Инвестиционно-финансовый механизм управления развитием региональной экономики в современной россии

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы автором в 8 монографиях, 62 научных статьях и тезисах докладов. Общий объем публикаций автора 38,27 п. л., из них 20 публикаций в ведущих рецензируемых журналах, рекомендуемых ВАК РФ. Пять работ автора зарегистрированы в ГКЦ ИТ и ОФАП как новые разработки.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, шести глав, заключения, библиографического (219 назв.), приложений (таблицы исходных данных, база статистических данных, результаты расчетов, прогнозы показателей, доказательство применимости отдельных методик, акты внедрения).

Работа имеет следующую структуру.

Введение

Глава 1. Теоретический базис совершенствования методологической основы формирования инвестиционной политики региона

1.1. Теоретические подходы к определению содержания и сущности инвестиционной политики

1.2. Место и роль инвестиционной политики в развитии региональных социально-экономических систем

1.3. Системный подход к формированию инвестиционно-финансового механизма управления развитием региональной экономики

1.4. Анализ эффективности региональной системы управления процессом формирования инвестиционной политики

Глава 2. Механизмы и модели совершенствования управления инвестиционно-финансовыми процессами в регионе

2.1. Основные тенденции и особенности инвестиционного роста Ростовской области

2.2. Построение эконометрической модели Ростовской области

2.3. Построение имитационной модели экономики Ростовской области

2.4. Решение задач управления экономикой Ростовской области на основе эконометрической модели

Глава 3. Методы формирования допустимых стратегий развития региональной экономики

3.1. Повышение управляемости региональной экономики на основе построения эконометрической модели

3.2. Структурные сдвиги в развитии экономики

3.3. Имитация допустимых стратегий развития экономики

3.4. Формирование инновационной программы развития региона

3.5. Проблемы организации инвестиционной деятельности в регионе: влияние интенсивных и экстенсивных факторов развития

3.6. Оценки влияния экстенсивных и интенсивных факторов на экономическое развитие регионов России

3.7. Использование метода Тагути для управления инвестиционными и финансовыми процессами в регионе

3.8. Восприимчивость к инновациям региональной экономики. Анализ чувствительности экономики к инвестициям

Глава 4. Разработка стохастической мультипараметрической модели анализа инвестиционных проектов

4.1. Основные принципы построения стохастической инвестиционной модели

4.2. Идентификация основных переменных модели

4.3. Имитационное моделирование случайной системной ситуации

4.4. Коэффициенты оценки эффективности стохастических инвестиционных проектов

4.5. Экспериментальные расчеты с целью выбора стохастических инвестиционных проектов

Глава 5. Фрактальное представление процессов на финансовых рынках и в рыночной экономике

5.1. Основы теории фракталов и фрактального анализа

5.2. Фрактальная размерность

5.3. R/S-анализ и его применение для оценки финансовых рядов

5.4. Прогнозирование финансовых временных рядов методами фрактального анализа

5.5. Метод многомасштабного R/S-анализа

5.6. Применение R/S-анализа для прогнозирования состояний региональной экономики

Глава 6. Стратегия и оптимизация управления региональной экономикой на основе нечеткой логики

6.1. Постановка задач нечеткого управления в экономике

6.2. Применение нечеткой логики для решения задач управления

6.3. Оптимизация управления экономическими объектами в нечеткой среде

6.4. Оптимизация с нечеткой целью

6.5. Градиентный метод достижения целей управления региональной экономикой

Заключение

Библиографический список

Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, степень ее разработанности, формулируются цель и задачи исследования, излагаются положения, выносимые на защиту, научная новизна, практическая и теоретическая значимость.

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертации, затрагивает актуализацию изучения инвестиционных процессов в рамках региональной экономики и определения места и роли инвестиционной политики в развитии региональных социально-экономических систем, охватывает анализ эффективности существующих региональных систем управления разработкой, прогнозированием и реализацией инвестиционной политики, включает принципиальные основы формирования инвестиционно-финансового механизма управления развитием региональной экономики.

В работе акцентировано внимание на том, что отличия в уровне социально-экономического развития страны оказали влияние на появление дифференциации в подходах при изучении теории инвестирования. Инвестиционный процесс в России представляет собой результат проводимой государством инвестиционной политики, которая, в свою очередь, представляет собой часть экономической политики страны в виде установления структуры и масштабов инвестиций, направлений их мобилизации и использования.

Инвестиционная политика может реализовываться на различных уровнях организации социально-экономических систем, в том числе на региональном. При этом под региональной инвестиционной политикой понимается совокупность организационных и экономических мер по привлечению инвестиций с целью возрождения экономики регионов, ликвидации структурных деформаций, формирования благоприятной рыночной среды с учетом интеграции региона в единое экономическое пространство.

Региональная инвестиционная политика представляет собой относительно обособленную сферу экономико-правовой и организационно-управленческой деятельности, но осуществляется с учетом общегосударственной инвестиционной политики. Экономический рост в российской экономике, происходящий с начала 2000-х годов, во многом опирается на усиление инвестиционной активности регионов и компаний. По оценкам специалистов, за 2006 год рост экономики достиг 7% против ожидаемых 6,3%. Темп роста внутренних инвестиций за 11 месяцев 2006 года составил 12,9%. По данным Центрального банка России, только прямые иностранные инвестиции в 2006 г. составили 31 млрд долл. (в 2,5 раза больше, чем в 2005 г.).

Однако экономический и инвестиционный рост происходит весьма неравномерно в региональном разрезе, в результате чего возникают территориальные и структурные деформации развития регионов. Среди субъектов России по инвестиционной активности заметно выделяется небольшая ведущая группа регионов, в которых сконцентрировано более 60% всех инвестиций в основной капитал России; они лидируют также по величине капиталовложений на душу населения. Данный кластер финансово сильных регионов с крупной промышленностью, взявших курс на формирование экономических реформ, характеризуется также высокими показателями затрат на технологические инновации.

Стратегия инвестиционной политики исследует закономерности развития экономики региона, разрабатывает способы и формы подготовки и проведения стратегических инвестиций, определяет цели и задачи участникам экономических операций, распределяет силы по видам инвестиционной деятельности и стратегическим направлениям. Политика ставит задачи, а стратегия обеспечивает их выполнение. Реализация региональной инвестиционной политики осуществляется через финансово-инвестиционный механизм управления.

На региональном уровне финансово-инвестиционный механизм управления включает механизм управления и реализации региональной инвестиционной стратегии, который, в свою очередь, включает в себя следующие структурные элементы: цели управления, трансформированные в критерии управления (количественный аналог целей); факторы управления (элементы объекта управления и их связи, на которые осуществляется воздействие в интересах достижения поставленных целей); методы воздействия на факторы (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей); ресурсы управления (материально-технические, финансовые, социальные, институциональные
и другие ресурсы, при использовании которых реализуется избранный метод управления и обеспечивается достижение поставленной цели).

Для целенаправленного формирования финансово-инвестиционного механизма управления регионом необходимо единое концептуальное управление процессом реализации инвестиционной и финансовой политики региона, контурное представление которого представлено на рис. 1.

Рис. 1. Контурное представление инвестиционно-финансового механизма
управления развитием региона1

Отсутствие эффективных решений при реализации финансово-инвестиционного механизма управления регионом требует проведения дополнительных исследований, для чего необходима систематизация конкретных направлений исследования в рамках концептуальной схемы повышения эффективности механизма формирования финансовой и инвестиционной политики развития региональной экономики (рис. 2).

Вторая группа проблем состоит в анализе основных тенденций и особенностей инвестиционного роста региональной экономики, выявлении предпосылок и резервов для повышения ее управляемости на основе эконометрического и имитационного моделирования социально-экономических и инвестиционных процессов в регионе, исследовании структурных сдвигов в развитии экономики и имитации допустимых стратегий ее развития, анализе и оценке влияния интенсивных и экстенсивных факторов на организацию инвестиционной деятельности, адаптации метода Тагути для управления инвестиционными и финансовыми процессами в регионе, исследовании восприимчивости и чувствительности региональной экономики к инвестициям и инновациям и формировании инновационной программы ее развития.

В работе аргументировано, что задача повышения управляемости региональной экономики может быть решена путем построения эконометрической модели. Для реализации реформ в региональной экономике, достижения поставленных целей необходимо знание взаимосвязей результирующих переменных yj и экзогенных факторов. Тогда становится возможным выбор таких значений инструментальных переменных , которые позволят достичь поставленных целей с максимальным эффектом управления:

, 1)

где – эффект изменения переменной – зависимость от инструментальных переменных , – затраты на объемные и структурные изменения экономики .

Рис. 2. Концептуальная схема повышения эффективности инвестиционно-финансового механизма управления развитием региональной экономики2

Зависимость f(uk, sl) носит характер ограничения, т.к. влияние на имеет ограниченный характер, определенный управляемостью региональной экономики. Управляемость является свойством системы управления регионом находить такие значения uk, sl, которые позволяют достичь поставленных целей.

Энтропия Н процесса управления зависит от информированности руководства I:

(2)

где – коэффициент управляемости, эластичности связей в выражениях производственных функций:

(3)

играют роль показателей управляемости.

Результат управления региональной экономикой определяется достигнутыми значениями эндогенных переменных . Поэтому мерой управляемости (и качества управления) можно считать:

энтропию (4)

дисперсию (5)

расстояние (6)

от цели фактических значений результирующих переменных.

Для оценки управляемости экономики Ростовской области были рассчитаны эконометрические модели. Сначала был проведен когнитивный анализ и выделены взаимосвязанные эндогенные и экзогенные переменные. Когнитивная карта дала качественные оценки влияний, которые были уточнены с помощью матрицы корреляции.

Модели управляемости имеют следующий вид:

- валовой региональный продукт

(7)

(8)

, (9)

где – численность занятых, – число выпущенных специалистов, q – их качество, – число предприятий, – объем экспорта, млн руб.,

- число инновационно активных предприятий

(10)

, (11)

где – число специалистов с высшим образованием, I – капвложения в экономику, – прибыль в экономике, млн руб.,

- ввод новых производственных фондов :

, (12)

- численность занятых в экономике :

(13)

- экспорт :

(14)

- объем капвложений :

, (15)

- выработка на одного занятого в экономике :

, (16)