Развитие корпоративного управления в промышленности россии: теория, методология, практика

На правах рукописи

Иванова Елена Александровна

РАЗВИТИЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
В ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ: ТЕОРИЯ,
МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством:
экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность; менеджмент

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Ростов-на-Дону – 2012

Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор,

заслуженный деятель науки РФ

Кузнецов Николай Геннадьевич

Официальные оппоненты: Димитриади Николай Ахиллесович

доктор экономических наук, профессор,

заведующий кафедрой менеджмента

Ростовского государственного

экономического университета (РИНХ)

Грузинов Владимир Петрович

доктор экономических наук, профессор,

заслуженный деятель науки и техники

СССР, президент Московского института

государственного и корпоративного

управления

Титов Антон Борисович

доктор экономических наук, профессор

кафедры экономики и управления

социальной сферой

Санкт-Петербургского университета

экономики и финансов

Ведущая организация : Государственный университет

управления (г. Москва)

Защита состоится 28 июня 2012 г. в 11-00 час. на заседании диссертационного совета Д 212.209.01 при Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

Автореферат разослан 25 мая 2012 г. Сведения о защите и автореферат размещены 27 марта 2012 г. на официальном сайте ФГБОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)» http://rsue.ru и ВАК Минобрнауки России www.vak.ed.gov.ru.

Ученый секретарь

диссертационного совета

к.э.н., доцент Пархоменко Т.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выявления закономерностей становления и развития корпоративных структур в промышленном секторе РФ.

Акцентированное внимание к вопросам корпоративного управления связано с качественными изменениями процессов внешней среды хозяйствования, воздействием глобальных тенденций и функциональной спецификой отечественных корпоративных структур в посткризисных условиях неравномерного восстановительного роста российской экономики. Особенности корпоративного управления в промышленности России обусловлены сегодня влиянием действующей нормативно-правовой системы и различными подходами к корпоративному руководству в самих производственных бизнес-структурах. Следует отметить, что одним из главных внешних факторов выступает процесс глобализации, обусловивший рост конкуренции на внутреннем рынке, когда насущной потребностью промышленных предприятий становится не просто организация конкурентоспособного производства, а успешное встраивание в процесс создания добавленной стоимости, оптимизация управления цепочками формирования ценности. Ключевым же внутренним фактором является стремление к интеграции, которое ведет к трансформации отдельных предприятий в бизнес-группы.

Востребованность концептуально-методологических и эмпирических направлений исследования механизмов формирования корпоративных структур в российской промышленности, вопросов создания эффективной системы контроллинга в промышленных организациях, ключевых направлений развития корпоративного управления аргументирована рядом взаимообусловленных обстоятельств, а именно:

– во-первых, необходимостью проведения комплексного эволюционного анализа теоретических подходов к исследованию понятия корпорации, поскольку пределы устойчивости и степень адаптивности национальных моделей корпоративного управления зависят от генезиса механизмов формирования самих корпоративных структур;

– во-вторых, дискуссионностью проблем оценки результативности и качества корпоративного управления, что находит отражение в поиске новых инструментов согласования экономических интересов основных субъектов системы корпоративного управления (акционеров, членов совета директоров, топ-менеджеров и внешних стейкхолдеров);

– в-третьих, возросшей потребностью в формировании системной интегрированности механизмов корпоративного управления и инструментов контроллинга, влияющей на выбор эффективных направлений функционирования отечественных корпораций, управленческую скоординированность реализации корпоративных стратегий с целью устойчивого и конкурентного развития промышленных компаний в России;

– в-четвертых, неспособностью существующих методик оценки качества корпоративного управления в полной мере учесть предпринимательскую специфику российской модели корпоративного управления и высокую «цену» контроля над крупными отечественными промышленными компаниями, что проявляется в жесткости конкуренции корпоративного контроля не только по линии собственники и топ-менеджеры, но и между различными группами акционеров и внешними стейкхолдерами;

– в-пятых, фрагментарностью и недостаточной разработанностью научно-методической базы самого корпоративного управления и корпоративного контроллинга, что связано с множественностью концептуальных подходов к исследованию данной проблематики, отсутствием единой терминологии, методик, показателей, комплексности инструментария.

Таким образом, исследование концептуально-методологических основ механизмов формирования корпоративного управления и разработка теоретико-прикладных решений корпоративного контроля на российских промышленных предприятиях имеет существенную теоретическую значимость и практическую направленность.

Степень разработанности проблемы. Многоаспектность проблематики корпоративного управления формирует соответствующую тематическую направленность и активность теоретико-методологических дискуссий по проблемам его развития среди отечественных и зарубежных ученых.

Содержательные аспекты корпоративного управления впервые были исследованы в работах А. Берли и Г. Минза, идентифицировавших предметные границы корпоративного управления как отдельной области экономических исследований1. Среди работ зарубежных ученых необходимо также выделить труды Брейли Р.2, Вишны Р.3, Майерса С.4, Мэлоуни М.5, Шлейфера А.6, Эдвинсона Л.7, Хасселя М.8

До конца прошлого века в России вопросы корпоративного управления не являлись предметом научных исследований и системно не рассматривались.

Подчеркнем, что в настоящее время интерес к данной проблеме постоянно растет. В современных социально-экономических условиях многие ученые исследуют различные аспекты корпоративного управления. Так, к примеру, природа и причины корпоративных конфликтов исследованы в работах Винькова А.9, Левина А.10, Радыгина А.11, Шмелевой Н.12, Энтова Р.13 Финансовым аспектам деятельности корпораций уделено внимание таких отечественных ученых, как Давыдовой Л.14, Ильминской С.15, Коджояна Р.16, Прохорова Я.17, Симачева Ю.18, Швецова М.19, Яковлева А.20 и др. Методологические аспекты формирования системы корпоративного управления рассмотрены следующими авторами: Антоновым В.21, Вдовенко З.22, Войтюк С.23, Ивашковской И.24, Третьяковой Е.25, Тихоновой В.26. Многие авторы поднимают вопросы о социальной ответственности бизнеса. Это – Благов Ю.27, Борисова С.28, Веденяпина Ю.29, Дынин А.30, Кучковская Н.31, Полищук Л.32, Шихвердиев А.33 Роль интеграционных процессов в условиях глобализации отражена в исследованиях Винслава Ю.34, Гармаева А.35, Пискунова А.36, Храбровой И.37, Черникова Г.38. Защите интересов собственников и эффективности функционирования органов управления корпорацией уделили внимание Бочарова И.39, Ободовский В.40 Оборский В.41, Сычева П.42, Туткевич В.43, Филатова А.44, Черкаева Д.45, Шаститко А.46. Управление рыночной стоимостью корпораций изучили в своих работах Булатов А.47, Ионцев М.48, Ионов А.49, Красильников С.50, Синогейкина Е.51, Тонких А.52 и др.

Однако, несмотря на значительный мировой и отечественный опыт исследований в сфере корпоративного управления, необходимо констатировать недостаточную степень изученности экономической сущности механизмов формирования и развития корпоративного управления как в рамках российской национальной модели, так и с позиции отдельных компаний. Кроме того, существующая неоднозначность трактовок и подходов предмета исследования корпоративного управления в сравнении с корпоративным менеджментом, дискуссионность взаимосвязи уровней эффективности и качества корпоративного управления для крупных промышленных компаний, а также отсутствие методически единообразного и согласованного инструментария исследования корпоративного контроллинга формируют новый вектор междисциплинарных направлений, посвященных данной проблематике.

Несомненная теоретико-эмпирическая важность исследования, практическая значимость системно-интегрированного подхода к анализу механизмов формирования корпоративных образований в промышленности современной России, а также недостаточная инструментарно-методическая разработанность контроллинговых технологий и инструментов количественной оценки качества корпоративного управления на уровне отдельной компании обусловили актуальность диссертационного исследования, постановку его цели и задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в концептуально-методологическом обосновании сущности и специфики ключевых направлений развития корпоративного управления в российской промышленности, механизмов формирования корпоративных образований, а также верификации методических инструментов корпоративного контроллинга, обеспечивающих системную интегрированность оценки качества корпоративного управления российских промышленных компаний. Основными задачами, решение которых объективно необходимо для достижения поставленной цели, выступают:

– систематизация методологической платформы исследования механизмов формирования и развития корпоративного управления как системно-интегрированного феномена;

– изучение теоретико-методологических аспектов концептуальных подходов к сущности корпоративного управления;

– раскрытие закономерностей и противоречивости генезиса становления и функционирования корпораций в России;

– выявление экономической природы механизмов формирования корпоративных образований в российской промышленности с учетом глобализации;

– комплексная характеристика особенностей внешней среды бизнес-структур, оказывающих влияние на формирование корпоративной стратегии и специфику построения внутрифирменных отношений в российской промышленности;

– определение вектора эволюционной трансформации систем корпоративного контроллинга промышленной организации;

– обоснование системно-интегрированной концепции корпоративного контроллинга промышленных компаний;

– разработка показателей количественной оценки качества корпоративного управления в условиях трансформации систем корпоративного контроля промышленных организаций;

– сравнительный анализ моделей, атрибутивных характеристик и экспертных методик оценок социально ориентированных механизмов корпоративного управления;

– определение стратегических приоритетов реализации государственной промышленной политики в области корпоративного управления.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает система корпоративного управления в российском промышленном секторе, создаваемая современными компаниями под воздействием закономерностей глобальных рыночных тенденций, институциональных условий развития российской среды хозяйствования и специфики механизмов функционирования корпоративных образований в РФ.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения в корпоративном секторе российской промышленности, показатели оценки качества корпоративного управления и инструменты контроллинга промышленных компаний в современном эмпирически фиксируемом состоянии.

Теоретико-методологической основой исследования послужили основные положения отечественной и зарубежной теории корпоративного управления, современной концепции корпорации, различные концепции менеджмента, научные труды и разработки отечественных и зарубежных ученых в области современных проблем корпоративного управления, методические материалы научно-практических конференций и семинаров по теме исследования.

Теоретической основой диссертационного исследования послужил ряд научных теорий (теория фирмы, теория трансакционных издержек, теория контрактов, агентская теория, теория соучастников, управленческая теория, организационная теория) и концепций (концепция доходного подхода, рыночной стоимости активов, оценки финансовых активов).

Область исследования соответствует требованиям Паспорта специальностей ВАК 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (раздел 1 «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами», п. 1.1 «Промышленность», п. 1.1.3 «Механизмы формирования корпоративных образований в российской экономике с учетом глобализации мировой экономики», п. 1.1.26 «Теоретические и методические подходы к созданию системы контроллинга в промышленной организации»); 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (раздел 10 «Менеджмент», п. 10.12 «Оценка управления организациями как социальными и экономическими системами. Критерии оценки эффективности управления. Методы и показатели оценки результативности управления», п. 10.17 «Корпоративное управление. Формы и методы корпоративного контроля. Управление стоимостью фирмы. Роль и влияние стейкхолдеров на организацию. Миссия организации. Корпоративная социальная ответственность. Социальная и экологическая ответственность бизнеса»).

Инструментарно-методический аппарат. В работе широко применялись общенаучные методы и инструментальные технологии научного познания, такие как метод системного анализа, экономико-математические и математико-статистические методы, методы табличной и графической интерпретации, метод статистического анализа. Каждый из методов использовался адекватно его функциональным возможностям и обеспечил репрезентативность результатов работы, аргументированность оценок, достоверность выводов и основных положений диссертационного исследования. Обработка результатов статистического моделирования и экспертных оценок проводилась с использованием пакета Microsoft Office Excell 2007, Statistika.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили официальные материалы Росстата, биржевая статистика, результаты отраслевых исследований в данной области, разработки рейтинговых и консалтинговых агентств, данные анкетирования, первичная отчетность целого ряда крупных российских корпораций, содержащаяся в их годовых отчетах, материалы многолетних наблюдений и обобщений автора, официальные сайты сети Интернет. Кроме того, в диссертационной работе использована информация, опубликованная в монографиях отечественных и зарубежных ученых, материалах научно-практических конференций, периодической и специальной литературе.

Нормативно-правовой базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, программные документы Правительства РФ, инструктивные письма и распоряжения Федеральной службы по финансовым рынкам. Основными правовыми документами являются: Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральные законы «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Концепция исследования состоит в обосновании теоретических положений, согласно которым корпорация как эволюционно обусловленная социально-экономическая система характеризуется множественностью субъектов управления, сложностью архитектоники объекта управления и подвижностью границ функционирования в рамках внешней и внутренней среды хозяйствования, что требует адекватного научного отражения на основе использования системно-интеграционной парадигмы взаимодействия корпоративного управления и корпоративного менеджмента как на уровне национальной модели, так и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Все это предъявляет новые требования к созданию интегрированной системы корпоративного контроллинга промышленной организации, способной учесть степень и уровень конкуренции в отношении корпоративного контроля над компанией, возникающей между акционерами, топ-менеджерами и внешними стейкхолдерами, влияющей на результативность и качество корпоративного управления.

Стандартные методики и рейтинговые оценки качества корпоративного управления имеют свои ограничения по выборке, критериям, показателям и не всегда применимы для отдельного хозяйствующего субъекта. Разработка контроллинговых методик оценки качества корпоративного управления на основе использования интегральных показателей и адекватных параметров моделей, количественно описывающих уровень корпоративного управления отдельной компании, позволяет устранить разрозненность трактовки полученных результатов, снизить уровень конфликтности корпоративного контроля на российских предприятиях и в конечном итоге повысить эффективность развития отечественных промышленных компаний.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

В рамках специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (промышленность).

1. В условиях все более тесного взаимодействия современных промышленных компаний с внешней средой хозяйствования, а также гибкой подвижности внутренних границ функционирования корпораций усложняются как концептуальные рамки понятия корпорации, так и практика формирования самих корпоративных структур. К системе управления промышленными компаниями предъявляются новые требования интегрированной сопряженности с целью синхронизации внешних и внутренних механизмов корпоративного управления, способных отразить сложность организационной структуры компании, обоснованность и согласованность управленческих механизмов с точки зрения целеориентированных установок различных субъектов корпоративного управления – акционеров, членов совета директоров, топ-менеджеров и внешних стейкхолдеров. Однако эволюционные пределы развития системной интегрированности корпоративного управления промышленных бизнес-структур задаются особенностями механизмов формирования корпоративных структур в национальной экономике с учетом глобальных изменений, институциональной спецификой развития внешней среды хозяйствования и практическими потребностями компаний по совершенствованию корпоративного управления.