Комплекс моделей сценарного прогнозирования макроэкономических процессов российской экономики

(R2=0,79; DW=1,70; Fstat=22,74),

где Val_SAS - Покупка валюты, млрд долл. США, с исключением сезонной компоненты;

ExchRate – Официальный курс доллара США (руб./доллар) средний за период;

Еuro – Официальный курс евро средний за период, руб. за 1 евро;

Сбережения являются балансирующей статьей. Данный элемент рассчитывается как расходы всего за минусом расходов на покупку товаров и оплату услуг и расходов на оплату обязательных платежей, покупку иностранной валюты.

Модель реального сектора

В модели реального сектора производится расчет показателей производства товаров и услуг, добавленной стоимости, суммы прибыли, инвестиций в основной капитал. В связи с тем, что в настоящее время динамические ряды по видам экономической деятельности имеют небольшую историю, соответственно сложно построить статистически значимую зависимость, соответственно модель реального сектора реализована в разрезе отраслей.

Схема взаимовлияния показателей реального сектора и их связь с показателями других блоков модели приведена на рис. 3.

Для упрощения модели отрасли, имеющие сходную динамику развития, объединяются в группы: электроэнергетика, топливная промышленность, экспортно-ориентированные отрасли, обрабатывающая промышленность и другие отрасли промышленности, строительство, сельское хозяйство, транспорт, связь, прочие отрасли, оказывающие услуги. Соответственно, расчет модели строится в разрезе перечисленных отраслей.

Инвестиции в основной капитал рассчитываются в три этапа. На первом этапе рассчитываются внутренние инвестиции в основной капитал по источникам финансирования:

• за счет собственных средств;
• привлеченные средства (средства бюджетов и внебюджетных фондов, прочие привлеченные средства).

Рис. 3. Укрупненная схема модели реального сектора

В качестве факторов для инвестиций за счет собственных средств используется сумма прибыли. Расходы федерального бюджета и расходы внебюджетных фондов, долгосрочный кредит предприятиям со стороны кредитных организаций и долгосрочные финансовые вложения нефинансовых корпораций являются факторами для инвестиций за счет привлеченных средств. К объему внутренних инвестиций в основной капитал прибавляются иностранные инвестиции в национальную экономику, объем которых рассчитывается в модели платежного баланса. Инвестиции в основной капитал по отраслям рассчитываются как произведение доли соответствующей отрасли на последнем фактическом периоде и объема инвестиций в основной капитал в целом по экономике.

Объем производства по каждой отрасли моделируется с использованием регрессионной зависимости, у которой в качестве факторов выступают инвестиции в соответствующую отрасль, а также макроэкономические индикаторы, отражающие спрос на продукцию данной отрасли.

Сумма прибыли рассчитывается при помощи регрессии, объясняющими переменными в которой являются объем производства, а также переменные, отражающие изменение индексов цен в отраслях – поставщиках

Производство добавленной стоимости каждой отрасли рассчитывается исходя из значений объемов валового выпуска соответствующей отрасли при том допущении, что в среднесрочной перспективе соотношения затрат и добавленной стоимости остаются практически неизменными. При этом вводятся поправки на изменение тарифной и налоговой политики.

Модель платежного баланса

Модель платежного баланса формируется по элементам аналитического представления платежного баланса. Общая схема расчета выглядит следующим образом. На первом шаге при помощи эконометрических уравнений рассчитываются элементарные статьи платежного баланса. Затем при помощи балансовых уравнений вычисляются агрегатные элементы вплоть до счета текущих операций и счета операций с капиталом финансовыми инструментами. Далее определяются чистые ошибки и пропуски при помощи регрессионного уравнения от объема экспорта (такой способ расчета принят исходя из того, что основную долю в этой статье занимает невозврат экспортной выручки). Балансирующим элементом (фактически разница между входящими и исходящими валютными потоками) является изменение валютных резервов. Укрупненная схема расчета платежного баланса приведена на рис. 4.

Рис. 4. Укрупненная схема расчета платежного баланса

Счет текущих операций

К моделируемым составляющим счета текущих операций относятся:

• элементы торгового баланса: экспорт товаров, включая экспорт сырой нефти, нефтепродуктов, природного газа, прочих товаров, импорт товаров;
• элементы баланса услуг: экспорт услуг и импорт услуг;
• элементы баланса инвестиционных доходов: баланс инвестиционных доходов федеральных органов управления, баланс инвестиционных доходов банков, баланс инвестиционных доходов нефинансовых предприятий, включая доходы к выплате и доходы к получению.

Финансовый счет

К моделируемым составляющим финансового счета относятся:

• элементы обязательств резидентов перед нерезидентами, включая обязательства федеральных органов управления (в том числе портфельные инвестиции, ссуды и займы, просроченная задолженность), обязательства банков, обязательства нефинансовых предприятий (в том числе ссуды и займы, прямые инвестиции, портфельные инвестиции);
• элементы активов резидентов, включая активы федеральных органов управления, активы банков и активы нефинансовых предприятий (в том числе прямые и портфельные инвестиции, наличная иностранная валюта, торговые кредиты и авансы, непоступившая экспортная выручка и непогашенные импортные авансы).

Модель исполнения федерального бюджета

В модели исполнения федерального бюджета производится расчет доходов (в разрезе основных видов доходов: налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, платежи за пользование природными ресурсами, акцизы, таможенные пошлины и сборы, неналоговые доходы), расходов (в разрезе функциональной классификации) и дефицита/профицита бюджета (в разрезе источников финансирования). Укрупненная схема расчета модели исполнения федерального бюджета приведена на рис. 5.

Рис. 5. Укрупненная схема расчета модели исполнения федерального бюджета

Получение прогнозных значений налоговых статей (за исключением акцизов) производится с использованием специально конструируемых коэффициентов - эффективных ставок. Эффективные ставки для каждого налога рассчитываются на ретроспективном периоде как отношение поступления налога к определенному макроэкономическому показателю (или комбинации макроэкономических показателей), который наиболее близок по своей сути к налогооблагаемой базе данного налога. Значение неналоговых доходов задается экзогенно (либо в % от налоговых доходов, либо в % от валового внутреннего продукта). Дефицит/профицит в модели задается экзогенно. Расходы бюджета рассчитываются как сумма доходов бюджета и дефицита бюджета. Расходы по функциональной классификации определяются исходя из заданной структуры распределения по функциональной классификации.

Модель индексов цен и монетарных показателей

В модели индексов цен и монетарных показателей рассчитываются объем денежной массы, индексы потребительских цен, индексы цен производителей, дефлятор ВВП. Денежная масса в модели состоит из 3 компонентов: наличные деньги, безналичные средства предприятий и безналичные средства домашних хозяйств. При этом в качестве факторов каждого из компонентов выступают индикаторы общего экономического роста (индексы ВВП, производства, роста доходов населения), а также уровень ставок на финансовом рынке. Укрупненная схема расчета модели индексов цен и монетарных показателей приведена на рис. 6.

Рис. 6. Укрупненная схема расчета модели индексов цен и монетарных показателей

В условии равновесия инфляция представляет собой авторегрессионный процесс, темп роста которого определяется ростом денег в экономике и некоторыми переменными реального сектора и сектора домашних хозяйств.

Индекс потребительских цен прогнозируется по компонентам (ИПЦ на платные услуги населению, ИПЦ на продовольственные товары и ИПЦ на непродовольственные товары), факторами для которых выступают: рост денежной массы, ставки на финансовых рынках и изменение валютных курсов, изменение тарифов естественных монополий, изменение цен на энергоресурсы.

Необходимо отметить, что работа над совершенствованием комплекса моделей ведется практически постоянно. При появлении новых отчетных данных о социально-экономическом и финансовом развитии России проводится переоценка параметров статистических зависимостей. Кроме того, регулярно проводятся эксперименты по применению новейших эконометрических методов. На основе комплекса моделей проводятся сценарные расчеты, позволяющие при заданных экзогенных условиях, выбрать наилучшие управляющие параметры. Данный комплекс моделей используется для формирования прогнозных оценок на протяжении последних 3-х лет, при этом в большинстве случаев уровень ошибок по абсолютным значениям ключевых показателей не превышал 5%.

2. Сформировано хранилище показателей статистической отчетности на основе официальных источников.

Основными источниками информации, необходимой для решения задачи формирования макроэкономических среднесрочных прогнозов в России и отвечающей приведенным требованиям, определены следующие организации:

• Федеральная служба государственной статистики;
• Центральный банк Российской Федерации;
• Министерство финансов Российской Федерации;
• Федеральная налоговая служба;
• Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации;
• Федеральная таможенная служба Российской Федерации;
• международные информационные агентства Reuters, Bloomberg.

Для информационного обеспечения комплекса моделей в рамках диссертационного исследования сформировано хранилище показателей социально-экономического, финансового развития Российской Федерации и показателей развития мировой экономики, источниками которых выступают перечисленные выше организации. При этом автором были использованы методологические положения Федеральной службы государственной статистики по формированию и ведению Каталога статистических показателей.

Хранилище показателей ориентировано на проведение модельных расчетов. При появлении новых официальных сборников и докладов в автоматическом режиме актуализируется информация в хранилище и при необходимости сдвигается период идентификации комплекса моделей и проводится переоценка параметров уравнений.

3. Разработаны алгоритмы анализа сбалансированности прогнозных значений экономических показателей с использованием расчетов модели межотраслевого баланса.

Для проверки сбалансированности полученных при помощи комплекса моделей прогнозных значений экономических показателей используется модель межотраслевого баланса (МОБ). Построение модели МОБ производится с использованием коэффициентов прямых и полных затрат, публикуемых Росстатом. Расчет структурных коэффициентов, необходимых для решения задач МОБ, выполняется на базе таблиц затраты – выпуск и таблицы использования товаров и услуг.

Для проведения расчетов на основе модели межотраслевого баланса устанавливается соответствие переменных, являющихся результатом расчетов комплекса модели, и переменных, являющихся исходными для решения прямой и обратной задач МОБ.

Для решения первой задачи необходимо отраслевую структуру межотраслевого баланса агрегировать до групп отраслей, по которым производятся прогнозные расчеты в комплексе моделей. Далее с использованием коэффициентов прямых затрат рассчитывается поэлементно промежуточное потребление и находится столбец конечного использования. Столбец конечного использования детализируется по элементам конечного использования на основе структурных коэффициентов последнего отчетного года с учетом экспертных поправок. Далее темпы роста окаймляющих итогов по основным элементам конечного использования сопоставляются с темпами роста соответствующих показателей макромодели: конечное потребление домашних хозяйств с расходами на покупку товаров и оплату услуг населением, конечное потребление государства со значением показателя группирующего элемента экономической классификации «закупка товаров и оплата услуг», экспорт с объемом экспорта, валовое накопление основного капитала с инвестициями в основной капитал с поправкой на освоение инвестиций.

Для решения обратной задачи задается соответствие переменных комплекса моделей значениям по элементам конечного использования. Далее с учетом отраслевой разбивки конечного использования за последний отчетный год с экспертной поправкой формируется столбец конечного использования. Далее с использованием коэффициентов полных затрат рассчитывается объем валового производства по отраслям. Объем производства, полученный при помощи модели МОБ, сопоставляется с объемами производства, полученными с использованием комплекса моделей.

При этом выявленные нестыковки, являющиеся следствием различий в темпах роста элементов совокупности, рассматриваются как предвестники изменений пропорций между элементами, т.е. структурными сдвигами в экономике.

4. Предложены подходы к формированию непротиворечивых сценарных параметров комплекса моделей.

Для формирования сценариев на основе модельного комплекса необходимо экспертно задать экзогенные параметры. Перечень основных сценарных параметров представлен на рис. 7. Для корректного задания сценарных параметров реализован механизм, позволяющий обеспечить содержательную и количественную непротиворечивость исходных параметров.

Рис. 7. Сценарные параметры комплекса моделей

Для разработанного комплекса моделей данная проблема решается следующим образом:

1. Формируются группы моделей, отражающих существующие априори взаимосвязи между экзогенными параметрами (для экзогенных параметров, устанавливается функциональная зависимость (либо группа зависимостей) от других экзогенных параметров);
2. Задается допустимое отклонение значений экзогенных параметров, задаваемых экспертно, от значений, получаемых на основе моделей;
3. Производится расчет моделей взаимосвязей экзогенных параметров;
4. Выводится перечень зависимостей, по которым происходит рассогласование экзогенных параметров;
5. Производится корректировка значений несогласованных параметров, при этом возможны ручная корректировка или замена экспертно заданных экзогенных параметров расчетными.

Данный алгоритм применяется при расчете сценариев, которые не затрагивают структуру функционирующей экономики, в противном случае могут нарушаться устоявшиеся взаимосвязи.

5. Разработана программная среда, интегрирующая комплекс моделей и хранилище показателей.

Комплекс моделей и хранилище показателей были реализованы в аналитическом комплексе «Прогноз», который представляет собой пакет программных модулей, предназначенных для разработки информационно-аналитических систем и систем поддержки принятия решений в различных сферах экономики и финансов, в частности для решения задач анализа, моделирования и прогнозирования.

На основе инструментов АК «Прогноз» построено единое пространство, связывающее переменные разных моделей информационными каналами. Эндогенные переменные (выход) одних моделей являются экзогенными переменными (вход) для других. Кроме того, часть управляющих переменных, например, параметры, регулируемые государством, а также переменные внешней среды, такие как параметры развития мировой экономики или цены на сырьевых рынках, задаются единожды и учитываются во всех моделях.

В разработанной программной среде были проведены расчеты по следующим сценариям: консервативный, инерционный, оптимистичный.

Сценарии различаются между собой внешнеэкономической конъюнктурой и параметрами управляющих воздействий со стороны государства.

Графики сценарных условий и результатов расчетов по сценариям приведены на рис. 8.

Рис. 8. Графики сценарных условий и результатов расчета комплекса моделей

В диссертационной работе получены следующие основные результаты и выводы: