Учетно-аналитическое обеспечение внутреннего контроля инвестиционной деятельности предприятия

Основные научные результаты диссертационного исследования представлены в трёх группах взаимосвязанных между собой проблем.

Первая группа проблем охватывает теоретико-методологические положения контроля и анализа инвестиционной деятельности.

Эффективность бизнеса во многом зависит от инвестиционного климата, уровня управления организацией, оперативности принятия решений. Осуществление рыночных преобразований в России определило формирование новых принципов регулирования управления и экономического развития, что требует реформирования системы информационно-аналитического обеспечения и контроля бизнес-процессов инвестиционной деятельности.

Следует отметить, что понятие инвестиции является достаточно широким, в различных областях экономической науки и практической деятельности его содержание имеет свои особенности. Не умаляя достоинств определений авторов, рассмотренных в диссертации, приведено и обосновано авторское определение инвестиций: "Инвестиции - это совокупность отражаемых в учете денежных средств, имущества, ценных бумаг, имущественных прав и других ценностей, необходимый для начального создания, эффективного функционирования и развития бизнеса". Приведенное определение учитывает все виды инвестиций, включает их необходимость в начальном варианте (от идеи проекта, до "сдачи под ключ") создания нового предприятия, их необходимость для эффективного функционирования и развития.

Исследуя генезис понятия инвестиции, в диссертации систематизированы субъекты (имеющие свободные денежные ресурсы - инвестор и пользователь объектами инвестиционной деятельности), объекты и принципы инвестирования (равноправие, самостоятельность, соблюдение норм права, обязательность).

В диссертации предложена классификация инвестиций, способствующая повышению оперативности и достоверности отражения информации об инвестициях для менеджмента предприятия с целью принятия ими качественных управленческих решений. Приведенная классификация, позволяя выделить основные направления инвестиционной деятельности в отличие от уже имеющихся, дополнена критериями: эффективная реализация инвестиционных решений (до года, от года до трех лет, свыше трех лет); объем инвестирования (мелкие, средние, крупные); группы инвесторов (отечественные, иностранные, смешанные); группы активов (от основной, от финансовой, от инвестиционной деятельности), что дает возможность оценить эффективность различных видов активов и риски вложения капиталов.

В зависимости от предусмотренного в исследовании деления внутреннего контроля инвестиций на оперативный, текущий и стратегический указаны задачи экономического анализа, соответствующие видам контроля. В оперативном контроле важными основными задачами экономического анализа являются:

- проведение экспертной оценки качественного уровня инвестиционных исследований и принятие решения;

- анализ целесообразности отдельных инвестиционных вложений;

- анализ отклонений по количественным показателям;

- оценка степени влияния факторов на отклонение от плана (норм) по количественным показателям; 

- анализ принятых оперативных решений.

В процессе постановки текущего контроля инвестиций основными будут следующие задачи экономического анализа:

- анализ расходования финансовых и материальных ресурсов;

- выявление причин и возможных виновников (инициаторов) отклонений;

- оценка целесообразности и оптимальности принимаемых решений;

- оценка степени воздействия результатов инвестиционного процесса на финансовое состояние организации, эффективного использования основного и оборотного капитала;

- факторный анализ отклонений по количественным и качественным показателям;

- анализ принятых решений.

Стратегический контроль потребует для себя решения таких основных задач экономического анализа:

- сравнение фактически полученных показателей инвестиционной деятельности с прогнозными;

- поиск новых способов эффективности управления инвестиционными ресурсами;

- разработка прогнозных моделей анализа инвестиционного процесса с учетом выявленных отклонений на всех стадиях контроля;

- сравнительная характеристика перспективных инвестиционных договоров.

Находясь на пересечении учета, информационного обеспечения, координации, внутренний контроль занимает особое место в управлении предприятием: он связывает воедино функции, интегрирует их, причем не подменяет собой управление предприятием, а лишь переводит его на качественно новый уровень.

На наш взгляд, предметом внутреннего контроля инвестиций (ВКИ) является финансово - инвестиционная деятельность, отражаемая в бухгалтерском, налоговом, стратегическом учете и соответствующая регламентирующим законам, стандартам, положениям, инструкциям.

В диссертации дано описание основных блоков структурной схемы, иллюстрирующей роль контрольно-аналитических мероприятий в процессе инвестиционной деятельности. Для стабильного развития необходимо осуществлять постоянный контроль за достижениями как стратегических, так оперативных и текущих инвестиционных целей предприятия. Следовательно, контроль как система включает в себя три основных аспекта: стратегический, текущий и оперативный. В исследовании приведена сравнительная характеристика данных видов контроля с выбранными отличительными признаками: временной горизонт; ориентация на цели организации; уровень управления; цели и главные задачи; основные элементы; методы и инструменты; оценки и размер; основные контролируемые величины; отношение к внешней среде; источник информации.

В работе рассмотрены модели текущего, оперативного и стратегического экономического анализа во взаимосвязи с аналогичными видами контроля инвестиционной деятельности.

Вторая группа поднимаемых в диссертации проблем связана с разработкой и обоснованием методических подходов к формированию системы контроля инвестиций в коммерческой организации.

Деятельность на предприятии происходит в пределах трех систем: операционная (организационная) система, основанная на достижении заданных целей; система контроля, составными частями которой являются правила, инструкции, направленные на то, что в конечном счете предприятие достигнет поставленных целей; система анализа, стрежнем чего являются системы учета и отчетности, а целью - определение соответствия достигнутых показателей их плановым (нормативным) значениям и анализ отклонений при их наличии. Переход к рыночной экономике обусловил появление синтеза второй и третьей систем.

В диссертации рассмотрены цели и задачи контроля инвестиционной деятельности, главная цель которого - достоверность и полнота учетной и бухгалтерской, в т.ч. инвестиционной отчетности, соответствие действующему законодательству, соблюдение работниками требований руководства предприятия, которых необходимо придерживаться для ее достижения: составление плана и программы проведения контроля; независимость и объективность при проведении проверок инвестиционных вложений; конфиденциальность учетной инвестиционной информации; профессионализм, компетентность и добросовестность контролера; использование методов статистики и экономического анализа; применение новых учетных информационных технологий; умение принимать рациональные инвестиционные решения по данным проведенной проверки; ответственность контролера за последствия его инвестиционных рекомендаций и заключений по результатам проверок в области учета; выражение мнения по результатам проведенного контрольного процесса о достоверности учета и отчетности по отражению инвестиционных вложений.

При осуществлении внутреннего контроля инвестиций используются различные приемы (документальные и фактические), которые приведены в диссертационном исследовании. Предложен алгоритм контроля и учета денежных средств, направленных на инвестиционную деятельность, который включает совокупность учетных документов, инициирующих расходы денежных средств; центры финансовой ответственности (ЦФО); обработку документов в ЦФО.

В исследовании дана характеристика центра инвестиций, представляющей собой сегмент, руководитель которого отвечает не только за затраты и прибыль своего подразделения, но и за эффективность использования инвестированных в него средств. Данная характеристика центра инвестиций включает: цели, контролируемые учетные показатели, источники информации, подразделения предприятия.

В организационной структуре системы внутреннего контроля могут существовать несколько служб. К основным из них относятся: служба экономической безопасности; контрольноревизионная служба. В крупных организациях это могут быть контрольноревизионные управления или комитеты по контролю при советах директоров, в систему внутреннего контроля также включаются: финансовоэкономическая служба; юридическая служба; служба персонала.

В ходе диссертационного исследования также был рассмотрен вопрос о связи центров ответственности с центром инвестиций при разделении входящего и исходящего блока информации по инвестициям (Рис. 1).

Рис.1. Рекомендуемый инвестиционный документооборот и его пользователи

Систематизирован документооборот входящего блока первичной учетной документации (по приобретению или выбытию основных средств, нематериальных активов, включая доходные вложения в материальные ценности; по выбытию материалов, кроме отпуска их в производство; по поступлению и выбытию финансовых вложений). В связи с тем, что документы входящего блока унифицированы и регламентированы, в исследовании предложены формы документов

исходящего блока информации по инвестициям, а именно:

- сводная ведомость о наличии основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности по данным учета для контроля за движением и их эффективным использованием (с указанием контрольных отметок);

- сводная ведомость капитализируемых затрат по созданию инвестиционных активов по данным учета для внутреннего контроля;

- сводная ведомость по данным учета для контроля за наличием и состоянием основных средств, нематериальных активов с отражением результатов инвентаризации, причин отклонений, мнения руководителя, результата исполнения решения;

- внутренний отчет об эффективности использования основных средств, нематериальных активов, содержащий реквизиты: вид инвестиционного актива, коэффициенты эффективности использования; структурное подразделение (бизнес-единица), норматив; три периода для сравнения; отклонения и причины отклонений;

- отчет руководителю организации об эффективности использования инвестиционного актива, включающего: вид актива; структурное подразделение (бизнес-единица); отклонения и причины отклонений, управленческие решения; контроль исполнения решения;

- отчет собственнику, инвестору об эффективности использования инвестиционных активов с раскрытием: вид активов, коэффициенты эффективности, управленческие решения по отклонениям, контроль исполнения решений, решения собственника, инвестора; контроль за исполнением решений;

- стратегический план инвестиционной деятельности коммерческой организации, включающий: вид инвестиционного проекта, период реализации, ответственное лицо; прогноз при положительной динамике развития (внешние и внутренние источники финансирования), прогноз при кризисных условиях (внешние и внутренние источники финансирования).

Предложенный пакет документов сведен в таблицу регламента внутреннего контроля и их преимущества для экономического анализа, что способствует принятию решений, увеличивающих стоимость предприятия. Далее в исследовании раскрыто содержание контрольных мероприятий по видам инвестиционных вложений с учетом изменения законодательства по бухгалтерскому, налоговому учету и бухгалтерской отчетности.

В диссертации предложены рабочие таблицы по контролю за инвестициями, которые позволяют контролировать объекты учета: финансовые вложения; основные средства; нематериальные активы; материально-производственные запасы; денежные средства; займы и кредиты и т.д.

Ниже приведена разработанная в диссертации рабочая таблица по контролю за инвестициям в виде краткосрочных (сч.66), среднесрочных (сч.65) и долгосрочных (сч.67) кредитов и займов (Таблица 1). Отличительной особенностью данного документа является то, что коды строк учитывают приложение №4 приказа Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66Н.

Таблица 1. Рекомендуемая рабочая таблица по контролю за инвестициями

Источник информации	Объект учета	Отражение на счетах и регистры бухгалтерского учета	Отклонение, (+, -)	Краткое пояснение отклонений	Исправление ошибок
Графа 3 строка 4311	Кредиты и займы	Дебет 51 Кредит 66, 67, 65 (выписки банка)
Графа 3 строка 4321	На погашение кредитов и займов	Дебет 66, 67, 65 Кредит 51 (выписки банка)