Оффшорные территории в мировой и российской практике

В последние десятилетия темпы роста оборота товаров и капиталов, осуществляемого с применением оффшорных центров превосходят темпы роста общих оборотов во внешнеэкономической деятельности. К сожалению, оценка масштабов оффшорной деятельности крайне затруднена, поскольку специфика оффшорного бизнеса формировалась изначально во многом исходя из стремления повысить конфиденциальность оффшорных операций, сделать их менее прозрачными, менее поддающимися учету, статистической оценке и т.п. Поэтому здесь возможно пользоваться только приблизительными оценками международных организаций. Согласно этим оценкам, до 50 % современного мирового движения капитала и мирового товарооборота обслуживается и проходит через компании, зарегистрированные в различных оффшорных центрах, около 60 % мировых денежных средств содержатся в настоящее время на оффшорных счетах с использованием оффшорных компаний или оффшорных трастов.

По другим оценкам, к началу нынешнего столетия сосредоточенные в 62 самых либеральных оффшорных центрах активы составляли в совокупности от 5 до 7 трлн. долл. USD, что примерно соответствует годовому обороту мировой торговли товарами и услугами или одной трети величины мирового ВВП.

Помимо этих сумм следует также учитывать средства, прокручиваемые международными компаниями через оффшорную банковскую сеть, где присутствуют практически все крупнейшие банки мира и на которую сегодня приходиться около 85 % активов оффшорных центров. Причем, подавляющая часть размещенных в центрах активов инвестирована в хеджевые фонды. Хотя точная информация здесь также недоступна, эксперты международных организаций полагают, что сейчас в мире действуют более 9 тыс. оффшорных хеджевых фондов. Эти инвестиционные фонды применяют технику хеджирования для снижения риска финансовых потерь, используя производные финансовые инструменты для спекулятивных операций, нацеленных на максимизацию прибыли при любой рыночной конъюнктуре. Таким образом, оффшорные центры запускают в оборот и ежегодно прокручивают колоссальный спекулятивный поток, зарабатывая не облагаемые налогами доходы с актива в триллионы долларов.

В целом, хотя точная величина финансового оборота оффшорных центров остается неизвестной, очевидно, что они притягивают к себе капиталы, чьи размеры многократно превышают масштабы их экономики (например, формируя в совокупности лишь 1,2 % мирового населения и 3 % мирового ВВП, центры аккумулируют 26 % активов и 31 % доходов ТНК и ТНБ).

О масштабах делового оборота в оффшорных центрах свидетельствует то, что в них зарегистрировано около 1 млн. оффшорных компаний и примерно 1,5 млн. частных трастовых оффшорных компаний. То есть, сегодня любая компания или просто состоятельные физические лица могут воспользоваться возможностями, которые им предоставляют оффшорные центры.

С учетом существования многообразия оффшорных территорий, причин их возникновения и условий функционирования, неизбежно встает вопрос о их соотнесении и сравнении, то есть о некотором упорядочении в их изучении, или некой классификации. Однако ее проведение представляет определенные сложности, поскольку существует масса подходов в литературе к отнесению той или иной территории к разряду оффшорных. Достаточно сказать, что количественные оценки варьируются достаточно широко: одни исследователи относят к оффшорам около 70 центров, другие называют цифру до 400.

Основания для классификации оффшорных центров также очень разнятся:

• по географическому признаку;
• по специализации;
• по типу правовой системы;
• по уровню налогообложения и видам предоставляемых налоговых льгот;
• по степени соблюдения международных правовых норм и др.

При использовании географического принципа оффшорные центры группируют либо просто по территориальной принадлежности к тому или иному региону или континенту, либо вокруг крупных экономических систем-государств - центров экономического «притяжения», чьи финансовые операции в основном они и обслуживают.

Оффшоры классифицируют исходя из специализации их деятельности. Однако провести четкую типологию, основываясь на этом критерии, весьма сложно. Во-первых, по мере развития инфраструктуры, средств связи и телекоммуникаций, по мере накопления опыта оффшорных операций, а также повышения профессионализма лиц, занятых в оффшорном бизнесе, специализация того или иного оффшора быстро меняется. Во-вторых, многие оффшоры изначально не имеют четко выраженной специализации, а напротив, развивают самые различные направления деловой активности и многие из них, по сути, являются универсальными. В-третьих, в современных условиях большинство оффшорных территорий приобрели универсальный характер, т.е. предоставляют льготы и оказывают услуги любым деловым структурам, независимо от профиля их деятельности.

Предлагаются классификации и по такому признаку как правовая система государства, что, на наш взгляд, является также не слишком правомерным, поскольку, как правило, за редким исключением наиболее успешно функционирующие и зарекомендовавшие себя оффшорные центры принадлежат к английской правовой системе (Ирландия, Гонконг, Кипр), правовым системам смешанного типа (Либерия, Панама, штата США), многое позаимствовавшим из англосаксонской правовой системы, а не континентальной (франко-германском) правовой системе (Венгрия, Люксембург, Лихтенштейн, Нидерланды, Швейцария).

Существуют классификации оффшорных центров по уровню налогообложения, видам, способу и стоимости предоставляемых в них услуг.

В связи с развернувшейся в последнее время борьбой развитых стран с легализацией доходов от преступной деятельности предлагается классификация оффшорных центров в соответствии со степенью соблюдения ими международных правовых норм и обязательств, заключенных в рамках ФФС, ОЭСР, ФАТФ.

Существуют и другие основания для классификации (по политической стабильности, авторитету на международном рынке, наличию в стране профессиональных кадров, хороших коммуникаций и банков, иногда и возможности посещения этой страны).

К классификации оффшорных центров можно подходить по-разному, однако большинство бизнесменов закладывают в ее основу проверенный подход к оффшорному бизнесу как средству решения определенного круга специфических задач, а именно насколько они соответствуют своему оффшорному статусу, то есть содержанию ведущийся в них оффшорной деятельности, которая, по сути определяется объемом предоставляемых ими возможностей по:

• уровню налогообложения и видам предоставляемых налоговых льгот;
• степени контроля со стороны властей (необходимость отчетности);
• обеспечению конфиденциальность учреждения компании;

• использования международных договоров об устранении двойного налогообложения.

Разнообразие видов классификаций свидетельствуют о том, что не существует какого-либо единого подхода к построению типологии оффшорных территорий. К тому же такую методику выработать едва ли представляется возможным. Тем не менее, возможно все же выделить некоторые критерии как отнесения различных территорий к оффшорам, так и определения групп оффшорных территорий со схожими экономическими условиями.

Во-первых, мы не относим те территории и государства, которые оффшорными не являются, а лишь избирательно предлагающих налоговые льготы отдельным видам компаний.

Во-вторых, оффшорные территории целесообразно разграничить по группам, функционирующим в развивающемся мире, и существующим в развитых странах. Однако, при этом не следует совершенно ограничиваться простым «разведением» оффшорных территорий по континентальной принадлежности. Более предпочтительным является, пожалуй, принцип их группировки вокруг крупных экономических систем-государств - центров экономического «притяжения», чьи финансовые операции в основном они и обслуживают.

В-третьих, оффшорные территории необходимо разграничить по уровню налогообложения и стоимости предоставляемых в них услуг.

Таким образом, исходными критериями дифференциации классификации оффшорных территорий будут следующие:

• разграничение оффшоров развитых и развивающихся стран;
• дифференциация оффшоров по географическому принципу;
• дифференциация их по уровню налогообложения и стоимости предоставляемых услуг.

Условность предложенной классификации объясняется высокой скоростью происходящих в оффшорном бизнесе изменений. Достижение определенного уровня экономического и технологического развития способствует перемещению того или иного оффшорного центра из категории развивающихся в категорию развитых стран.

Группировка их по центров экономического «притяжения» также весьма условна по причине отсутствия у многих оффшорных территорий моноориентации строго на финансовые потоки из какого-то одного региона, хотя исторически сложившиеся традиции и предпочтения продолжают играть заметную роль. Так многие оффшорные центры, принадлежащие к Карибскому ареалу, кроме обслуживания финансовых потоков из американских государств (прежде всего США) занимают видное место и в обслуживании европейских трансакций. Оффшоры Афро-Индоокеанского ареала, традиционно ориентированные на капиталы из ЮАР и Индии, все больше вовлекаются в обслуживание финансовых потоков с Ближнего Востока и стран АСЕАН и т.п.

Таким образом, в большинстве случаев полученные классификации будут совпадать, различаясь лишь незначительно. Тем не менее, на сегодняшний момент представляется наиболее удачным и целесообразным классификационный подход, построенный на сопряжении географического принципа и принципа ценовой, в том числе налоговой, конкурентоспособности каждого оффшорного центра.

Вторая глава рассматривает проблемы использования оффшорных территорий российскими участниками внешнеэкономической деятельности, а также исследует сложившуюся и функционирующую в России систему территорий с льготными хозяйственными режимами.

Начало девяностых годов ХХ-го века стало временем вхождения российского бизнеса в мировую хозяйственную систему и одновременно – его знакомства с возможностями, предоставляемыми миром оффшоров. Выяснилось, что использование дочерних или даже формально независимых зарубежных структур позволяет снижать политические риски, привлекать дешевое финансирование и оптимизировать налоги. Поэтому 1990-е годы отмечены для России двумя взаимосвязанными процессами:

• массовым освоением механизмов работы через оффшорные территории;
• беспрецедентной по масштабам утечкой капиталов на открытые в оффшорах счета.

Многие исследователи справедливо характеризуют сегодня это воздействие не больше и не меньше, как ущерб, нанесенный экономике страны.

По расчетам экспертов, за годы реформ (1990-2000 гг.) совокупная величина вывезенного из России капиталов составила свыше 300 млрд. долл., превысив суммарный показатель оттока капиталов из Бразилии, Венесуэлы, Мексики и Перу вместе взятых в период долговых кризисов 1979-1987 гг. Подавляющая часть этого капитала (60-80 %) постоянно циркулировала между резидентными и нерезидентными структурами российского бизнеса, периодически вливаясь в российскую экономику в виде иностранных инвестиций и утекая из нее за рубеж в виде ускоренно вывозимых прибылей. То есть между Россией и миром оффшоров возникла своеобразная миграционная петля: исходящие (вывоз) и входящие в страну (ввоз) валютные потоки были образованы капиталом одних и тех же российских владельцев и взаимосвязаны друг с другом по принципу сообщающихся сосудов.

В последние пять лет, в условиях ускоренного подъема экономики и рекордного притока нефтедолларов, Россия активно наращивала валютные накопления и, как следствие, смогла резко расширить традиционный вывоз (экспорт) капитала. Имея свободные финансовые средства, все большее число российских компаний скупают зарубежные активы и тем самым превращаются в глобальных игроков. Их схемы работы через оффшоры в рамках финансового и налогового планирования касаются уже не только внешнеторговых сделок, но и инвестиционных вложений, а также наращивания собственности. Одновременно, начиная с 2005 года, в Россию все активнее притекают иностранные капиталы, в т.ч. из оффшорных территорий, что объясняется не только благоприятной внутриэкономической конъюнктурой, но и ростом зарубежных инвалютных заимствований российских компаний. В 2006 году, впервые за многие годы, российский платежный баланс зафиксировал значительный чистый приток капитала (превышение ввоза над вывозом) в размере 41,7 млрд. долл., а также – положительное значение статьи «ошибки и пропуски» (исчезновение нелегального вывоза) (см. таблицу 1).

Таблица 1

Утечка капитала в общем оттоке капитала из России

(по данным платежного баланса РФ), млрд. долл.

	Утечка капитала (ст. «Ошибки и пропуски»)	Официальный вывоз капитала частным сектором	Общий отток капитала	Доля утечки капитала (1) : (3), %	Чистый вывоз/ввоз капитала частным сектором
	1	3	3	4	5
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006	0,0 - 9,1 - 7,7 - 8,8 - 9,8 - 8,6 - 9,2 - 10,0 - 6,5 - 9,7 - 6,4 - 8,8 - 1,1	- 16,6 - 9,4 - 28,4 - 31,1 - 14,5 - 13,5 - 19,0 - 11,4 - 19,6 - 25,6 - 40,8 - 52,2 - 64,9	16,6 18,5 36,1 39,9 24,3 22,1 28,2 21,4 26,1 35,3 47,2 61,0 63,8	- 49,2 21,3 22,1 40,3 38,9 32,6 46,7 24,9 27,5 13,6 14,4 -	- 14,4 - 3,9 - 23,8 - 18,2 - 21,7 - 20,8 - 24,8 - 15,0 - 8,1 - 1,9 - 8,4 - 0,7 + 41,7