Превентивное управление рисками промышленного предпринимательства

На правах рукописи

КУНИН ВЛАДИМИР АЛЕКСАНДРОВИЧ

ПРЕВЕНТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(экономика предпринимательства)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени доктора экономических наук

Санкт – Петербург

2011

Работа выполнена в Санкт – Петербургской академии управления и экономики

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор

Замятина Маргарита Фёдоровна

Официальные оппоненты: Заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор

Попков Валерий Павлович

доктор экономических наук, профессор

Иванов Сергей Александрович

доктор экономических наук, профессор

Погодина Вера Владимировна

Ведущая организация – Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН, г. Москва

Защита состоится 20 октября 2011 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 521. 009. 01 при Санкт – Петербургской академии управления и экономики по адресу 190103, г. Санкт – Петербург, Лермонтовский пр. д.44.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт – Петербургской академии управления и экономики

Автореферат разослан__________________________2011г.

Учёный секретарь

диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор Н.П.Голубецкая

I.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие мировой экономики в условиях глобализации усилило негативное влияние нестабильности финансовых рынков на реальный сектор экономики и увеличило риски предпринимательской деятельности. В условиях современной рыночной экономики многочисленные риски, оказывая взаимное влияние друг на друга, порождают новые риски, и, в конечном итоге, вызывают финансовые потери, снижающие эффективность и конкурентоспособность предпринимательских структур. Сложность и многоаспектность категории «риск», случайный характер и взаимное влияние предпринимательских рисков затрудняют их прогнозирование, адекватную оценку и разработку эффективных методов управления.

Среди различных видов предпринимательства ключевым является промышленное предпринимательство. Ключевая роль промышленного предпринимательства обусловлена тем, что именно оно создаёт товарную продукцию, которая является основой материально – технической базы всех видов предпринимательской деятельности. Хотя вклад промышленного производства в ВВП России не превышает одной трети, наблюдается рост этого вклада с 2002 по 2010 год почти на 20% по сравнению со значением на начало указанного периода. За этот же период ВВП промышленного производства вырос примерно в 1,7 раза при снижении числа работников почти на 10%, что связано с модернизацией производства и внедрением инновационных технологий. Выявленные тенденции указывают на определённый рост промышленного предпринимательства и важность снижения характерных для него рисков. Вместе с тем единой, целостной системы управления рисками этой сферы предпринимательства на сегодня не существует. Это, в частности, связано с жёсткой ориентацией западных разработок в области управления рисками на динамику котировок спекулятивных инструментов финансовых рынков и рейтинги, присваиваемые ведущими рейтинговыми агентствами. В то же время, как показали исследования нобелевских лауреатов Д. Эйкерлофа, М. Спенса, и Д. Штиглица, врождённая асимметричность рыночной информации не позволяет финансовым рынкам зафиксировать «справедливую» цену котируемых инструментов, что обуславливает отличие рыночной стоимости этих инструментов от «справедливой» цены. К тому же, подавляющее большинство российских промышленных предприятий (прежде всего предприятия среднего и малого бизнеса) не имеют акций котируемых на биржах и рейтингов ведущих мировых рейтинговых агентств. Вследствие отмеченных обстоятельств организация риск – менеджмента на основе ориентации на динамику котировок инструментов финансовых рынков и рейтинги ведущих мировых рейтинговых агентств создаёт определённый отрыв системы управления рисками от реальных бизнес – процессов промышленных предприятий, снижает эффективность риск – менеджмента и тормозит процесс его развития в отечественной промышленности.

Характерная для настоящего времени нестабильность мировой экономики обуславливает доминирующую роль превентивного управления рисками

промышленного предпринимательства, позволяющего предпринимательским структурам целенаправленно и с упреждением реагировать на возникающие риски, предотвращая угрозу недопустимого снижения эффективности предпринимательской деятельности под воздействием рисков. Необходимо также отметить, что характерные для промышленного предпринимательства риски образуют систему взаимосвязанных рисков, управление которыми требует учёта их взаимосвязей и разработку и реализацию превентивных мер, направленных на разрыв цепочек рисков и снижение тяжести негативных последствий их воздействия. Несмотря на многочисленность теоретических разработок по управлению рисками промышленного предпринимательства, в этой области существует много нерешённых проблем. В этом контексте актуальной является задача разработки теории и методологии превентивного управления рисками промышленного предпринимательства нацеленного на повышение эффективности предпринимательской деятельности в промышленности в условиях нестабильной экономики.

Степень научной разработанности проблемы.

Современное состояние отечественной экономической науки характеризуется отсутствием целостной теории управления рисками. Это положение справедливо и применительно к мировой экономической науке, что, в частности, связано с жёсткой ориентацией западных теоретических разработок в области управления рисками на инструменты фондовых рынков. Начало теоретическим разработкам в этой области положили работы Г.Марковица, У.Шарпа, Д..Литтнера и Я. Моссина по равновесной теории портфеля и ценовой модели фондового рынка, опубликованные в 50 – х, - 60 х годах XX века. Среди теоретических разработок по управлению рисками финансового инвестирования необходимо также отметить работы П. Бернстайна, Дж. Фон Неймана, Л.Г. Дугласа, М.Фридмена, Л. Сэведжа и ряда других исследователей. В отечественной науке теоретическая база управления указанными рисками развивается в работах Д.Г.Голембиовского, М.А.Рогова, А.С.Долматова, Ю.С.Касымова, Р.Мельникова, О.А.Кандинской, А.А. Лобанова, А.А.Первозванского, Т.Н.Первозванской и др.

Характерной особенностью большинства разработок в этой области является применение гипотезы о возможности безрисковых инвестиций и использовании доходности этих инвестиций в качестве базы при оценке рисков финансового инвестирования. В работах Ю.А.Соколова и М.И.Лисицы использование этой гипотезы подвергается определённой критике и предлагается подход к формированию портфеля финансовых инвестиций для неравновесного фондового рынка при отсутствии возможности совершать безрисковые инвестиции. Это направление исследований представляется весьма перспективным, поскольку ориентировано на решение практических задач формирования эффективного портфеля финансовых инвестиций с учетом реальных особенностей современного фондового рынка.

Другим активно развивающимся направлением современного риск – менеджмента является развитие теории и методологии риск - менеджмента в области управления кредитными рисками и формирования кредитных рейтингов. Это направление, в частности, развито в работах Д.Маршалла, С.Венкатармана, С. Холтдорфа, М.Рудолфа, А.Лукаса, Т.Боллерслева, Дж. Бароне – Адези, Р.Энгля, Ю.А.Соколова, Н.А.Амосовой, П.П.Ковалёва С.Смирнова, А.Скворцова, Н.Ю.Ситниковой, Е.Дзигоевой, Е.Д.Соложенцева П. Зангари, Г.Гуптона и А.Ли.и др. Теоретические исследования в области управления рисками финансового инвестирования и кредитными рисками послужили основой создания и применения таких широко известных моделей оценки этих рисков как RiskMetrics, CreditMetrics, Moody's KMV и CreditRisk разработанных банками J.P.Morgan, компанией KMV и компанией Credit Suisse Financial Products (дочерней компанией банка Credit Suisse First Boston) и опубликованными в период с 1994 по 1998 год. Указанные модели используют в качестве показателя величины риска либо показатель VaR (Value at Risk -«стоимость под риском») либо кредитный VaR. При этом управление риском обычно трактуется как процесс формирования и реструктуризации портфеля финансовых инвестиций или кредитного портфеля, обеспечивающий либо максимизацию доходности при заданном уровне риска, либо минимизацию риска при заданном уровне доходности.

Однако проработанные в теории риск – менеджмента финансового инвестирования и кредитования методы управления рисками не ориентированы на управление хозяйственными, операционными, репутационными и другими предпринимательскими рисками предприятий, порождающими финансовые риски, и не могут служить основой управления рисками промышленного предпринимательства.

Исследованию проблем управления различными предпринимательским рисками посвящено большое количество научных работ многих авторов: Р.Ауманна, А.Н.Асаула, И.Т.Балабанова, Е.Н.Барикаева, К.В.Балдина, В.С.Воробьёва, В.М.Гранатурова, Э.Гриффина, О.А.Грунина, Е.Н.Евстафьева, Е.С.Ивлевой, А.Е.Карлика Б.А.Колтынюка, А.С.Корезина, А.А.Крупенина, М.Г.Лапусты, С.Ю.Лялиной, Л.М.Макаревича, Е.А.Олейникова, Д.Пикфорда, А. В.Полякова, В.П.Попкова, Н.А.Рыхтиковой, Г.В.Савицкой, В.С.Ступакова, Т.С.Токаренко, Э.А.Уткина, Н.В.Хохлова, А.С.Шапкина и др., в которых, вследствие ключевой роли превентивного управления, основное внимание уделяется именно этому виду управления рисками.

В последние годы необходимость построения теоретической базы превентивного управления рисками промышленного предпринимательства обусловила развитие исследований, посвящённых этой проблеме. Эти вопросы, в частности, рассматриваются в работах А.С.Афанасьева, Е.В.Доценко, Т.Бартона, У.Шенкира, П. Уокера, Л.Н.Никитиной, Ю.В.Петренко, Р.М..Качалова, М.А.Арустамова, Н.Б..Кураптева, Л.С.Шепелева, Д.В..Дорожкина, И.Н.Василенко, Р.М.Мокридина, М.Б. Глова и др., в которых исследуются особенности управления рисками в различных отраслях промышленности: металлургии, машиностроении, деревообрабатывающей, лёгкой и пищевой промышленности и др.

Однако, несмотря на актуальность проблемы превентивного управления рисками промышленного предпринимательства, разработки в этой области носят разрозненный характер и не образуют единую систему превентивного управления рисками, ориентированную на повышение эффективности промышленных предпринимательских структур с учётом влияния рисков на эффективность предпринимательства, их взаимозависимости и лавинообразного характера реализации и распространения. Это обстоятельство вызывает необходимость развития теории и методологии превентивного управления рисками промышленного предпринимательства в направлении разработки универсального теоретического и методического аппарата управления взаимосвязанными рисками с использованием механизма обратных связей эффективности предпринимательской деятельности и управляющих воздействий.

Объект и предмет исследования.

Объект исследования: процесс функционирования промышленных предпринимательских структур.

Предмет исследования: отношения, возникающие в процессе превентивного управления рисками промышленных предпринимательских структур

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является разработка теоретических и методологических положений превентивного управления рисками промышленного предпринимательства и методических рекомендаций по их практическому использованию.

Для достижения заявленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи, отражающие логическую структуру исследования:

- обосновать направления научных исследований по теоретическому и методологическому обеспечению превентивного управления рисками промышленного предпринимательства;

- разработать концепцию превентивного управления рисками промышленного предпринимательства;

-обосновать механизм воздействия превентивного управления рисками на эффективность промышленного предпринимательства;

- разработать комбинированный подход к превентивному управлению рисками промышленного предпринимательства;

- разработать методологические положения формирования системы рисков промышленного предпринимательства и построить ядро указанной системы рисков;

- разработать теоретические положения комплексной оценки влияния рисков на эффективность промышленного предпринимательства;

- предложить принципы формирования системы показателей идентификации рисков промышленного предпринимательства и построить базовое звено этой системы;

- определить стержневые задачи и разработать методы предупреждения рисков ошибочных решений при управлении хозяйственной деятельностью промышленных предпринимательских структур;

- разработать методы оценки рисков и выработки управляющих воздействий на риски промышленного предпринимательства на основе принципов ситуационного моделирования;

- разработать методические рекомендации по практическому использованию разработанных в работе теоретических и методологических положений превентивного управления рисками промышленного предпринимательства.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения теорий предпринимательства и риск – менеджмента, теории управления экономическими системами, а также фундаментальные работы российских и зарубежных учёных по проблемам формирования систем риск – менеджмента в предпринимательстве.

Методология диссертационного исследования базируется на диалектическом системном подходе, использовании логического, структурного, факторного, регрессионного и сравнительного анализа с применением теоретического аппарата вероятностных методов анализа экономических процессов и теоретического и методического аппарата имитационного моделирования. Логика диссертационной работы базируется на общенаучных принципах и методах изучения и познания экономических процессов на основе взаимосвязи количественного и качественного анализа.

Гипотеза исследования состоит в том, что превентивное управление взаимосвязанными рисками промышленного предпринимательства с использованием механизма обратной связи управляющих воздействий и эффективности управления обеспечивает повышение эффективности предпринимательской деятельности.

Личный вклад автора в проведённое исследование

Теоретические и методологические положения, выводы и методические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования автора, личный вклад которого в решение заявленной в теме работы проблемы состоит в следующем:

- Определены цель и задачи исследования;

- Обоснована ключевая роль промышленного предпринимательства в экономике и проведён анализ тенденций его развития;

- Выявлена ключевая роль превентивных действий в управлении рисками промышленного предпринимательства на основе обобщения отечественных и зарубежных разработок по риск - менеджменту этой сферы предпринимательской деятельности;

- Разработана концепция превентивного управления рисками промышленного предпринимательства и обоснованы основные направления научных исследований, обеспечивающих её реализацию;

- Сформировано ядро системы рисков промышленных предприятий на основе предложенных автором базисных структур рисков и модулей состояний этих структур;

- Раскрыт механизм воздействия превентивного управления рисками на эффективность промышленного предпринимательства. В качестве инструментов механизма предложено использовать методы, программы, контракты, приказы и регламенты, нацеленные на распределение, локализацию, диверсификацию, лимитирование, страхование, хеджирование и компенсацию рисков, а также уклонение от рисков.

- Сформирована система показателей эффективности промышленного

предпринимательства, в которой выделены группы показателей по их экономической сущности и обоснованы подгруппы основных и вспомогательных показателей.

- Разработаны теоретико - методологические основы комплексной оценки

влияния системы рисков на эффективность промышленного

предпринимательства. Предложен алгоритм аналитического построения карты рисков в координатах ущерба от воздействия рисков и вероятности пребывания системы рисков в состоянии реализации каждого из них;

- Обоснованы принципы и предложен факторный метод формирования системы показателей идентификации рисков промышленного предпринимательства. Построено базовое звено и определены требования к значениям главных ключевых показателей этой системы;

- Доказана необходимость и выделены стержневые задачи предупреждения рисков ошибочных решений при управлении хозяйственной деятельностью промышленных предпринимательских структур, как необходимого элемента превентивного управления рисками промышленного предпринимательства. Разработаны теоретические и методологические положения решения выделенных стержневых задач;

- Разработаны методологические положения ситуационного моделирования системы рисков промышленных предпринимательских структур и показана целесообразность применения этого вида моделирования в целях оценки влияния рисков на эффективность предпринимательской деятельности, выработки управляющих воздействий на систему рисков и превентивной отработки действий персонала при реализации рисков;

- Разработаны требования к системе превентивного управления рисками промышленного предпринимательства и методические рекомендации по формированию этой системы и обеспечению процессов идентификации и мониторинга рисков промышленных предпринимательских структур. Доказана необходимость внедрения системы обучения персонала методам предупреждения рисков ошибочных управленческих решений и использованию технологий ситуационного моделирования в целях превентивного управления рисками промышленного предпринимательства. Обоснованы методические рекомендации по организации службы управления рисками и аналитической службы прогнозирования конъюнктуры рынка сбыта, а также по внедрению гибкой системы мотивации персонала, основанной на мониторинге факторов риска, обусловленных нарушениями персоналом регламентов управления.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в следующих основных положениях, которые выносятся на защиту: