Управление экономически устойчивым развитием организаций и корпоративных объединений: теория, методология, практика

По принятой шкале измерений К РАЗВ его значение при К ОТКЛ = 0 и К ИНВ = 0 составляет 0,25. Из этого следует, что для измерения степени повышения темпов экономической динамики хозяйственной системы за счет совершенствования их структуры, повышения интенсификации и эффективности производственно-коммерческих процессов отведено три четверти шкалы измерений, в пределах от 0,25 до 1. Значение исчисленного коэффициента в пределах от 0 до 0,25 в тот или иной период времени будет показывать, что в хозяйственной системе не преодолены до конца консервативные силы торможения ее развития, что в хозяйственной практике возникали управленческие, финансовые и другие решения, которые не соответствовали достижению цели данной хозяйственной системы.

Рисунок 4 – Оценка траектории развития организации во времени

Таким образом, анализируя данные таблицы 1 и рисунка 4, можно сделать вывод о том, что при сложившихся соотношениях рангов совместного движения шести показателей экономической устойчивости и сравнении их с эталонным ранжированным рядом в рассматриваемом периоде данная организация вышла на положительную траекторию развития только в 2005 г., которой на принятой шкале измерений соответствовало конкретное числовое выражение 0,792.

2.5 Модель инвестиционного поведения организаций пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности

Основу экономической мотивации инвестиционного поведения организации составляет ожидаемый уровень инвестиционной прибыли.

Параметры этой модели состоят обычно из следующих основных элементов (рисунок 5).

Рисунок 5 – Основные элементы модели инвестиционного поведения организации

Мотивация накопления собственных инвестиционных ресурсов связана со склонностью к сбережениям, как проявление основного психологического закона, что отмечено еще Д. Кейнсом

Вместе с тем, психологическая предрасположенность к сбережениям, т.е. накоплению капитала как инвестиционного ресурса, реализуется при наличие определенных экономических предпосылок.

Важнейшей из таких предпосылок является уровень доходов, получаемых субъектами хозяйствования от основной деятельности связано с тем, что доход является основным источником накопления собственных инвестиционных ресурсов и чем выше его уровень, тем больше возможностей у организаций осуществлять инвестиции.

2.6 Инвестиционная стратегия хлебопродуктового корпоративного объединения

Инвестиционная деятельность организации во всех ее формах определяется не только удовлетворением текущих его инвестиционных потребностей, связанных с заменой выбывающих активов или необходимым приростом из-за происходящих изменений объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе значительное число организаций осознают необходимость перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к стратегическим целям развития организации и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненной реализации стратегических целей ее развития выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии организации, обеспечивающих все основные направления развития его инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей.

Разработка инвестиционной стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем:

1. Разработанная инвестиционная стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития организаций.

2. Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование ее внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами.

З. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.

Рисунок 6 - Основные функции инвестиционного управления

4. Разработка инвестиционной стратегии учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности организации.

5. Она отражает сравнительные преимущества организации в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами.

6. Наличие инвестиционной стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации.

7. Она обеспечивает реализацию соответствующего менталитета инвестиционного поведения в наиболее важных стратегических инвестиционных решениях организации.

8. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры организации.

Инвестиционная стратегия – это генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности организации, определяющий приоритеты ее направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное стратегическое развитие организации. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде. Инвестиционную стратегию организации можно охарактеризовать также как систему формализованных критериев, по которым оно оценивает и реализует свои инвестиционные возможности, моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает ее достижение. Резюмируя вышеизложенное, можно констатировать, что инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, связующую и направляющую развитие инвестиционной деятельности предприятия.

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора организации, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 №39-ФЗ, инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Процесс инвестирования предлагается рассматривать как стратегически направленное вложение различных экономических ресурсов, осуществляемое с целью приобретения индивидуальных конкурентных преимуществ или получения в какой-либо форме выгод в предстоящих периодах.

Пищевая, мукомольно-крупяная и комбикормовая промышленности в виду высокого износа основных средств и морального устарения оборудования имеет продукцию недостаточно высокого качества, высокие затраты на 1 рубль продукции, высокую долю брака, невозможность выпуска новых сортов продукции и как следствие низкий уровень рентабельности и неэффективность использования основных средств.

Эффективным решением сложившейся проблемы можно рассматривать инвестиционную деятельность организаций данной отрасли, которая направлена на увеличение эффективности производства.

Инвестиционные вложения возможны за счет собственных (чистая прибыль, амортизационные отчисления) и заемных средств (кредит банка). Более активно инвестиционную политику возможно проводить благодаря слиянию единичных организаций в корпоративные объединения и как следствие возможности использования совместного капитала.

2.7 Организационная стратегия хлебопродуктового корпоративного объединения организаций пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности

Одним из возможных вариантов повышения экономической устойчивости является создание различных горизонтально и вертикально интегрированных объединений

В качестве интегратора при создании таких структур может быть заготовительная или перерабатывающая организация, которая гарантирует сырьевую базу другим организациям.

Эти объединения могут иметь различную организационно-правовую форму (ОАО, ЗАО и др.) и разную законченность технологического цикла.

Движущим мотивом объединения организаций является использование преимуществ корпоративных объединений перед единичными предприятиями (таблица 3). К таким преимуществам относятся: финансово-экономические, производственные, организационные, кадровые и другие.

Таблица 3 – Преимущества корпоративных объединений перед единичными организациями

Виды преимуществ
Финансово-экономические	Производственные	Организационные	Кадровые
1. Единое стратегическое планирование 2. Оптимизация налогообложения 3. Единая ценовая политика 4. Единая инвестиционная политика	1. Совершенствование технологии на основе вертикальной интеграции 2 Диверсификация производства 3. Преимущества единой ремонтной и транспортной структур	1. Организация вертикальной интеграции 2. Использование единой инфраструктуры 3. Единая рекламная политика	1. Объединенная кадровая политика 2. Обучение, переподготовка, ротация кадров 3. Общие принципы подбора и мотивации персонала

С организационно-экономической точки зрения корпорация представляет собой объединение физических и юридических лиц, действующих под общим финансовым контролем в соответствии с единой стратегией на основе централизации функций координации ресурсного управления.

В зависимости от уровня интеграции организации подразделяются на неинтегрированные – самостоятельные организации, частично интегрированные, которые для оперативного решения возникающих вопросов организовывают управляющий орган, например, ЗАО «Воронежскую хлебную компанию», и интегрированные организации – ОАО «Липецкхлебмакаронпром».

Рисунок 7 – Структура ОАО «Липецкхлебмакаронпром»

ОАО «Липецкхлебмакаронпром» образовалось в 1992 г. и на настоящий момент состоит из 14 филиалов, которые подчиняются головной компании (рисунок 7). Доля рынка по выпуску хлебобулочной продукции составляет около 80 % в Липецке и Липецкой области. Данное хлебопродуктовое объединение в производстве использует муку и растительное масло собственного производства. Имея в своем составе мукомольный завод, который полностью обеспечивает объединение мукой соответствующего качества и сорта, в виду общей стратегии развития ОАО «Липецкхлебмакаронпром» и неполной загрузки производственной мощности мукомольного завода было расширено макаронное производство до 115 тонн в сутки и увеличен выпуск кондитерских изделий. Благодаря собственной розничной сети, которая работает в 30 областях РФ и подчиняется филиалу ОАО «Липецкхлебмакаронпром» торговому дому «Хлеб», рассматриваемое хлебопродуктовое объединение не испытывает трудностей со сбытом своей продукции. Ремонтом, наладкой и пуском оборудования занимается экспериментальный ремонтно-монтажный комбинат. Такая жесткая интегрированная структура позволяет проводить общую инвестиционную политику, используя совместный капитал.

2.8 Корпоративная стратегия управления хлебопродуктовым корпоративным объединением организаций пищевой, мукомольно-крупяной и комбикормовой промышленности

Управление современной корпорацией – это прежде всего управление определенным набором сфер бизнеса с целью получения синергетических эффектов.

В связи с этим наиболее сложной задачей, стоящей перед корпоративным менеджментом, является организация корпорации и взаимодействия между ними для максимизации интегральной эффективности.

Показатели развития двух корпораций ОАО «Липецкхлебмакаронпром» и ЗАО «Воронежская хлебная компания» представлены в таблицах 4 и 5.

Таблица 4 - Показатели развития ОАО «Липецкхлебмакаронпром» за 2001-2005 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс.р.	830440	1007795	1093772	1444578	1513899
В процентах к 2001г., %	100,00	121,36	131,71	173,95	182,30
Чистая прибыль (убыток), тыс.р.	93120	86802	82797	107038	115803

Окончание таблицы 4

1	2	3	4	5	6
В процентах к 2001г., %	100,00	93,22	88,91	114,95	124,36
Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс.р.	201491,00	261757,50	328429,50	395624,50	463674,00
В процентах к 2001г., %	100,00	129,91	163,00	196,35	230,12
Чистая прибыль на 1 рубль выручки, %	11,21	8,61	7,57	7,41	7,65
Чистая прибыль на 1 рубль чистых активов, %	46,22	33,16	25,21	27,06	24,98
Выручка на 1 рубль чистых активов, %	4,12	3,85	3,33	3,65	3,27

Разработанная стратегия управления устойчивым развитием хлебопродуктового корпоративного объединения, положения которой представлены ниже.

1. Управление инвестиционной деятельностью организаций должно осуществляться с учетом поддержания необходимого уровня текущей финансовой устойчивости, определяющего стабильное и успешное функционирование головной компании, дочерних и зависимых компаний, входящих в состав корпоративной структуры.

Таблица 5 – Показатели развития ЗАО «Хлебная компания» за 2000-2005 гг.

Показатели	2000 г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	2005г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж, тыс.р.	700246	718712	708913	871658	1360366	1392363
В процентах к 2000г., %	100,00	102,6	101,2	124,5	194,3	198,8
Чистая прибыль (убыток), тыс.р.	35514	18229	15710	26081	101361	77698
В процентах к 2000г., %	100,0	51,3	44,2	73,4	285,4	218,8

Окончание таблицы 5

1	2	3	4	5	6	7
Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс.р.	147815,5	159140,0	171520,0	187672,0	244512,5	313687,0
В процентах к 2000г., %	100,0	107,7	116,0	127,0	165,4	212,2
Чистая прибыль на 1 рубль выручки, %	5,1	2,5	2,2	3,0	7,5	5,6
Чистая прибыль на 1 рубль чистых активов, %	24,0	11,5	9,2	13,9	41,5	24,8
Выручка на 1 рубль чистых активов, %	4,7	4,5	4,1	4,6	5,6	4,4