах к предыдущему периоду, основанные на комбинированном подходе, включающем традиционный регрессионный анализ, использующий в качестве независимых переменных информацию об основных индикаторах социально-экономического развития, методологию авторегрессии – скользящего среднего и нейросетевое прогнозирование.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость работы состоит в развитии методологических подходов, методик и инструментов, характеризующих уникальность развития инвестиционного процесса в современной России – измерения территориальной дифференциации во взаимосвязи с особенностями динамики реального инвестирования. Практическое значение определяется возможностью использования выводов и предложений, содержащиеся в диссертации, для решения важных прикладных задач в различных направлениях и сферах практической деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования доложены и получили одобрение на международных и всероссийских научно-практических конференциях: "Стабилизация аграрного сектора России" (г. Санкт-Петербург - Пушкин, 1999 г.), "Актуальные вопросы сельскохозяйственной статистики" (г. Москва, 2000 г.), "Региональные проблемы реализации рыночных реформ на постсоветском пространстве" (г. Актобе, 2001 г.), "Отражая прошлое и настоящее: к 200-летию российской государственной статистики" (г. Новосибирск, 2002 г.), "Проблемы теории и практики статистики" (г. Оренбург, 2002 г.), "Пути повышения эффективности АПК в условиях вступления России в ВТО" (г. Уфа, 2003 г.), "Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление (региональный аспект)" (г. Москва, 2004 г.), "Актуальные экономические проблемы в ХХI веке" (г. Самара, 2004 г.), "О состоянии и перспективах развития инвестиционного и инновационного потенциала Оренбургской области" (г. Оренбург, 2005 г.), "Актуальные проблемы качественного экономического роста"
(г. Саранск, 2005 г.), "Научные школы и результаты в российской статистике" (г.Санкт-Петербург, 2006 г.), "Статистическая методология исследования. Теория и практика" (г. Оренбург, 2007 г.), "Статистика в диалоге общества и власти" (г. Санкт-Петербург, 2008 г.), а также общевузовской конференции профессорско-преподавательского состава Самарского государственного экономического университета (г. Самара, 2008 г.).

Отдельные результаты проведенного диссертационного исследования использованы в практической деятельности Территориального органа ФСГС по Оренбургской области, Уфимского филиала Института экономики Уральского отделения РАН, Законодательного собрания Оренбургской области; министерства экономического развития и торговли Оренбургской области и финансового управления Администрации
г. Оренбурга. Основные положения научных исследований соискателя используются в учебном процессе вузов при дипломном и курсовом проектировании в ходе преподавании дисциплин "Методы социально-экономического прогнозирования", "Финансовая статистика", "Эконометрика", "Анализ временных рядов и прогнозирование".

Публикации. Результаты исследования опубликованы в 50 работах общим объемом 53,5 печ. л. (авторский вклад соискателя – 47,3 печ. л.), в том числе в трех монографиях объемом 33 печ. л. и 15 статьях в ведущих рецензируемых изданиях, рекомендуемых ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы из 278 наименований и 30 приложений. Объем основного текста содержит 345 страниц,
49 таблиц и 68 рисунков.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы диссертационного исследования, приводится постановка проблемы, формулируются цель и научные задачи исследования, раскрывается методологическая основа, характеризуются степень разработанности проблемы, предмет и объект исследования, отмечаются основные положения и результаты, имеющие научную новизну и выносимые на защиту, раскрывается теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе "Теоретические и методологические основы инвестирования в основной капитал" рассмотрена трансформация сущности, содержания и характера представления статистической информации об инвестициях; расширен круг объектов инвестирования в эволюционирующих концепциях национального счетоводства; осуществлены обзор и классификация количественных моделей инвестирования; раскрыты принципы формирования информационной базы и статистической методологии пространственно-временного исследования инвестиций.

Во второй главе "Формирование методологии статистического анализа концентрации инвестиций в регионах России" проведена отраслевая сравнительная характеристика региональных структурных различий и концентрации инвестиций; в пространственном аспекте выполнен статистический анализ уровня концентрации инвестиций по видам экономической деятельности и источникам финансирования; исследован динамический аспект изменения структуры и уровня концентрации инвестиций в регионах России.

В третьей главе "Исследование взаимосвязей факторов и прогнозирование инвестиций в регионах Приволжского федерального округа" выполнено статистическое моделирование парных взаимосвязей между инвестициями и факторами, определяющими их уровень; построены модели многомерной регрессии, на их основе осуществлено прогнозирование инвестиций; исследованы особенности региональных инвестиций как составляющей бюджетной политики.

В четвертой главе "Статистический анализ и прогнозирование динамики инвестиций в основной капитал в России" исследована структура временных рядов инвестиций; на основе регрессионного анализа временных рядов выявлены факторы, определяющие динамику инвестиций; построены краткосрочные модели прогнозирования инвестиций по методологии авторегрессии – скользящего среднего.

В пятой главе "Динамические эконометрические модели и изучение взаимосвязей по временным рядам инвестиций в России" построены лаговые эконометрические модели с независимыми переменными; произведена оценка взаимосвязей факторов по временным рядам; осуществлены множественный корреляционно-регрессионный анализ и прогнозирование инвестиций на основе комбинированного подхода.

В заключении сделаны выводы и предложения, по результатам исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Трансформация сущности, содержания и характера

представления статистической информации

об инвестициях в основной капитал

Проведенный в диссертационном исследовании анализ положений экономической теории, теории инвестиций, методологических положений по статистике и нормативно-правовой базы позволил сделать ряд заключений, касающихся предмета нашего исследования.

Термины "инвестиции в основной капитал" и "капитальные вложения" часто используются как синонимы. Вместе с тем термин "капитальные вложения" следует считать устаревшим, а его применение ограничить периодом существования плановой экономики. Инвестиции в основной капитал нужно рассматривать как часть инвестиций в нефинансовые активы, которые соответствуют употреблявшемуся ранее термину "капиталообразующие инвестиции". При определении понятия "инвестиции в нефинансовые активы" наряду с инвестициями в основной капитал необходимо включать в их состав инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования, затраты на НИОКР, инвестиции на прирост запасов материальных оборотных средств и инвестиции в нематериальные активы.

Между тем для международных сопоставлений лучше пользоваться показателем "валовое накопление основного капитала", который наиболее близок по содержанию к показателю "инвестиции в основной капитал", но в соответствии с действующими правилами отечественного бухгалтерского учета отличается от него на величину инвестиций в нематериальные активы.

В связи с переходом отечественной статистики на СНС существенно изменилась сущность процесса накопления и потребления основного капитала по сравнению с действующей в плановой экономике системой БНХ. В соответствии с принципами системы БНХ накопление основных фондов рассчитывалось на основании показателя прироста основных фондов, где стоимость купленного, но не установленного оборудования, а также прирост незавершенного строительства учитывались как изменение стоимости оборотного капитала. В СНС накопление основного капитала принято рассматривать на основании показателей инвестиций, которые включают как стоимость неустановленного оборудования, так и незавершенное строительство. Кроме того, в СНС стоимость капитального ремонта, в отличие от текущего ремонта, включается в объем накопленного капитала, но не включается в объем инвестиций. В современных условиях существенно изменилась роль амортизации как источника финансирования инвестиционной деятельности. Однако проблема адекватного отражения стоимости амортизации при статистическом анализе динамики инвестиций усугубляется отсутствием необходимой сопоставимой информации, обесценением ее в условиях инфляции.

Важной методологической проблемой, стоящей перед национальными статистическими службами, видится предстоящий пересмотр СНС-1993 г. Ожидаемые изменения затронут, в частности, вопросы определения границы активов. Новая классификация нефинансовых активов изменит границы произведенных активов и существенно расширит круг объектов инвестирования в основной капитал за счет продуктов интеллектуальной собственности; систем вооружений; расходов, связанных с передачей прав собственности на не произведенные активы, и др. Помимо самих активов, предлагается изменить некоторые статьи, появляющиеся в счете капитала.

Переход отечественной статистической методологии на новые международные классификаторы, в частности на ОКВЭД, изменил порядок учета основных фондов в отраслевом разрезе, что нашло отражение в статистической отчетности. В формы отчетности с целью формирования показателя "валовое накопление основного капитала" был внесен ряд изменений. Например, в форме № П-2 "Сведения об инвестициях" убрана строка "капитальный ремонт основных фондов (средств)", добавлена строка "приобретено основных средств, бывших в употреблении у других организаций, и объектов незавершенного строительства", отдельно выделена "амортизация". Это существенно повлияло на формирование информационной базы исследования и ограничило его временные рамки.

С учетом данных обстоятельств соискателем были сопоставлены два качественно отличных временных периода в отечественной статистике - периоды существования БНХ и СНС. Придерживаясь принципов системы БНХ, которые сохраняют важное аналитическое значение, используя разработки отечественных ученых по проблемам макроэкономической статистики и эконометрики, информацию об индексах физического объема инвестиций в основной капитал и вводе в действие основных фондов в сопоставимых ценах, автор совместил временные ряды инвестиций и приращений капитала в дореформенный и рыночный периоды функционирования отечественной экономики. При этом сохранился масштаб цен, которые действовали до периода реформирования экономики, что позволило считать их практически неподверженными инфляционным процессам.