Развитие методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирования (на примере предприятий строительной индустрии)

На правах рукописи

КУНИЦЫН АЛЕКСАНДР ВИКТОРОВИЧ

РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

(на примере предприятий строительной индустрии)

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Саратов – 2011

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

Научный руководитель -	доктор экономических наук, профессор Плотников Анатолий Николаевич
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор Гуськова Надежда Дмитриевна доктор экономических наук профессор Денисов Вячеслав Тихонович
Ведущая организация –	ГОУ ВПО «Пензенский государственный университет архитектуры и строительства»

Защита состоится «21» декабря 2011 года в 10 часов на заседании диссертационного совета Д 212.242.11 при ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.» по адресу: г. Саратов, ул. Политехническая, д. 77, корпус 1, ауд. 414.

С диссертацией можно ознакомиться в научно-технической библиотеке ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.»

Автореферат разослан « _____» ноября 2011 г.

Автореферат размещен на сайте ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный технический университет им. Гагарина Ю.А.» http://www.sstu.ru «_____»ноября 2011 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета В.Ю. Тюрина

I Общая характеристика ИССЛЕДОВАНИЯ

Актуальность темы исследования. Исследование проблем, связанных с системой управления инвестиционными и инновационными проектами, а также оценки их эффективности, всегда находилось в центре внимания науки. Это обстоятельство обусловлено тем фактом, что развитие инвестиционной деятельности является одним из факторов, движущих предприятия по пути развития их производительных сил. В разработках, направленных на изучение данной проблемы, особое внимание уделяется моделированию инвестиционной деятельности на основе сценарно-имитационного подхода, поскольку данный инструментарий позволяет прогнозировать как количественные, так и некоторые качественные факторы, что выгодно отличает его от других методов.

Разработка и реализация приоритетных инвестиционных проектов и проектов, направленных на инновационное развитие, предусматривает необходимость использования имитационного моделирования в части разработки пакета прикладных программ для прогнозирования экономических результатов данных проектов.

Существующие в настоящее время инструментальные средства оценки проектов, эффекты которых не в полной мере отражают стоимостные показатели, требуют разработки адекватных имитационных моделей, учитывающих сценарные варианты реализации инвестиционных проектов.

Таким образом, недостаточная разработанность методов и моделей оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов, отсутствие необходимого инструментария и их высокая практическая значимость обусловливают актуальность выбранного направления диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Исследованиям методов оценки эффективности инвестиционной деятельности и, в частности, инвестирования в инновационные проекты, посвящено большое количество трудов. Научные исследования зарубежных ученых в этой области, изложены в работах В. Беренса и П.Хавранека (методика UNIDO), Ф.Вильямса, Д.Норткотта, И.Фишера, Мирового банка и Европейского банка реконструкции и развития. В России научная работа в данном направлении получила развитие в трудах А.Б.Крутик, Н.И. Лахметкиной В.М. Павлюченко, Ф.С.Тумусова, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремета, А.Н. Федоренко и др. Значительный вклад в развитие теоретических основ по проблеме «Экономическая эффективность основных фондов, капитальных вложений и новой техники» внес Т.С. Хачатуров.

Основателями имитационного моделирования считаются Дж. Бэнкс, Дж.В. Форрестер, Р.Дж. Шеннон. Эти ученые создали методологию и инструменты, которые широко используются в исследовании физических, биологических, химических, экономических систем. Отечественная научная школа также активно участвует в этом процессе и занимается применением имитационного моделирования в исследовательской деятельности. К ее представителям можно отнести Д.Л. Андрианова, Е.А. Власову, А.А. Емельянова и др. Результаты их исследований имеют большое теоретическое и практическое значение.

Современные проблемы в подходах к оценке инвестиционных проектов, а также необходимость развития методологии отмечают П.Л. Виленский, А.В. Воронцовский, В.Н. Лившиц, А.Н.Плотников, С.А. Смоляк. Выявлены проблемы и закладываются основы методологии оценки затратных проектов в работах Д.А. Ендовицкого, В.В. Ковалева, С.Е. Литовченко, В.М. Цлафа.

Несмотря на динамичное развитие теории оценки инновационно-инвестиционных проектов расчет их эффективности остается недостаточно изученной областью. Большинство разработок не содержат методических и практических рекомендаций, позволяющих эффективно применять соответствующий математический аппарат в реальных условиях.

Потребность в дальнейшем изучении данной проблемы обусловлена необходимостью совершенствования инструментария оценки эффективности инвестиционных проектов, что повлияло на выбор темы исследования, его объект, предмет, цель и задачи.

Объект исследования: методы оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии.

Предмет исследования: экономические отношения, возникающие в процессе проведения оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования заключается в систематизации и развитии методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирования.

В соответствии с поставленной целью автором решались следующие задачи диссертационного исследования:

• уточнить понятие инновационно-инвестиционного проекта и выявить особенности данных проектов на предприятиях строительной индустрии;
• усовершенствовать методику оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта с учетом реинвестирования получаемых в процессе его реализации доходов;
• разработать методику оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта, основанную на интегральном показателе, в основу которого положены классические критерии оценки;
• предложить практические рекомендации по развитию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях строительной индустрии на основе разработки имитационной модели.

Рис. 1. Методическая схема исследования

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются принципы научного познания, научные достижения, отражённые в публикациях отечественных и зарубежных учёных в области экономики, оценки и анализа инвестиционных процессов, эффективности инвестиций, проектного управления. В работе использованы методы логического, статистического, сравнительного, сценарного анализа и имитационного моделирования.

При решении конкретных задач в процессе исследования были применены экономико-математические методы, экспертные оценки, а также методы теории принятия решений.

Эмпирическая база исследования. Нормативно-правовую базу диссертации составили законодательные и нормативные документы и положения, регулирующие сферу инвестиционной и инновационной деятельности в РФ и Саратовской области. Для расчета данных использовались материалы территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Саратовской области, а также данные по исследуемым автором инвестиционно-инновационным проектам.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования. Базируется на совокупности позиций автора, согласно которым актуальными направлениями развития методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов является разработка инструментарии, позволяющего оптимизировать процесс проведения данной оценки с учетом развития используемых для этого критериев.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в постановке проблемы, теоретическом обосновании и разработке методических рекомендаций по совершенствованию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях строительной индустрии и заключается в следующем:

• уточнена экономическая сущность понятия инвестиционно-инновационного проекта, обобщены сходства и различия данной экономической категории с инвестиционными и инновационными проектами в сфере определения их экономической эффективности, а также выявлены характерные особенности реализации данного вида проектов на предприятиях строительной индустрии, что позволило разработать подход к определению их эффективности;
• усовершенствована методика оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта, основанная на расчете одного из основных критериев оценки эффективности проекта с учетом реинвестирования получаемых в процессе его реализации доходов, что позволяет повысить точность проводимой оценки и способствует повышению инвестиционной привлекательности проекта;
• разработана методика оценки эффективности инновационного проекта на основе использования интегрального показателя, в структуру которого входят показатели: чистого дисконтированного дохода с учетом реинвестирования чистого денежного притока, внутренней нормы доходности, дисконтированного срока окупаемости и индекса рентабельности инвестиций, значимость которых уравновешивается весовым коэффициентом, что позволяет адаптировать данную методику для оценки эффективности проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии;
• предложены практические рекомендации по развитию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях на основе разработки имитационной модели отбора проектов и применении компьютерных программ при ее реализации, что позволило производить отбор проектов, имеющих наибольшую экономическую эффективность при различных условиях их реализации.

Теоретическая значимость работы заключается в обобщении накопленного опыта в области оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов; в исследование и развитии основных критериев экономической оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов. Положения работы расширяют, уточняют и развивают сущность, процесс и методы проведения оценки эффективности, а также влияют на отбор инвестиционно-инновационных проектов для финансирования. Научные положения, полученные в ходе диссертационного исследования, служат базой для дальнейших научно-практических разработок в сфере развития методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов.

Практическая значимость. Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке инструментария, позволяющего провести оценку инвестиционных проектов в процессе формирования стратегии социально-экономического развития региона. Предлагаемая методика подводит научную базу под процесс экспертизы инвестиционных проектов и может быть успешно внедрена в конкурсные процедуры отбора инвестиционных проектов региональными и муниципальными органами власти, консалтинговыми компаниями, производственными предприятиями. Отдельные положения диссертации были включены в программы обучения студентов экономических специальностей по дисциплинам «Экономическая оценка инвестиционных проектов», «Инвестиции», «Имитационное моделирование экономических систем».

Полученные результаты нашли свое применение в деятельности предприятий строительной индустрии, что подтверждается соответствующими актами о внедрении.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. В соответствии с формулой специальности 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством (логистика, экономика труда, управление инновациями) (по экономическим наукам)» в диссертации разработаны теоретические и практические положения по развитию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях строительной индустрии.

Полученные результаты соответствуют пункту 2.23 «Теория, методология и методы оценки эффективности инновационно–инвестиционных проектов и программ» паспорта специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)».

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях: 6-я международная научно-практическая конференция «Проблемы развития предприятий: теория и практика» (Самара, 2007), конференция «Молодые ученые – науке и производству» (Саратов, 2008), всероссийская научно-практическая конференция «Менеджмент качества и устойчивое развитие в условиях инновационной экономики» (Саранск, 2009), 2-я Международная научно-практическая конференция «Молодежь и наука: реальность и будущее» (Невинномысск, 2009), Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд» (Саратов, 2009, 2011).

Достоверность полученных результатов обусловлена применением репрезентативной статистической и бухгалтерской отчетности объектов исследования за период 2006-2010гг. и подтверждается апробацией результатов исследования.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 печатных работ общим объемом 3,6 п. л., в том числе автором: 3,3 п. л., из них в изданиях рекомендованных ВАК РФ – 3 научных статьи объемом 1,15 п.л., в том числе автором: 1,15 п. л.

Структура и объем работы определены сформулированной целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация изложена на 176 страницах вместе с приложениями, в том числе основной текст изложен на 156 страницах, содержит 31 таблицу, 13 рисунков.