Формирование инвестиционной политики в строительном комплексе региона

На правах рукописи

КРАСНОВ ДМИТРИЙ ЮРЬЕВИЧ

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

В СТРОИТЕЛЬНОМ КОМПЛЕКСЕ РЕГИОНА

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

(региональная экономика)

Автореферат

диссертации на соискание ученой

степени кандидата экономических наук

Чебоксары – 2009

Работа выполнена в ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова» на кафедре актуальных проблем экономической теории

Научный руководитель – кандидат экономических наук, доцент

Кураков Александр Львович

Официальные оппоненты – доктор экономических наук, профессор

Хрусталев Борис Борисович

кандидат экономических наук, доцент

Гордеев Юрий Валерьевич

Ведущая организация: Нижегородский государственный

архитектурно-строительный университет

Защита состоится «20» ноября 2009 г. в 10:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 при ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова» по адресу: 428015, г. Чебоксары, ул. Университетская, д. 38, корп. 3, ауд. 301.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Чувашского государ­ственного университета им. И.Н. Ульянова.

Автореферат разослан «20» октября 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета
доктор экономических наук, профессор Е.Н. Кадышев

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Экономическое развитие общества в современных условиях во многом определяется наличием и доступностью инвестиционных ресурсов. Поэтому формирование инвестиционной политики для всех субъектов рыночной экономики является одной их важнейших задач их эффективного развития. Однако из-за ограниченности инвестиционных ресурсов возникает необходимость, с одной стороны, обеспечения дополнительного притока капитала из внешних источников, с другой – эффективного использования собственных резервов. Возникает объективная необходимость целенаправленного регулирования инвестиционного процесса.

Основную роль в этом вопросе играет инвестиционная политика, способствующая формированию инвестиционной привлекательности в отрасли и активизации инвестиционной деятельности в ней. Поскольку отрасль характеризуется специфическими особенностями функционирования, требуется дифференцированный подход к основному определению направлений инвестиционной политики с учетом региональных условий и предпосылок развития отрасли.

В настоящее время наиболее важным объектом исследования является строительный комплекс как одна из ключевых отраслей экономики, где создается значительная часть добавленной стоимости. Для исследования также важен региональный аспект этого вопроса, в частности, в Чувашской Республике строительство занимает третье место в производстве валового регионального продукта. Существуют и другие обстоятельства, которые делают актуальной выбранную тему. Это, во-первых, связано с высокой степенью неудовлетворенности платежеспособного спроса на объекты недвижимости и СМР. Во-вторых, строительный бизнес имеет достаточно высокую ликвидность, поскольку даже при падении прибыльности инвестор не теряет вложенных средств, а становится собственником того или иного объекта недвижимости. В-третьих, большая часть финансовых потоков в строительном секторе экономики имеет инвестиционное содержание, так как в основном они обслуживают операции, целью которых являются получение дохода и (или) приобретение капитальных ценностей. В-четвертых, управление инвестиционными процессами в строительстве осуществляется крайне неэффективно.

Все это определяет актуальность темы исследования и необходимость разработки методического инструментария формирования инвестиционной политики, который позволил бы эффективно управлять инвестиционным процессом в строительном комплексе региона.

Степень разработанности темы. Основные научно-теоретические понятия и степень разработанности научной проблемы инвестиционного развития освещены в работах многих российских ученых-экономистов, в том числе: Л.С. Влинуровой, А.Б. Идрисова, А.В. Кирина, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.В. Коссова, Л.П. Куракова, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, И.Я. Лукасевич, В.А. Мальгина, А.С. Мартынова, И. Ройзмана, В.М. Серова, Е.М. Четыркина, Л.М. Чистова, А.Д. Шеремета, А.Е. Яковлева и др.

Из зарубежных ученых в этой области выделяются работы: Е. Альтмана, Г. Бирмана, Д. Бейли, В. Беренса, М. Бромвича, А. Кульмана, И. Майо, К. Рейлли, Р.Н. Холта, П.М. Хавранека, Ф.Дж. Фабоцци, Ф. Шарпа, С. Шмидта и др.

Однако многие аспекты данной проблемы остались недостаточно разработанными, например, такие, как особенности развития инвестиционного процесса на различных стадиях жизненного цикла строительства, учет этих особенностей при формировании и реализации управленческих решений и т.д.

Актуальность проблемы формирования инвестиционной политики в строительном комплексе региона и ряд недостаточно исследованных аспектов этой проблемы определили выбор данной темы.

Целью исследования является разработка методических рекомендаций по формированию инвестиционной политики в строительном секторе региональной экономики с учетом особенностей отраслевого развития.

Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:

• уточнить теоретические и методические положения по формированию и развитию инвестиционного потенциала строительного комплекса региона;
• исследовать условия развития инвестиционного процесса в строительном комплексе региона и выявить перспективы изменения его основных характеристик;
• уточнить методический инструментарий оценки инвестиционной деятельности строительного комплекса региона;
• оценить инвестиционную привлекательность строительного комплекса региона и выявить перспективы развития инвестиционного процесса в строительстве;
• разработать рекомендации по управлению инвестиционным процессом в строительном комплексе региона на различных стадиях жизненного цикла отрасли.

Объектом исследования является инвестиционный процесс в строительном комплексе региона.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при формировании инвестиционной политики в строительном комплексе региона.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п. 5.9 – «Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономи­ческих подсистем»; п. 5.15 – «Региональная социально-экономическая политика;...» Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные работы классиков экономической теории, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов власти, результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики управления инвестиционной деятельностью.

Методологическую основу исследования составили методы системного подхода, теории классификации, понятия и принципы инвестиционного менеджмента, а также методы сравнительного технико-экономического анализа, корреляционного и регрессионного анализа и экспертных оценок.

Информационная база исследования. В качестве информационной базы использовались данные официальной статистики Российской Федерации и Чувашской Республики, а также отдельные статистические данные, собранные отдельными группами отечественных и зарубежных исследователей, Стратегия социально-экономического развития Чувашской Республики до 2020 года, годовые отчетные данные Минэкономразвития ЧР.

Особое внимание автором уделено сообщениям экономической и финансовой прессы и аналитико-статистическим обзорам как источникам первичной информации.

Детальное исследование состояния инвестиционной привлекательности осуществлялось по статистическим данным развития строительного комплекса Чувашии.

Научная новизна. Научная новизна работы заключается в разработке методических рекомендаций по формированию инвестиционной политики в строительном комплексе региона с учетом специфических особенностей и перспектив его развития.

В числе конкретных результатов, характеризующих научную новизну, можно выделить следующие:

1. Уточнены теоретические и методические положения по формированию и развитию инвестиционного потенциала строительного комплекса региона, суть которых состоит в совершенствовании принципов и методов управления строительством, определении функций, задач и структуры хозяйственной деятельности, направлений ее развития, а также в повышении уровня инвестиционной активности строительной организации за счет формирования стратегии эффективного управления ее инвестиционными ресурсами.
2. Выявлены взаимосвязи основных условий и тенденций инвестиционного процесса, позволяющие обосновать управление инвестиционным процессом, оценить эффективность регулирования инвестиционной привлекательностью в отрасли, поскольку это одновременно способствует активизации инвестиционной деятельности и социально-экономическому развитию отрасли.
3. Уточнены и обоснованы методические аспекты к оценке инвестиционной деятельности строительного комплекса региона и разработаны методические рекомендации с учетом его отраслевых особенностей развития: целевой направленности на управление инвестиционным процессом в отрасли и адаптации к специфике развития строительного бизнеса.
4. Обоснованы стадии развития инвестиционного процесса в строительном комплексе региона в зависимости от показателя инвестиционной привлекательности, обеспечивающие адекватное отражение особенностей развития инвестиционного процесса в отрасли и дифференциацию управленческих решений в инвестиционной сфере.
5. Разработаны практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в строительном комплексе региона с целевой ориентацией на экономический рост, позволяющие, с одной стороны, регулировать приток капитала в строительство за счет управления инвестиционной привлекательностью, с другой – обеспечивать максимальную эффективность использования государственных ресурсов за счет определения приоритетных направлений их размещения.

Практическая значимость и реализация результатов исследования заключаются в возможности использования полученных результатов для управления инвестиционными процессами на различных стадиях жизненного цикла строительства, при выборе форм и направлений инвестирования, в управлении и мониторинге инвестиционной привлекательности строительного комплекса региона, а также в преподавании учебных дисциплин вузов «Инвестиционный менеджмент», «Организация и финансирование инвестиций», «Стратегия инвестиционной политики».

Результаты исследования позволят выработать стратегический подход к определению перспектив развития строительства на основе перераспределения внутрикомплексных резервов и повышения инвестиционной привлекательности строительного комплекса региона. Методические рекомендации, явившиеся результатом проведенного исследования, позволяют, во-первых, разработать мероприятия по управлению инвестиционными процессами в строительстве, во-вторых, оптимизировать структуру государственных инвестиций, в-третьих, обеспечить устойчивое социально-экономическое развитие строительному комплексу региона.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях различного уровня. По теме диссертации опубликовано 9 работ, общим объемом 3,97 п.л.

Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех глав и заключения, изложенных на 168 страницах машинописного текста. Цифровой и графический материал представлен в 22 таблицах и на 19 рисунках. Список литературы содержит 169 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении доказывается актуальность выбранной темы диссертационного исследования, раскрывается степень изученности проблемы, формулируются цель и задачи, описываются объект и предмет исследования, характеризуется методика выполнения работы, доказываются научная новизна, практическая значимость и апробация ее результатов.

В первой главе «Теоретические аспекты и методологические основы инвестиционного процесса на современном этапе экономики» рассмотрены экономическая сущность инвестиций и их роль в развитии экономики, исследованы сущность инвестиционного процесса в региональной экономике и его составляющие, проанализированы основные этапы инвестиционного процесса в строительном комплексе региона.

Во второй главе «Анализ факторов формирования и условий реализации инвестиционной политики в строительном комплексе региона» проанализированы подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики и возможности их совершенствования, рассмотрены факторы и условия развития инвестиционного процесса в строительстве. Исходя из этого сделана попытка теоретического обоснования инвестиционной активности в строительном комплексе и тенденции ее развития.

В третьей главе «Механизм эффективного управления инвестиционным процессом в строительном комплексе региона» предложен методический инструментарий оценки инвестиционной привлекательности в строительном комплексе региона, обоснована оценка инвестиционной привлекательности, проведено моделирование тенденций развития инвестиционного процесса в строительстве, а также рассмотрены особенности инвестиционной политики в строительном комплексе на различных стадиях жизненного цикла.

В заключении обобщены результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и практические рекомендации по формированию и реализации инвестиционной политики в строительном комплексе региона.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Уточнение теоретических и методических положений по формированию и развитию инвестиционного потенциала строительного комплекса региона. Особое внимание следует уделить раскрытию категории «инвестиционный потенциал» на основе отраслевого подхода. В этом случае отождествляется инвестиционный потенциал и комплекс фондосоздающих отраслей. По мнению Т.С. Хачатурова, В.П. Красовского, инвестиционный потенциал включает в себя «строительную индустрию, …, производство машин и оборудования для новых, расширяемых и реконструируемых предприятий и производство конструкционных материалов и строительных машин, используемых в капитальном строительстве». Происходят сжатие сущности инвестиционного потенциала и сведение этой категории либо к категории «производственный потенциал», уровень которого определяется развитием крупнейших промышленных и транспортных предприятий региона, либо к категории «строительный потенциал», характеризуемой параметрами капиталоемкости строительных работ, прироста национального дохода на рубль вложенных средств, мощностей строительных организаций и т.д.

Широкое распространение получил ресурсный подход, при котором проводится аналогия между инвестиционным потенциалом и потенциалом инвестиционных ресурсов, т.е. источниками их формирования. Это «прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в различные внебюджетные фонды, активы государственных и коммерческих финансовых учреждений и сбережения населения». В некоторых работах под инвестиционным потенциалом понимаются «возможности и имеющиеся ресурсы для инвестирования, складывающиеся под воздействием системы факторов и условий для инвестирования, и реализующиеся через формирование инвестиционных потоков». Результат реализации этого подхода – отождествление инвестиционного потенциала и внешних и внутренних источников финансирования инвестиций. Таким образом, при ресурсном подходе исследование инвестиционного процесса либо смещается на позиции инвестора, поскольку происходит оценка его потенциальных возможностей вложения средств, либо оценивается уровень финансовых ресурсов, используемых для функционирования социально-экономической системы. В обоих случаях не раскрывается сущность инвестиционного потенциала, что ограничивает область применения ресурсного подхода для решения проблем инвестиционной проблематики.