Учетно-аналитическое обеспечение внутреннего контроля инвестиционной деятельности предприятия

В исследовании уделено внимание учету долговых обязательств и затрат, связанных с их обслуживанием. Существующие счета бухгалтерского учета по кредитам и займам не затрагивают временной интервал привлечения заемных средств: среднесрочный период. Поэтому нами рекомендован счет 65 "Расчеты по среднесрочным кредитам и займам" с необходимыми субсчетами первого, второго и третьего порядка для повышения аналитичности информации по инвестиционной деятельности.

Данная таблица дополняется рекомендуемыми формами таблиц, в которых при предоставлении кредита указывается (номер кредитного договора, дата его подписания, сумма, дата выписки банка), при погашении кредита (выписка из банка, отчет кассира, сумма кредита, сумма просроченных процентов), отклонения (дата погашения, сумма, причины отклонений). Аналогично в исследовании приводится форма документа по предоставлению и погашению займов.

В диссертации выделены особенности учета инвестиций в виде финансовых вложений, отражающие изменение первоначальной стоимости объектов на счетах бухгалтерского финансового учета, в регистрах налогового учета, результат корректировки, а также перечень необходимой информации для составления годовой бухгалтерской отчетности по финансовым вложениям. Анализ предлагаемой Минфином РФ детализации учета финансовых вложений и порядок отражения этих показателей в старой и новой формах бухгалтерского баланса приводит к выводу о смене подхода к данной категории активов: деление финансовых вложений по срокам их обращения на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные; в старой форме бухгалтерского баланса они присутствовали во внеоборотных и оборотных активах, в новой форме разделение по видам активов осталось, но поменялись названия, т.е. в первом разделе остались долгосрочные (более года) финансовые вложения, во втором разделе - просто финансовые вложения. Для учета финансовых вложений нами рекомендованы дополнительные субсчета второго порядка к счету 58 (паи и акции; долговые ценные бумаги; предоставленные займы), учитывающие временной интервал (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные). В диссертации предложены формы таблиц для контроля по данному виду инвестиций с указанием не только отклонений, краткими объяснениями их, но и исправлением ошибок.

Третья группа проблем связана с разработкой и научным обоснованием аналитического обеспечения контроля и интерпретации бухгалтерской отчетности инвестиционной деятельности.

Необходимость отражения инвестиционной собственности в отчетности требует раскрытия: критериев разграничения объектов инвестиционной собственности и собственности владельцев бизнеса; методов и допущений, использованных при определении справедливой стоимости; ограничений в возможности продажи инвестиционной собственности; обязательств по приобретению объектов, строительству, модернизации, реконструкции и ремонту.

Бухгалтерская отчетность является важнейшим источником информации для потенциальных инвесторов в оценке эффективности вариантов вложения собственного капитала. В диссертации проанализирована информативность форм бухгалтерской отчетности при реализации инвестиционных процессов, разработаны и проиллюстрированы основные взаимосвязи в ее составе по инвестиционной деятельности. Выбор объектов эффективного вложения капитала является сложной задачей для инвесторов, т.к. требуется максимально учесть особенности и условия инвестирования в конкретное предприятие, рассчитать минимальную норму прибыли, ожидаемую потенциальными инвесторами от своих вложений.

При инвестиционном анализе в бухгалтерском балансе необходимо проводить ранжирование оборотных активов по степени их ликвидности: основной капитал, в т.ч. нематериальные активы (патенты и т.п., деловая репутация); основные средства (земля, здания, арендованные основные средства), в т.ч. машины и оборудование; прочие активы, в т.ч. долгосрочная дебиторская задолженность; инвестиции, в т.ч. доходные вложения в материальные ценности (лизинг, прокат); результаты исследований и разработок (объект, группа объектов); долгосрочные финансовые вложения (в дочерние и зависимые общества, в другие организации, предоставленные долгосрочные займы); оборотные финансовые активы, в т.ч. запасы (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные), в т.ч. производственные запасы инвестиционного характера; краткосрочная дебиторская задолженность; среднесрочные финансовые вложения; краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные займы, расходы будущих периодов, запасы); денежные средства.

Такое направление и характер вложения представленного капитала в активы организации дает четкую оценку риска в части использования инвестиционных ресурсов и определяет условия их вовлечения в деловой оборот (сроки, проценты, обеспечение и т.п.). Недостаточная прозрачность Отчета о прибылях и убытках вызывает ряд вопросов. Для улучшения качества инвестиционного анализа, полагаем, раскрытию должны подлежать те данные, которые получают заинтересованные инвесторы, как потенциальные, так и действующие. Следовательно, важнейшей задачей совершенствования указанного Отчета является прямое отражение доходов инвестиционной деятельности от: основных средств, нематериальных и прочих активов; процентов к получению; доходов от участия в других организациях; дивидендов полученных; арендной платы, полученной по договорам лизинга; прочих инвестиционных доходов. Кроме того, отражение прямых операционных расходов по объектам, приносящих арендные доходы, и отдельно по объектам, не приносящим арендного дохода. Такое акцентирование сведений на концепции инвестиционного капитала при предоставлении Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках заинтересованным пользователям обеспечивает им определенные экономические выгоды, в т.ч. и в части оценки риска от инвестиционных вложений.

Ликвидность и финансовую мобильность предприятия могут определять по данным Отчета о движении денежных средств (Табл. 2).

Таблица 2. Рекомендуемые показатели раздела по инвестиционной деятельности Отчета о движении денежных средств