Управление инвестированием воспроизводства основного капитала в современной экономике

На правах рукописи

КАЗАКОВА ОКСАНА БОРИСОВНА

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ

ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА

В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Уфа – 2009

Диссертация выполнена на кафедре управления инновациями и инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО БАГСУ)

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор

Валинурова Лилия Сабиховна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Аньшин Валерий Михайлович

доктор экономических наук, профессор

Блех Евгений Михайлович

доктор экономических наук, профессор

Гукова Альбина Валерьевна

Ведущая организация: Институт экономики Российской академии наук

Защита состоится 23 июня 2009 г. в 1400 часов на заседании Диссертационного совета Д 800.021.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по экономическим наукам в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО БАГСУ) по адресу: 450008, г. Уфа, ул. Заки Валиди, д.40, ауд. 315.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ, на сайте ВАК (www.vak.ed.gov.ru) и на сайте академии ( http://bagsu.ru )

Автореферат разослан __ _________ 2009 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета,

канд. экон. наук, доцент О.Б. Казакова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестирование играет ключевую роль в экономических процессах, протекающих как на уровне экономики всей страны, так и на уровне отдельных регионов, отраслей, предприятий. Учитывая что, базой развития экономики выступает производственная сфера, особую роль приобретают инвестиционные процессы в производственном секторе, определяющие повышение технической оснащенности предприятий и омоложение основных производственных фондов.

С этой точки зрения, исследование управления инвестированием воспроизводства основного капитала представляется фактором ключевым, имеющим важное народно-хозяйственное значение и определяющим темпы экономического роста как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Эффективное использование инвестиций в основной капитал только одно из условий обеспечения устойчивых темпов социально-экономического развития, однако, условие это важное, поскольку инвестиции определяют не только прирост капитала, но и формируют базу для развития как производственной, так и непроизводственной сфер.

Высокая степень износа основных фондов, низкий уровень прямых инвестиций в реальное производство, недостаточность у предприятий собственного капитала свидетельствуют о проблемах развития инвестиционных процессов в производственном секторе экономики. Это в совокупности с внедрением достижений научно-технического прогресса в промышленное производство обусловило потребность в разработке методологических подходов и методического инструментария управления инвестированием воспроизводства основного капитала. Их реализация будет объективной предпосылкой роста капиталообразующих инвестиций за счет использования внутренних резервов хозяйствующих субъектов, а также оценки и сравнения условий развития социально-экономических систем, корректировки порядка распределения ресурсов в соответствии с нормативно-правовыми актами государственного регулирования.

В этой связи несомненно актуально исследование проблем эффективного управления инвестициями, направленными на воспроизводство основного капитала, с соответствующей логикой научного анализа, теоретико-понятийным аппаратом и методическим инструментарием. Их совокупность с системных позиций позволяет взаимоувязать параметры инвестирования в основной капитал социально-экономических систем с конечными результатами их функционирования.

Разработанность темы исследования. Проблемы управления инвестированием обновления основного капитала представляет собой достаточно изученное научное направление. Его гносеологическими истоками является теоретическая экономика, рассматривающая взаимосвязь ресурсных и результативных параметров экономического развития. Это теории накопления, теории воспроизводства, теории экономического роста, теории экономической динамики, которые изучались в работах А. Смита, Е. Домара., К. Маркса, Дж. М. Кейнса, А.Маршалла, В. Леонтьева, П. Солоу, Р. Харрода, Й.Шумпетера и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: Аньшина В.М., Барда В.С., Бланка И.А., Блеха Е.М., Валинуровой Л.С., Волкова О.И., Глушковой Т.Г., Гмошинского И.А., Гуковой А.В., Егорова А.Ю., Екатеринославского Ю.Ю., Зайцева Б.Ф., Збрицкого А.А., Игоршина Н.В., Идрисова А.Б., Климовой Н.И., Колесника А.П., Косова В.В., Лившица В.Н., Липсица И.В., Машкина В., Новицкого Н.А., Нудельмана Р.И., Олейникова Е.А., Попова И.И., Розановой Ю.М., Ройзмана И., Сенчагова В.К., Хачатурова Т.С., Четыркина Е.М., Шахназарова А.Г., Шеремета А.Д., Шибалкина О.Ю. и других.

Вопросы инвестирования в обновление основного капитала рассматривались и рассматриваются в работах зарубежных ученых: Барнеса Сет Б., Бирмана Г., Беренса В., Бромвича М., Гитмана Л. Дж., Гудмана Дж. Элиот, Доунса Дж., Джонка М.Д., Холта Р.Н., Хавранека П.М., Шмидта С.

Однако, несмотря на повышенный интерес к управлению инвестиционными процессами, многие аспекты инвестирования являются недостаточно разработанными. К ним относятся проблемы управления инвестициями в основной капитал, их эффективного использования в условиях структурных преобразований в экономике, государственного вмешательства в развитие инвестиционных процессов и др. Постоянное развитие экономических систем, особенности их функционирования определяют специфику инвестиций в основной капитал, их объем, структуру и динамику, что в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов требует особенно пристального изучения.

Вместе с тем, имеющийся научный задел рассматривается как исходный, предполагающий дальнейшее развитие исследований проблемы эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала в современной экономике.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы, направленные на воспроизводство основного капитала в социально-экономических системах различного уровня: национального, регионального, отраслевого, корпоративного, и

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе управления инвестированием воспроизводства основного капитала.

Цель исследования. Цели диссертационной работы заключается в развитии теоретических основ и разработке концепции эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала, как совокупности научно-методологических положений и методического инструментария.

Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследования:

• обоснования и реализации системного подхода при анализе инвестиционного процесса, позволяющего расширить рамки научных исследований инвестиционной проблематики за счет рассмотрения явлений с точки зрения их организованности как систем;
• уточнения понятийного аппарата на единой методологической базе и проведение систематизации и логического структурирования основных категорий инвестирования воспроизводства основного капитала;
• разработки теоретических основ управления инвестированием воспроизводства основного капитала, построенных на концептуальных принципах эффективного управления и ориентированных на приоритетную роль субъектов управления социально-экономической системы в развитии инвестиционного процесса;
• разработки методологии и методик накопления и воспроизводства основного капитала в социально-экономических системах, позволяющих увязать органическую и воспроизводственную структуру капитала и провести выделение факторов и условий, определяющих дисбаланс в структуре инвестирования в обновление основного капитала в социально-экономических системах различного уровня;
• исследования и оценки состояния и эффективности использования инвестиций в основной капитал с позиций предложенного инструментария как необходимого элемента управления инвестиционным процессом;
• классификации социально-экономических систем по особенностям структурного взаимодействия элементов воспроизводства основного капитала, позволяющей выявить общие закономерности и тенденции развития и управления инвестированием обновления основного капитала;
• разработки методологических основ эффективного управления инвестированием обновления основного капитала, конкретизированной в модели воспроизводства, основанной на мобилизации внутренних источников инвестиций в реальном секторе экономики и позволяющей обеспечить гибкость управленческих решений в области регулирования инвестиционного процесса;
• определения границ государственного регулирования инвестирования воспроизводства основного капитала в социально-экономических системах, позволяющего в зависимости от этапов экономического развития формировать оптимальный предел деятельности государственных институтов;
• разработки методических основ определения экономических инструментов управления инвестиционным процессом, опирающихся на обоснованный выбор приоритетов инвестирования, способных стать «точками роста» в современной экономике;
• разработки алгоритма определения приоритетов развития инфраструктуры инвестирования воспроизводства основного капитала с целевой ориентацией на равномерное и стабильное развитие социально-экономических систем.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной властей. При решении поставленных задач использовались методы теории систем; теории вероятности; понятия и принципы инвестиционного менеджмента, экономики макро-, мезо- и микро-уровней; методы сравнительного технико-экономического анализа, методы экспертных оценок, методы корреляционного, регрессионного, векторного анализа и краткосрочного прогнозирования, конкретизированные в моделях управления инвестициями.

Выявление проблемы и ее научное рассмотрение в методологическом плане осуществлено в соответствии с принципами системного подхода, предполагающими исследование процесса инвестирования, с одной стороны, как сложной системы во всех ее многообразных аспектах и связях, а с другой – в «вертикальном» разрезе как системы, распадающейся на иерархически организованные уровни (предприятие, отрасль, регион и т.д.). В этом случае выявляются связи, специфические для каждого уровня, а также связи, обеспечивающие переход от каждого нижнего к соответствующему верхнему уровню.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментария, позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты.

В качестве информационной базы исследования использовались официальные статистические материалы Росстата РФ, прогнозы экономического развития России до 2020 года, разработанные Минэкономразвития РФ, материалы и экспертные оценки, представленные в работах отечественных и зарубежных институтов и отдельных ученых – ведущих специалистов в области инвестиционной проблематики.

В качестве первичного источника информации при анализе текущего состояния инвестиционной сферы рассматривались сообщения экономической, финансовой, юридической прессы, а также аналитико-статистические обзоры развития экономики РФ.

Научная новизна исследований заключается в разработке концепции эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала, конкретизированной в теоретико-методологических подходах и системном инструментарии его накопления, воспроизводства и эффективного использования в современной экономике.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие.