Инвестиционная стратегия тнкна глобальном рынке инноваций

На правах рукописи

ГОРЕЦКИЙ ВЛАДИСЛАВ ВАЛЕРЬЕВИЧ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ТНК
на ГЛОБАЛЬНОМ РЫНКЕ ИННОВАЦИЙ

Специальность 08.00.14 – Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Краснодар
2013

Работа выполнена на кафедре мировой экономики и менеджмента
ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет»

Научный руководитель: Официальные оппоненты: Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики и менеджмента ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» Шевченко Игорь Викторович доктор экономических наук, профессор кафедры управления международным бизнесом и инновационным развитием Московского государственного института международных отношений (университет) – МГИМО (У) Министерства иностранных дел России (МИД России) Юнусов Ленар Альбертович доктор экономических наук, профессор кафедры маркетинга и международного бизнеса НОУ ВПО «Академия маркетинга и социально-информационных технологий –ИМСИТ» ( г. Краснодар) Климовец Ольга Валентиновна ФГБОУ ВПО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)» г. Ростов-на-Дону

Защита состоится 19 июня 2013 г. в 13-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим специальностям при ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.

Электронная версия автореферата размещена на сайте ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации (URL: http//www.vak.2ed.gov.ru).

Автореферат разослан «17» мая 2013 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук,

профессор Л.Н. Дробышевская

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время уровень инновационного развития России существенно отстаёт от развитых стран Запада. Технико-технологическая отсталость страны приводит к ухудшению позиций в мировой экономике. Локомотивами инновационного развития могут выступить российские ТНК, однако для этого необходимо формирование дополнительных стимулов институционального плана. Сегодня российские ТНК находятся на начальной стадии интернационализации, имеют слабую отраслевую и страновую диверсификацию и могут быть поглощены западными конкурентами. Эффективное развитие транснациональных корпораций на глобальном рынке инноваций невозможно без осуществления как фундаментальных, так и прикладных исследований с последующей коммерциализацией их результатов. 85–90% ВВП развитых стран мира создается за счет внедрения научных исследований и разработок. Модели инновационного развития успешно реализуются в США, Японии, странах Западной Европы. Этим обусловливается целесообразность использования эффективных инструментов инновационного развития в России. Соответственно представляется актуальным исследование состояния и тенденций развития современных российских и зарубежных транснациональных корпораций, исследование инновационной деятельности ТНК в мировой экономике, а также основных направлений совершенствования инвестиционной стратегии, направленной на повышение инновационной активности отечественных ТНК на глобальном рынке инноваций.

Степень разработанности научной проблемы. Проблемам исследования теории и практики деятельности транснациональных корпораций посвящено значительное количество работ ученых различных школ и направлений.

ТНК в контексте развития прямых иностранных инвестиций исследованы в трудах А. Кернкросса, Ф. Котлера, Л. Метцлера, Ф. Махлупа, Дж. Стивенса, Х. Марковица, Дж. Тобина, Р. Вернона, С. Хаймера, Ч. Киндлебергера, П.Дж. Баркли, А. Рагмана, К. Кодзима, Т. Озавы. В их трудах заложены теоретические и методологические основы транснационализации и осуществления прямого иностранного инвестирования (ПИИ), определены сущность и принципы размещения ПИИ ТНК, разработаны концепции размещения иностранных капиталовложений на примере американских, европейских и японских ТНК.

Исследованиям взаимосвязи прямых иностранных инвестиций ТНК и внешней торговли посвящены работы Т. Хорста, С. Хирша, Д. Пенроуза, О. Уильямсона, К. Эрроу, Дж. Даннинга, М. Портера, К. Тьюгендхэта. В них наряду с изложением основ транснационализации особое внимание уделено возможности дополнения экспорта фирменных преимуществ (ноу-хау, торговых марок, лицензий) экспортом производства.

Проблемы и перспективы развития транснациональных корпораций рассмотрены и в трудах ряда отечественных ученых: Е. Авдокушина, А. Булатова, А. Васильева, О. Климовец, А. Ковалевского, А. Кузнецова, В. Ломакина, А. Мельникова, А. Михайлушкина, В. Полякова, К. Семенова, И. Фаминского, П. Шимко, Р. Щенина, Л. Юнусова и др. Вместе с тем проблемы функционирования транснациональных корпораций в условиях формирования современной инновационной модели развития мировой экономики, принципы и закономерности инновационной деятельности отечественных и зарубежных ТНК, инвестиционные стратегии ТНК на глобальном рынке инноваций и сегодня остаются недостаточно изученной областью научного знания. Мало исследованы и вопросы инновационной активности российских ТНК, проблемы государственного регулирования их инновационной деятельности. Перечисленные проблемы, их значимость в совокупности с теоретико-методической неопределенностью и недостаточной проработкой путей решения предопределили выбор темы и цели диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов и практических рекомендаций по формированию инвестиционной системы России в рамках инновационной парадигмы, обеспечивающей повышение конкурентных преимуществ России на глобальном рынке инноваций.

Указанная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

– исследовать сущность и тенденции деятельности ТНК в мировой экономике, их влияние на развитие национальной экономики и инвестиционную деятельность;

– выявить особенности формирования российских ТНК, определить этапы их деятельности;

– оценить инвестиционную привлекательность отраслей РФ и перспективы транснационализации российского бизнеса;

– проанализировать состояние отечественных и зарубежных ТНК применительно к активизации инновационных процессов;

– определить инвестиционную активность российских ТНК на глобальном рынке инноваций;

– исследовать и обобщить существующие модели и методы повышения уровня инновационной активности ТНК в российской и зарубежной экономике, провести оценку их эффективности;

– определить организационно-экономические условия и обосновать необходимость формирования инвестиционной системы России.

Предметом исследования являются организационные и экономические отношения, складывающиеся в процессе функционирования российских и зарубежных транснациональных компаний, формы и методы их воздействия на инновационную активность стран и регионов на глобальном рынке инноваций.

Объектом исследования в диссертационной работе выступают отечественные и зарубежные транснациональные корпоративные структуры.

Область исследования. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.14 – Мировая экономика, п. 23 «Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов» Паспорта специальности ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование базируется на фундаментальных теоретических и методологических подходах, обеспечивающих системное изучение проблем транснациональных корпораций, их инвестиционных стратегий на глобальном рынке инноваций, объективное восприятие роли и места ТНК в мировой экономике и их взаимодействия с современной постоянно изменяющейся мирохозяйственной системой. Они содержат основные предпосылки для понимания сути таких явлений и понятий, как транснационализация и инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность, глобальный рынок инноваций, позволяют выделить факторы, влияющие на современное состояние отечественных и зарубежных ТНК. Это диалектический метод, методы системного и статистического анализа, экономико-математического моделирования, обобщения, сравнительного и ситуационного анализа. Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды отечественных и зарубежных ученых.

Информационной и эмпирической базой исследования послужили экономические данные периодической печати, информационные и аналитические материалы, сведения российских и зарубежных информационных и статистических служб, статистические данные Федеральной службы госстатистики, базы данных ЮНКТАД, МВФ, первичная статистическая отчетность организаций – участниц мирового рынка, данные отраслевых ассоциаций и союзов, интернет-ресурсы и другие информационные материалы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в следующем предположении: совершенствование методов и форм инвестиционного процесса в России позволит повысить результативность деятельности транснациональных корпораций, что послужит основой интеграции страны в систему глобального рынка инноваций.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. В современной мировой экономике движущей силой инновационных процессов являются транснациональные корпорации (ТНК), которые оказывают значительное влияние на развитие мирохозяйственных связей. Благодаря своим финансовым и производственным возможностям ТНК контролируют международное движение капитала, способствуют созданию международного рынка труда и распространению профессиональных знаний в глобальном масштабе. Существующие критерии ТНК – деятельность фирмы одновременно в нескольких государствах с различным уровнем экономического развития; решение зарубежными филиалами вопросов реконструкции и развития; наличие промышленных, торговых, обслуживающих дочерних компаний; выполнение руководящих функций в филиалах местными работниками национальной экономики; принадлежность собственности компании гражданам разных стран – целесообразно дополнить критерием уровня инновационной активности и получения синергетического эффекта от коммерциализации инновационных проектов ТНК.

2. Развитие внешних экономических связей, открытость экономики России приводят к формированию транснациональных хозяйственных структур, способных конкурировать с международными компаниями. Крупные российские корпорации в целях обеспечения конкурентоспособности привлекают иностранный капитал. Становление и развитие российских ТНК характеризуется как общими, так и специфическими чертами, свойственными глобальным транснациональным корпорациям.

3. Эффективным инструментом экспансии современных транснациональных корпораций в мировой экономике служат иностранные инвестиции. Активная деятельность ТНК в России во многом определяет место страны на мировом инвестиционном рынке, количественную и качественную структуру российских инвестиций. Деятельность ТНК в России позволяет реализовывать новые возможности международного инновационно-технологического сотрудничества, осуществлять финансирование совместных проектов на глобальном рынке инноваций.

4. В настоящее время перед российскими корпорациями стоит ряд проблем, препятствующих успешному функционированию и выходу на глобальный рынок инноваций. Во-первых, основные конкурентные преимущества российских корпораций основаны на свободном доступе к природным (сырьевые ТНК) и трудовым ресурсам (компании сферы услуг – телекоммуникаций и банковского сектора). Во-вторых, российские ТНК сталкиваются с серьезной проблемой – наличием острой конкуренции за приобретение активов со стороны иностранных ТНК. В-третьих, российские ТНК могут быть подвергнуты слияниям и поглощениям со стороны зарубежных ТНК. Перечисленные проблемы усугубляются отсутствием в России стратегии развития отраслевой науки и подготовки управленческих кадров для инновационного развития российских ТНК.

5. Переход России к инновационному типу развития, сближение технологического уровня российских ТНК и экономики страны в целом с ведущими зарубежными корпорациями и странами невозможны без создания эффективной инвестиционной политики в России. Необходимо формирование механизмов и стимулов финансовой, технологической, организационной и информационной поддержки инвестиционного процесса, эффективное использование внутренних резервов, а также устранение противоречий между антикризисными мерами и стратегией экономического развития России, направленной на повышение качества жизни.

Научная новизна результатов исследования в целом заключается в определении направлений совершенствования теоретико-методических основ и практических механизмов развития инвестиционной деятельности транснациональных корпораций, направленной на повышение эффективности их инновационной деятельности и роли на глобальном рынке инноваций.

Наиболее важные результаты приращения научного знания заключаются в следующем:

– дополнены теоретические представления о сущности современных ТНК в части уточнения конкретного содержания источников эффективной деятельности ТНК, основанных, в развитие имеющихся подходов в научной литературе современных учёных (А. Михайлушкин, П. Шимко, Л. Градобитова, С. Пашин), на следующих критериях – сферы формирования; механизмы и инструменты развития, целевые установки. Авторский подход отличается от существующих научных подходов тем, что в транснациональном инвестиционном взаимодействии на первый план выдвигается инновационная активность ТНК, что способствует повышению их эффективной деятельности на глобальном рынке инноваций;

– определены специфические особенности функционирования российских ТНК: сравнительно низкая доля рынка технологий; смена основных принципов развития с экономии, гибкости и маневренности на экспансию и рост; трудности становления полноценного внутрифирменного рынка капитала в связи с его «бегством»; специализация основной массы российских ТНК на нефтяной и газовой промышленности, черной и цветной металлургии, сфере телекоммуникаций; развивая подходы известных ученых (А. Алексеевой, Н. Вознесенской, А. Кучеренко), где ТНК трактуются как носители технологий, новых методов организации и управления экономикой, восприимчивости к инновациям, что позволило раскрыть специфику транснационализации российского бизнеса и создать основу для разработки новой инвестиционной системы в рамках инновационной концепции развития;