Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

На правах рукописи

СУЧКОВА Наталья Анатольевна

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ

ОРГАНИЗАЦИЙ

08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Мичуринск – наукоград РФ, 2010

Диссертационная работа выполнена на кафедре экономического анализа и статистики ГОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент Парушина Наталья Валерьевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Чиркова Мария Борисовна кандидат экономических наук, доцент Ушаков Александр Иванович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Курский государственный университет

Защита диссертации состоится « 20 » ноября 2010 г. в 10 час. на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 по экономическим наукам при ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет» по адресу: 393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, д. 101, ауд. 206.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет», а с авторефератом – дополнительно на официальном сайте университета: http// http://mgau.ru .

Автореферат разослан «___»_________ 2010 г.

Ученый секретарь объединенного диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

О.В. Соколов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В результате негативного воздействия мирового финансового кризиса большинство коммерческих организаций оказались вынужденными функционировать в неблагоприятных экономических условиях. Нестабильность внешней финансовой среды неизбежно влечет за собой сокращение эффективности производства, трудности с процессом обеспечения непрерывности деятельности, рост риска инвестирования, вызывая необходимость обоснованного выбора направлений дальнейшего развития организации. В этом процессе важная роль принадлежит комплексному экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности организаций, позволяющему своевременно диагностировать финансовое состояние и определять комплекс мероприятий по его стабилизации. Необходимость предвидения благоприятных изменений финансового состояния организаций, роста эффективности деятельности приводит к возрастанию роли прогнозирования, снижающего неопределенность и риск, повышающего результативность системы управления.

Изменение условий функционирования экономических субъектов требует совершенствования методики и процедур проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций на основе системного подхода во взаимосвязи всех ключевых элементов и подсистем прогнозно-аналитических процессов. Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния будет способствовать стабилизации экономики в условиях кризиса, повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов на региональном уровне и в масштабе экономики страны, обеспечению непрерывности и устойчивости развития бизнеса.

Несомненная важность и недостаточная изученность многоаспектных проблем анализа и прогнозирования финансового состояния, необходимость формирования прогнозно-аналитической системы, позволяющей получать реальную и потенциальную оценку эффективности деятельности коммерческих организаций и установление ее составных компонентов, определяют актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретическим и практическим аспектам методики осуществления анализа финансового состояния посвящены работы отечественных ученых М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, М.А. Вахрушиной, Л.В. Донцовой, Н.П. Любушина, Н.В. Парушиной, Г.В. Савицкой, С.Г. Чеглаковой, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета. Порядок формирования и практического применения показателей, характеризующих финансовое состояние, рассмотрен в трудах В.Р. Банка, Л.Т. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, Д.А. Ендовицкого, А.Ф. Ионовой, Э.И. Крылова, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Н.С. Пласковой, Н.Н. Селезневой, Т.Н. Толстых. Исследованию различных аспектов прогнозирования финансового состояния организаций уделено внимание в работах Л.Е. Басовского, И.Н. Богатой, П.И. Вахрина, В.В. Ковалева, Н.П. Кондракова, Н.А. Лытневой, Н.В. Черемисиной.

В разной степени изучению этих проблем посвящены работы зарубежных экономистов Л.А. Бернстайна, К. Боумэна, С.Дж. Брауна, Ю.Ф. Брикхэма, М. Вебера, М.А. Гольцберга, Т.Р. Карлина, Б. Карлоффа, М.П. Крицмена, А.Р. Макмина, Б. Риза, Д. Стоуна, Дж. Фрэдлоба, К. Хеддервика, Э. Хелферта, К. Хитчинга, У. Хорнби.

Изучение порядка формирования информационного обеспечения, существующих методик анализа и прогнозирования финансового состояния, выявило, что, несмотря на большую степень проработанности проблемы, еще имеются вопросы, требующие дополнительного исследования и уточнения.

В настоящее время финансовое состояние организаций рассматривается комплексно, без учета специфики направлений деятельности коммерческих фирм и потребностей пользователей информации. Имеются различия в понятийном аппарате, составе и структуре показателей, используемых для анализа, а также в способах их оценки. Кроме того, при осуществлении аналитических процедур исследования финансового состояния организаций применяются традиционные ретроспективные методы анализа, не акцентируется внимание на прогнозировании на основе перспективных методов анализа с использованием компьютерных технологий.

Актуальность темы и недостаточная степень разработанности проблемы обозначили необходимость диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретико-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации и методики анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций на основе системного подхода.

Для реализации обозначенной цели поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать экономическую сущность анализа финансового состояния и определить его место в системе экономического анализа;

- раскрыть информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния для многоуровневой системы управления деятельностью организации;

- предложить организационную модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций на основе системного подхода, предназначенную для разных групп пользователей;

- определить особенности методики проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности на основе системы аналитических показателей;

- адаптировать методику прогнозирования финансового состояния к применению на основе компьютерных технологий;

- построить многофакторные модели прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций различных сфер деятельности и организационно-правовых форм;

- доказать практическую значимость предложенных многофакторных моделей прогнозирования финансового состояния.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является комплекс теоретических, организационно-методических и практических вопросов, связанных с формированием эффективной системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций. Объект исследования – финансовое состояние и деятельность коммерческих организаций.

Методологическая и теоретическая база исследования. Методологической основой являются общенаучные и классические методы исследования, экономико-статистические и специальные методы анализа. С целью прогнозирования финансового состояния организаций в работе использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионный анализ, факторный и трендовый методы. Теоретической основой исследования служат работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам анализа и прогнозирования финансового состояния. В работе использованы законодательные и нормативные источники, относящиеся к теме диссертации, официальные данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы периодической печати, научно-практических конференций, монографий, данные бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности коммерческих организаций Орловской области, специализированный программный продукт «Альт-Финансы», предназначенный для анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, информационные источники сети Интернет и СПС «Консультант Плюс».

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке ряда теоретико-методических положений и научно обоснованных практических рекомендаций по совершенствованию системы комплексного анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, направлений и уровней управления, необходимых для научного обеспечения устойчивого развития экономики и повышения эффективности управления.

Научная новизна исследования подтверждается следующими научными результатами:

- дана авторская трактовка экономических категорий «финансовое состояние организации» и «анализ финансового состояния организаций», отличающихся от традиционно используемых тем, что финансовое состояние организации понимается как важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе, позволяющая оценить оптимальность структуры имущества и капитала и эффективность их использования, степень соблюдения экономических и социальных интересов собственников организации и других юридических и физических лиц (включая государственные и налоговые органы); «анализ финансового состояния организаций» состоит в получении его объективной оценки применительно к текущей, финансовой и инвестиционной деятельности и информационным потребностям пользователей с целью его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития; уточнено информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, позволяющее использовать его для многоуровневой системы управления, и отличительной особенностью которого является выделение источников информации для внешних и внутренних пользователей вертикального и горизонтального уровней управления организацией;

- разработана системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, состоящая из четырех блоков: теоретико-методические основы анализа финансового состояния; организация и проведение анализа финансового состояния; моделирование и прогнозирование финансового состояния; обобщение и реализация результатов анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций. В отличие от подобных разработок, для оценки финансового состояния в данной модели применены не только традиционные ретроспективные и оперативные методы анализа, но и перспективные методы, что позволяет осуществлять прогнозирование финансового состояния организации на основе компьютерных технологий и многофакторных моделей, проводить прогнозно-аналитические процедуры оценки финансового состояния в целом, так и по отдельным направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организаций и в разрезе уровней управления;

- усовершенствована методика проведения анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, основу которой, в отличие от традиционно используемых методик, составляет сформированная система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния, позволяющая применять ее на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях управления, проводить исследование по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, видам показателей и группам пользователей, включая методику налогового анализа;

- предложена методика прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, которая, в отличие от известных, основана на применении компьютерных технологий, включающая ряд последовательных этапов: предпрогнозный, прогнозирование и постпрогнозный, являющаяся универсальной для всех уровней управления коммерческих организаций разных сфер бизнеса и адаптированная к возможности прогнозирования в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет определять перспективы изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта по избранным сферам деятельности, использовать необходимые пользователям показатели, обеспечивая рост практической значимости результатов прогнозирования;

- разработаны многофакторные экономико-математические модели, позволяющие устанавливать изменения значений чистой рентабельности активов под влиянием различных факторов и прогнозировать значения результативного признака по итогам их реализации. В отличие от известных моделей, факторы для реализации этих моделей, основанные на группировке показателей анализа и прогнозирования финансового состояния по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с учетом потребностей систем управления разных уровней, были подобраны по коммерческим организациям Орловской области сфер сельскохозяйственного производства, оптовой и розничной торговли и промышленного производства, различных организационно-правовых форм.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость результатов исследования определяется формированием новых и совершенствованием имеющихся теоретических и методических аспектов, состоящих в уточнении понятийного аппарата, развитии методики и совершенствовании процесса информационного обеспечения и организации прогнозно-аналитических процедур финансового состояния коммерческих организаций разных сфер бизнеса.

Практическое значение полученных результатов заключается в том, что внедрение и реализация сформированной системы анализа и прогнозирования финансового состояния обеспечат непрерывность, устойчивость деятельности коммерческих организаций, а также выбор оптимальной налоговой нагрузки, повышение эффективности управленческих процессов на основе удовлетворения информационных запросов пользователей. Предложенные подходы позволят осуществлять анализ финансового состояния на разных уровнях управления, способствуя его объективной оценке, моделированию и прогнозированию.

Разработанные теоретические положения и методики могут служить основой для совершенствования аналитического и прогнозного процессов в рамках коммерческой структуры или на уровне региона, экономики страны в целом, использоваться собственниками, государственными, контрольными и регулирующими органами и прочими заинтересованными пользователями информации.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Содержание диссертационной работы соответствует паспорту специальности 08.00.12 – «Бухгалтерский учет, статистика», пункт 2.15 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации».

Апробация и реализация результатов диссертации. Основные положения и практические результаты диссертационного исследования докладывались автором на международных и межвузовских научных, научно-практических и Интернет-конференциях.

Ряд положений из сформированной системы анализа и прогнозирования финансового состояния нашли применение в деятельности коммерческих организаций Орловской области: Филиала «Молочный комбинат «Орловский» ОАО «Компания «ЮНИМИЛК», ЗАО «Приокский-Терминал», Орловского РАЙПО «Единство», что подтверждается соответствующими справками об их внедрении.

Отдельные результаты диссертации нашли свое отражение в научно-исследовательских работах и отчетах кафедры экономического анализа и статистики ГОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли» с участием автора:

- выполнение научных исследований по теме «Методологические, практические и управленческие аспекты развития экономического анализа и статистики в условиях институционального преобразования экономики и адаптации к международным стандартам», зарегистрированной в ВНТИЦ 22.11.2007 г. по научному рубрикатору 06.00.00 «Экономика. Экономические науки», регистрационный номер 0120.07111730;

- руководство научно-исследовательской работой студентов в рамках функционирования научного студенческого кружка кафедры.

Теоретические и практические положения диссертационного исследования реализованы в учебном процессе ГОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли» в процессе преподавания дисциплин «Анализ финансовой отчетности», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Экономический анализ».

Публикации. Основные результаты исследования изложены в 29 опубликованных работах, объемом 16,8 п.л., в том числе 3 статьи в изданиях по списку ВАК Министерства образования и науки РФ, 5 монографий, учебное пособие, рекомендованное Учебно-методическим объединением по образованию в области финансов, учета и мировой экономики.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 186 наименований. Работа изложена на 185 страницах основного текста, включает 29 таблиц, 16 рисунков и 36 приложений.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, определены цель и задачи работы, установлены предмет и объект, методологическая и теоретическая база, представлены научная новизна результатов исследования, теоретическая и практическая значимость работы, апробация и реализация результатов диссертации.

В первой главе «Теоретико-методические основы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций» определено место анализа финансового состояния в системе комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, рассмотрены объекты и методы, установлено информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций.