Экономические инструменты повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе

Следует отметить, что затраты, связанные непосредственно с процессом добычи нефти и газа в ОАО НК «Роснефть» занимают небольшой удельный вес: в 2005 г. – 16,8%, в 2006 г. – 15,7%, в 2007 г. – 16,3%. Обращает на себя внимание низкий удельный вес затрат, связанных с разведкой запасов нефти и газа. Так, в 2005 г. указанные затраты составили 2,1% к общей сумме затрат на добычу, в 2007 г. их удельный вес в общем объеме затрат на добычу снизился до 1,0%. В то же время налог на добычу полезных ископаемых в структуре затрат компании достиг 60,0%. Таким образом, превышение налога на добычу полезных ископаемых над затратами на добычу составило 3,53 раза.

Данная ситуация позволила государству иметь высокую ценовую ренту в условиях роста мировых цен на нефть и пополнить доходы бюджета. Однако при этом искажается содержание природной ренты и механизма налогообложения.

3. В диссертационном исследовании обоснованы предпосылки повышения эффективности функционирования вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе.

При обосновании основных предпосылок повышения эффективности функционирования нефтегазового комплекса необходимо учитывать соотношение коммерческих интересов хозяйствующих субъектов и интересов федеральных, региональных и местных органов власти. Это связано с тем, что все предпосылки в своей основе опираются на это базовое положение. Действительно, и реформирование налоговой политики в нефтегазовом комплексе, и перспективы развития малого и среднего бизнеса, и ценовая политика независимых и вертикально-интегрированных нефтяных компаний, а также инновационная и инвестиционная политика в отрасли зависят от того, насколько сбалансированы экономические интересы государства (федеральных, региональных и местных органов власти) и хозяйствующих субъектов.

На рисунке 1 показано авторское понимание влияния на эффективность функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний вышеназванных предпосылок.

Рисунок 1 – Микро- и макроэкономические предпосылки повышения эффективности функционирования верти кально-интегрированных нефтяных компаний

Действительно, при формировании эффективной государственной политики в крупном регионе необходим учет соотношения экономических интересов хозяйственных субъектов, социально-экономических интересов населения округа, региональных и местных органов власти, геостратегических интересов населения других регионов России, федеральных органов власти.

Только на основе этого возможно повышение эффективности использования природных ресурсов. Например, вовлечение в разработку залежей с трудноизвлекаемыми запасами не выгодно крупным компаниям, а малые и средние предприятия демонстрируют достаточно эффективное функционирование именно в этой сфере. Инновации и инвестиции будут способствовать как повышению коэффициента извлечения нефти, так и глубины переработки. В конечном итоге, это приведет к повышению бюджетной и коммерческой эффективности.

4. Одной из важных предпосылок обеспечения сбалансированности экономических интересов нефтяных компаний и государства является механизм налогообложения. В настоящее время в основе налогообложения лежит динамика мировых цен на нефть.

На рисунке 2 четко отражается взаимосвязь выручки, выраженной в мировых ценах на нефть марки «Юралс» и ставки налога на добычу полезных ископаемых. Так, в период с марта 2003 г. по декабрь 2004 г. динамика экспортной выручки и налога на добычу полезных ископаемых почти совпали. С 2005 г. отмечается рост цен на нефть, при этом ставка налога на добычу полезных ископаемых становится регрессивной, что приводит к более быстрому росту расходов по сравнению с ростом выручки и эта ситуация, сохраняется до конца 2008 г. В конце 2008 г. – начале 2009 г. снова происходит сближение показателей, и налог на добычу полезных ископаемых приближается к пропорциональной схеме налогообложения.

Несмотря на значительный временной разрыв, границы перехода налога на добычу полезных ископаемых в регрессию примерно одинаковы как в 2004 г., так и в 2008 г. Эта граница проходит на уровне 35 – 40 долл. за баррель нефти марки «Юралс». Уже при цене на нефть 50 долл. за баррель (июнь 2005 г,; ноябрь 2008г.) прирост налога на добычу полезных ископаемых на 1% роста экспортной выручки составляет 1,2%; при цене 74 долл. за баррель (сентябрь 2007 г.) прирост налога на добычу полезных ископаемых достигает 1,24 % при цене 100 долл. за баррель (март 2008 г.) этот показатель сохраняется на уровне 1,23%. Таким образом, для соблюдения принципа справедливости налогообложения, нами предлагается применение корректирующего показателя, применяемого к налоговой ставке на уровне 0,8 (1:1,23%) при росте мировых цен на нефть выше 40 долл. за баррель. Это позволит, с одной стороны иметь высокий уровень ценовой ренты, а с другой стороны, позволит нефтедобывающим компаниям сохранить уровень рентабельности и обеспечить расширенное воспроизводство.

Рисунок 2 – Динамика цен на нефть и ставок налога на добычу полезных ископаемых

Наряду с экспортной составляющей налога на добычу полезных ископаемых, серьезной проблемой остается формирование механизма природной ренты при реализации нефти на внутреннем рынке. Применение базовой ставки налога на добычу полезных ископаемых для внутреннего рынка с корректировкой на коэффициент динамики мировых цен привело к резкому росту налога на добычу полезных ископаемых на нефть и усилению его влияния на увеличение себестоимости добычи нефти в сравнении с вариантом применения адвалорной ставки в размере 16,5%. Адвалорная ставка 16,5% в первоначальном варианте 2002 г. рассматривалась как достаточно высокая, так как в ней были учтены платежи, связанные с недропользованием и применяемые до 2002 г.

Ключевым моментом в применении налога на добычу полезных ископаемых на внутреннем рынке, на наш взгляд, является отказ от корректировки мировых цен и возврат на первом этапе к адвалорной ставке с использованием внутри российских индикаторов, учитывающих факторы формирования природной ренты.

5. Главная особенность вертикально-интегрированных нефтяных компаний состоит в том, что они представляют собой одновременно и совокупность отдельных компаний – субъектов хозяйствования и «единый бизнес». В процессе производственно-хозяйственной деятельности группы необходимо, в определенной степени, обеспечить равновесие экономических интересов целой цепочки участников: государство – регион – материнская компания – дочерняя компания – работники. Инструменты, обеспечивающие сочетание экономических интересов представлены на рисунке 3.

Использование материнской компанией механизма трансфертного ценообразования для внутренних потребностей приводит к изменению как структуры и величины затрат дочерних компаний, так и уровня их рентабельности. Для целей настоящего диссертационного исследования нами использовано традиционное понятие трансфертного ценообразования, как ценообразования между связанными компаниями и лицами. При этом компании, как было указано выше, могут использовать трансфертные цены как в связи с особенностями структуры корпорации, так и с целью уклонения от налогообложения. Это достигается через организацию системы поставок внутри интегрированной структуры.

Рисунок 3 – Инструменты, обеспечивающие сочетание экономических интересов субъектов хозяйствования при функционировании вертикально-интегрированных нефтяных компаний

В диссертационном исследовании показано, что при действующем механизме ценообразования в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях одни структурные единицы вертикально-интегрированных нефтяных компаний становятся центрами затрат, а другие – центрами дохода и прибыли. В результате, внутри вертикально-интегрированных компаний формирование доходов и распределение прибыли асимметричны в пользу материнской компании. При этом ущемляются интересы региональных бюджетов.

Единственный фактор, сдерживающий этот процесс – попытка государства оказать влияние на трансфертные цены через налоговый механизм и возникновение опасности налоговых проверок при отражении в бухгалтерской отчетности дочерних компаний убытка от финансово – хозяйственной деятельности.

Показатели эффективности функционирования дочерних компаний на территории Краснодарского края по сравнению с показателями материнской компании представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Сравнительная характеристика показателей рентабельности материнской и дочерних компаний НК «Роснефть»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
ОАО НК «Роснефть» (консолидированные показатели): рентабельность продаж, %	23,1	16,1	21,8
рентабельность основной деятельности, %	30,1	20,3	27,9
ОАО НК «Роснефть» – добыча нефти и газа: рентабельность продаж, %	33,0	28,5	31,7
рентабельность основной деятельности, %	57,2	45,1	52,6
ООО «РН – Краснодарнефтегаз» (добыча нефти и газа): рентабельность продаж, %	15,4	17,7	6,6
рентабельность основной деятельности, %	18,2	21,4	7,0
ООО «РН – Краснодарнефтегаз – Ремонт» (капитальный ремонт скважин): рентабельность продаж, %	3,0	–1,5	5,4
рентабельность основной деятельности, %	3,1	–1,5	5,7

Данные таблицы 2 свидетельствуют о централизации финансовых ресурсов материнской компанией не через механизм распределения прибыли, а через механизм ее формирования, то есть через процесс ценообразования и планирования соотношения доходов и расходов.

Показатель рентабельности продукции в этом случае выступает в виде сигнала, характеризующего результат сделок за определенный период времени. В диссертационном исследовании сравнивались показатели рентабельности ОАО НК «Роснефть» (материнская компания) с показателями рентабельности дочерних компаний и данных консолидированной отчетности. В 2007 году рентабельность основной деятельности ОАО НК «Роснефть» по данным консолидированной отчетности составила 21,8% (включая показатели дочерних и материнской компаний), непосредственно головной организации – 52,6%, дочерней компании по добыче нефти и газа ООО «РН – Краснодарнефтегаз» – 7,0%, дочерней компании по капитальному ремонту скважин ООО «РН – Краснодарнефтегаз – Ремонт» – 5,4%.

В таблице 3 показаны результаты расчетов, сделанных автором при двух вариантах оценки уровня дохода и прибыли материнской компании и дочерних предприятий. Предлагаемый вариант оценки деятельности структурных единиц вертикально-интегрированных компаний позволяет объективно учесть их производственные и финансовые возможности.

Данные таблицы 3 показывают, что при пересчете показателей с учетом консолидированного уровня рентабельности продукции изменяется как величина выручки, так и сумма прибыли, появляются не только дополнительные источники формирования доходов бюджета, но и условия для воспроизводства на дочерних предприятиях.

В то же время корректировка цен, приводящая к изменению структуры показателей в целях налогообложения, может повлиять на формирование ценовой политики и в целях предпринимательской деятельности дочерних и материнской компаний. Это смягчит проблему распределения прибыли с учетом интересов акционеров дочерних компаний.

Таблица 3 – Расчет показателей дохода и прибыли дочерних компаний с учетом консолидированного показателя рентабельности

Показатели	ООО «РН-Краснодарнефтегаз»			ООО «РН-Краснодарнефтегаз – Ремонт»
	При фактическом уровне транс-фертных цен	При использовании консолидированного показателя рентабель-ности	Отклонение	При фактическом уровне транс-фертных цен	При исполь-зовании консолидированного показателя рентабель-ности	Отклонение
1. Выручка от продаж, млн руб.	4932,0	5610,0	678,0	447,2	515,0	67,8
2. Полная себестоимость, млн руб.	4606,0	4606,0	х	422,9	422,9	х
3. Прибыль от продаж, млн руб.	326,0	1004,0	678,0	24,3	92,1	67,8
4. Чистая прибыль, млн руб.	45,0	318,0	273,0	50,0	117,8	67,8
5. Рентабельность основной деятельности, %	7,0	21,8	14,8	5,7	21,8	16,1